中国固废处理行业未来发展趋势分析

中国无废城市的建设试点方案实施，为实现城市固废产生量最小、资源化利用充分、处置安全的目标，两网融合、四级网络体系建设、发展"互联网+"固废处理产业是大趋势，届时中国的城市固废处理体系也将迎来全面的升级。

目前中国利用大宗工业固废制备绿色无水泥熟料或少水泥熟料胶凝材料的技术已相对成熟，已成功开发出能够在胶结充填采矿、高性能混凝土、重金属固化、各种砖、砌块、混凝土预制构件等不同领域广泛替代水泥的系列化胶凝材料产品。同时，国家"一带一路""雄安新区""特色小镇""海绵城市"等政策的带动，使得绿色建材、绿色建筑、绿色工厂、建筑节能、海绵城市、装配式建筑、美丽乡村的概念深入推广，利用大宗工业固废制作的各种砖、砌块、陶瓷等产品也将大有可为。

目前，中国的固废产业已经进入到了以环境综合服务为核心的阶段，各个企业均积极寻找快速规模化的发展方式。重资产环境集团核心特征是规模化，其优势是全国性网络的集约效应和政府关系，以及强大的投资运营管理能力。一方面，在积极拓展环保服务产业链，以杭州锦江、光大国际、绿色动力为代表，不断做大做强企业，打造全产业链龙头企业。另一方面，在积极部署延伸服务链，以桑德环境、威立雅中国为代表，在传统的垃圾处理如焚烧等领域加快布局，同时开拓环卫、资源化利用、餐厨垃圾处理和危险废弃物等新兴领域市场。

根据中研普华产业研究院的《2021-2025年中国固废处理行业全景调研与发展战略咨询报告》统计分析显示：

一、全球固废处理行业的发展特点

由于技术、资金和环境方面的原因，在实际操作时有可能存在不按照上述优先级对废物进行处置的情况。废物处理的方法包括物料循环利用、生物处理、能量回收(焚烧发电)、填埋。在处理有害废物时，应当选取上述几种方法中的一种，选择的依据为废物的性质。对废物进行循环利用指使用废物作为其他材料的替代品。为再利用做准备的过程为进行回收的过程，具体包括对不需进行进一步处理的废物进行检查、清理或修理，之后进行再利用的过程。

物料循环利用能够减少对能源和自然资源的需求，可以起到降低环境影响的作用。生物处理可以形成闭合的生态循环，让营养物质返回到土壤中去。生物处置的方法包括厌氧消化和堆肥，其中厌氧消化会产生沼渣沼液及能够用作汽车燃料的沼气，堆肥则会产出土壤改良剂，用于花园、公园及景观改造。

对于不能使用其他任何方法进行循环利用的废物来说，能量回收(焚烧发电)是最有效的利用方法，回收到了能量既可以为居民区供电，还能够供热。填埋是用来处置不能循环利用、不应循环利用废物的方法，目的是实现不会造成长期不良效应的废物安全处置。

从德日等国的固废处理技术创新曲线可以看出，发达国家的垃圾管理和技术创新已经走过了一条酝酿、起步、爆发、稳定的生命曲线。实际上，就具体工艺路线而言，世界各国的处理技术大体都是伴随着填埋、焚烧、堆肥三大处理路线的此消彼长、利弊权衡中不断发展的。

上世纪中叶之前，世界各国主要以填埋、丢弃等方式处理各类固体废物。其后较为简单的处理设施开始分散出现，但并未有统一的管理和标准体系。

70年代，随着经济发展速度加快，垃圾问题开始凸显，垃圾处理工作也开始受到各国管理者的重视。首部针对性的政策和法规也在这一时期出台，为固废管理奠定了基础。大型化、集约化处理成为不少国家的治理思路，加上公众和管理者开始意识到垃圾简单填埋带来的风险，各地中小型管理和设施水平低下的垃圾填埋场逐步关停的历程也就此开始。

