相机AI成智能手机主要卖点之一 30%的智能手机具有AI增强的摄像头功能

Strategy Analytics发布的《智能手机：全球人工智能技术预测至2025年》指出，相机AI已成为专注于成像的智能手机的主要卖点之一，超过30%的智能手机已经具有AI增强的摄像头功能。手机厂商们正通过自主研发或者与AI企业合作等方式，提升手机拍摄能力。智能手机的拍照功能主要由三大因素决定，即摄像头模块的精密度、芯片的计算能力和计算摄影算法的质量。伴随着终端用户对手机拍照功能要求的不断提高，计算机摄影算法将会扮演更为重要的角色。在此背景下，旷视科技提供的计算摄影解决方案，以算法取代光学处理，提高照片和视频的美感。

疫情导致全球手机市场复苏延缓，2020年全球智能手机出货量同比降7.5%，受此影响公司20年手机摄像头模组出货量同比降3.3%。但随着疫情影响减小、5G进程推进，预期今年手机销量将可恢复增长。今年首两个月中国(全球最大手机市场)手机出货量增长强劲。公司今年首两个月手机摄像头模组出货量均恢复高速增长，今年出货量指引为增速不低于30%，产能将由53kk/月扩至65kk/月。2H20公司摄像头模组ASP出现环比下降，主要由于疫情下中低端手机销售较好及受个别客户影响。

随着疫情影响减小，预期今年手机中高端市场将有改善，光学升级仍将持续，公司于其他客户的产品结构将持续改善，20年首两个月32M像素及以上摄像头模组产品销售数量占比已进一步提升至28%，全年指引为不低于30%，利好ASP及毛利率提升。受惠于产品结构改善及生产自动化升级，2H20手机摄像头组毛利率提高至12%，同比及环比均有较大改善，预期在产品结构持续改善及健康的竞争环境下，毛利率可维持较高水平。

2月底时欧菲光在三星电子摄像模组供应链中淘汰出局。去年7月，美国商务部以所谓“人权问题”将欧菲光列入实体名单后，三星电子也将欧菲光踢出了供应链。

对于三星电子来说，因手机摄像头组中欧菲光占比微乎其微，即使将欧菲光排除在供应链之外，其负担也很小。三星电子的摄像头模组供应链中，三星电机、MC Nex、Partron、Power Logics、Camsys等本土企业所占压倒性比重。舜宇和欧菲光等中国企业的比重很低。

三星手机摄像模组供应商因欧菲光除名，少了一家潜在竞争公司。无需担心失去苹果的欧菲光对三星电子展开积极的销售活动。据悉，三星电机等三星电子的相机模块合作公司已经有13家，为包含前后置全部摄像头供应商。

预测失去苹果和三星电子两家大客户的欧菲光只能攻占内需市场。据中国媒体财联社，苹果在欧菲光的销售额中所占的比重超过20%。

未来该行业具体详情可点击中研研究院出版的《2021-2026年摄像头企业创业板IPO上市工作咨询指导报告》