日本进入国家紧急状态 敲定了近1万亿美元的刺激计划 消费金融产业政府战略管理研究

日本进入国家紧急状态

“由于新冠疫情，日本和海外国家正面临近年来的最大一场危机。”日本内阁官房长官菅义伟表示。为遏制疫情扩散，安倍晋三宣布东京及其他6个都府县进入紧急状态，紧急状态期为4月7日起至5月6日。安倍晋三称，会要求民众配合，避免外出，如果人员流动降低70%—80%，可以确保两周内疫情见顶。

为缓解疫情对日本经济的严重影响，据日本共同网消息，日本政府在日内的临时内阁会议上，敲定了近1万亿美元的大规模刺激计划，该计划规模相当于日本经济产值的20%。日本政府为经济刺激法案编制了规模为16.8万亿日元的额外预算，将发行1.8万亿日元的10年期国债，将为小型企业提供2.3万亿日元资金，将为家庭派发总额为4万亿日元的现金。

日本疫情最新消息

据日本广播协会电视台统计的新冠疫情数据，截至7日10时30分(北京时间9时30分)，日本确诊病例比6日同期新增235例，累计确诊4100例，累计死亡97例。日本媒体称首相安倍晋三可能在7日晚发布紧急事态宣言。

在病例数较多的东京都，6日新增确诊病例83例，较5日增幅143例有所回落，累计确诊病例1116例。东京都政府表示，可能有些医疗机构周末休息导致了6日报告的新增病例减少。东京都知事小池百合子说，7日就可安排首批住院的轻症患者到酒店隔离，将病床优先给重症患者。

另据日本厚生劳动省6日统计，日本确诊病例中已有592人出院。“钻石公主”号邮轮确诊患者依然为712人，其中619人出院，11人死亡。

疫情对金融业的影响

下一步各国政策走向取决于四个因素：一是各国疫情发展及疫情防控成效，二是现行政策的效果，三是经济形势的发展，四是全球疫情蔓延的情况。面对新冠肺炎疫情这一全人类的共同危机，各国必须进行防疫协作，积极支持国际组织发挥作用。在此基础上，要加强国际宏观政策协调，共同维护全球产业链供应链稳定，以此稳固世界经济的发展。

此次新冠肺炎疫情对全球社会和经济带来了巨大的影响。随着疫情在全球蔓延，各主要经济体不断推出超常的经济政策予以应对。

据中研普华产业研究院发布的《2019-2025年版消费金融产业政府战略管理与区域发展战略研究咨询报告》显示：

消费金融行业发展前景

每类消费金融机构通常只占消费需求广、资金成本低、风险控制强三个方面的一两个，五类消费金融机构都无法同时在三个要素中具备优势，所以为了联合运营是必然趋势。2015年以来，多家金融科技巨头频频与传统金融机构展开合作。相较之下，资金成本短板易突破，如京东利用企业信用和分级资金安排降低融资成本，传统金融机构创新动力不足，但乐于合作分羹;而场景优势和大数据资源具有一定的难以替代性。所以具备场景优势和技术优势的参与者，同传统金融机构合作成为最具竞争力的搭配。

商业信用机构具有长尾数据优势，未来可发展成为商业信用基础数据供应商。在个人征信缺口下，拥有大数据和征信牌照的公司向各方输出信用产品。消费金融的快速发展一定会带来个人征信数据服务的大量需求，而由央行主导的征信系统覆盖力，消费金融机构享有的高利差收益使得它们愿意付出成本控制潜在风险，第三方个人征信机构基于自身的数据积累和技术优势将获得发展良机。受益于征信缺口，大数据能够带来绝对风控优势。第三方征信服务公司的运营产品是信用数据，而非信贷资金，其需求的扩展来源于企业端风险控制，其成本在于获取信息和后续运营，具有显著的规模效应，数据覆盖面和分析能力是其核心竞争力。

借助于金融科技，消费金融机构不仅可以降低坏账风险，更可以建立起差异化定价体系。从数据积累和风控技术上来看，银行依托于央行征信系统能够有效获取信息数据，信贷审查控制流程严格，分贷前贷中贷后三个部分，十六个环节，风控能力最强;第三方征信服务公司具备大数据和云计算能力，以及长期积累下的用户基础属性信息、购买行为与偏好、资金流、物流等信息，数据可以从不同维度相互校验，构建用户信用生态，数据量大，风控能力强;电商和消费金融公司都具备一定的数据优势，能够通过对接第三方信用服务，建立自身的风控系统。

大数据通过对个人财产、经营、库存、流通、消费、社交等信息的分析，为小微企业和普通居民刻画用户生态，从而实现差异化定价，大大提高了消费金融的包容性，使金融服务下沉到低净值的客户中去。

在大数据思维的驱动下，消费金融主要受到四个方面的影响：第一是精准授信，通过专业化标准化的分类，通过大数据分析和建模解决传统信贷中的失准失察;第二是信贷创新，做到准入精准化审批自动化、风控模型化;第三是客户需求的把握，建立统一的客户标签和客户画像，形成客户的全景视图;第四是风险判断，通过数据的合成搜索多维数据对异常行为进行判断。

消费金融机构的借贷成本体现在其融资渠道上，其中银行能够吸存纳储，成本最低;持牌消费金融公司资金主要来源于自有资金，同时可以进行同业拆借、发行金融债券等方式融资，成本仅次于银行;电商平台由于没有消费金融牌照，大多依赖于自有资金，近年来在拓展外部融资渠道上也取得重要突破，通过ABS有效盘活了资产弹性，成本再次之;垂直领域消费金融公司融资渠道与电商类似，但资产规模较小，摊薄ABS发行成本高成为一大障碍，而通过P2P平台的融资成本要显著高于其他类型机构。

消费金融机构面临的资金需求的问题，可以通过资产证券化解决，资产证券化智能云金融提供服务，将底层资产透明化，进行存续管理规范、分类统计。

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