到了80年代末90年代初，世界各国开始重视能源问题，从垃圾中尽可能的回收能量和资源成为垃圾处理更高的目标，实现这一目标有两个重要的切入点，一是垃圾收转运和处理的市场化;二则是建立和完善垃圾分类回收的系统。

90年代后，发达国家的固废处理行业迎来了技术创新的高峰，新技术大量出现，各类垃圾的处理技术工艺路线也逐渐形成，具有代表性的技术有流化床焚烧技术、机械-生物处理工艺的光分选技术、垃圾热解技术、稳定化(矿化)技术等。通过一系列行政和市场手段的推进，以德、日为代表的部分发达国家建立起长期运行至今的垃圾分类回收体系。

21世纪之后，固体废弃物已不再是突出的社会发展问题，此领域的创新活跃度也开始降低，专利新增申请数量开始下降。

概括而言，在治理思路上，发达国家所走过的路有这样几个大的趋势：逐步取代/淘汰填埋;集中化、大型化处理;提高资源化利用率;市场化(第三方处理)等。

二、2018-2020年全球固废处理市场结构

固废行业的发展趋势：精细化、智能化、生态化、国际化。

1、创新曲线：固废技术创新潮

从德日等国的固废处理技术创新曲线可以看出，发达国家的垃圾管理和技术创新已经走过了一条酝酿、起步、爆发、稳定的生命曲线。实际上，就具体工艺路线而言，世界各国的处理技术大体都是伴随着填埋、焚烧、堆肥三大处理路线的此消彼长、利弊权衡中不断发展的。

上世纪中叶之前，世界各国主要以填埋、丢弃等方式处理各类固体废物。其后较为简单的处理设施开始分散出现，但并未有统一的管理和标准体系。

70年代，随着经济发展速度加快，垃圾问题开始凸显，垃圾处理工作也开始受到各国管理者的重视。首部针对性的政策和法规也在这一时期出台，为固废管理奠定了基础。大型化、集约化处理成为不少国家的治理思路，加上公众和管理者开始意识到垃圾简单填埋带来的风险，各地中小型管理和设施水平低下的垃圾填埋场逐步关停的历程也就此开始。

到了80年代末90年代初，世界各国开始重视能源问题，从垃圾中尽可能的回收能量和资源成为垃圾处理更高的目标，实现这一目标有两个重要的切入点，一是垃圾收转运和处理的市场化;二则是建立和完善垃圾分类回收的系统。

90年代后，发达国家的固废处理行业迎来了技术创新的高峰，新技术大量出现，各类垃圾的处理技术工艺路线也逐渐形成，具有代表性的技术有流化床焚烧技术、机械-生物处理工艺的光分选技术、垃圾热解技术、稳定化(矿化)技术等。通过一系列行政和市场手段的推进，以德、日为代表的部分发达国家建立起长期运行至今的垃圾分类回收体系。

21世纪之后，固体废弃物已不再是突出的社会发展问题，此领域的创新活跃度也开始降低，专利新增申请数量开始下降。

概括而言，在治理思路上，发达国家所走过的路有这样几个大的趋势：逐步取代/淘汰填埋;集中化、大型化处理;提高资源化利用率;市场化(第三方处理)等。

反观我国。我国在上世纪80年代也经历了垃圾的分散式粗放处理向集中式处理(填埋、堆放)的转变，也正是在这一时期，固废处理技术的创新开始起步。

1988年，建设部颁布了《城市生活垃圾卫生填埋技术标准》，为填埋场的规划、设计、建设及运行管理提供了技术依据。

随后，在90年代，我国的垃圾卫生填埋技术开始进入大发展大建设时期，杭州天子岭垃圾填埋场等首批大型垃圾卫生填埋场开始投入运营。HDPE合成膜防渗技术也成为此时的代表性技术。

90年代末，垃圾填埋的对环境的威胁及占地问题开始得到重视，规范化和逐步取代填埋的政策导向开始确立。

2000年起，《城市生活垃圾处理及污染防治技术政策》、《可再生能源发电价格和费用分摊试行办法》、《生活垃圾焚烧污染控制标准》等一系列法律、规划、和标准逐步奠定了垃圾焚烧工艺路线发展的政策环境，填埋所占的垃圾处理量比率开始不断降低，而以焚烧为主的其它工艺的处理量比率不断升高。由于焚烧的技术含量更高以及核心设备(焚烧炉等)的国产化需求，我国的第一个固废处理技术创新高峰也在这一时期到来。

与此同时，垃圾处理市场化进程也在逐步往前走，如桑德环境(合加资源)、三峰环境、绿色动力环保等现今已成为行业龙头的几家固废处理(垃圾焚烧)企业也在此阶段完成关键性的资源积累，开始在业务上快速横向扩张(跑马圈地)。

2008年后，由于社会对环保问题的关注和基础设施投资建设潮的到来，我国固废处理行业迈入一个新的阶段(值得一提的是，在环保产业的诸多领域，2008都是较为特殊的一年，许多指标都有突出的增长，这与奥运带来的环保话题效应以及随之而来的治污举措不无关系)。

工业危废、电子废弃物、餐厨垃圾等更加专业化和细分化的市场领域开始启动，快速增长的市场容量催生出了东江环保等技术色彩更浓的上市公司。固废处理领域的技术创新迎来了第二次爆发。

目前，我国的年专利申请量已超过美、德、日等一众发达国家，全球固废领域技术创新最为活跃的国家。目前中国每年新申请的固废处理相关专利在1500个左右，这一数字依然在不断增长。

根据中外垃圾处理政策导向与技术工艺发展趋势演进过程的对比，我国已走过了集中化处理、无害化处理率提升两个大趋势。目前的发展重点在填埋处理规模的取代、资源化利用的推进上，大致处于发达国家在90年代中期对固体废弃物的资源化利用的不断尝试与推进的时间节点。

鉴于中国拥有极度广阔的垃圾处理市场需求以及尚有大量的填埋处理能力需要继续被替代，以及依然持续的核心处理设备的国产化需求，我国固废领域的技术创新还将保持5~10年的活跃期。

2、固废企业：技术创新主体

实际上，固体废弃物处理领域也情况类似。近年来，中国该领域阀门专利的申请大户基本为清华、浙大、同济及中国环科院等高校和科研院所。在年专利申请量的排序名单中，企业的存在感还稍显弱势。

但另一方面，从固废处理企业的研发投入及专利申请增长量情况来看，企业主体正在向扛起技术创新大旗的目标努力。可以说，市场化的企业主体在固废处理领域的技术创新方面拥有愈加重要的地位。

3、技术并购：创新的价值放大

环保产业正处在大并购、大整合的时代，如此的并购大潮是一个行业走向市场化，走向成熟的必经之路，也是资本对行业发展前景的信心体现。

固废行业经历过两次大的并购风向，第一次在本世纪初兴起，投资运营型企业在全国范围内大量收购固废处理同业企业，这类并购以项目为导向，以增加运营规模和(区域)市场占有率为主要目的，数家领先企业在此并购风潮中成为行业龙头。

而第二个并购风向则是当下的行业价值链构建和补全的并购整合。前文已经提过，近年来一个重要的环保产业发展特征是行业不断细分和分工不断细化，企业同质化竞争正在被生态化互补和合作取代。“大而全”龙头企业主导，资本助力，对有技术特色、有关键能力的“小而专”中小型企业的参股和并购显著增加。

更加具体来看，上述并购交易类型主要有两种主要的诉求和动力。

第一，在公用事业市场化程度提升，环境整体治理、系统治理思路的背景下，地方政府购买环境服务的思路和方式正从“治污小项目”向“服务大项目”转变，在此过程中对环保企业，尤其是资本型的环保投资运营商的能力要求相应提高。企业因而有此动力去收购一些专业化的公司进行能力补全。

第二，由于行业的发展和环保需求的提升，一些新兴细分领域的市场大门已逐渐打开，如餐厨垃圾处理、农业废物处理、污泥处理、城市矿产等等，在发展初期，活跃在这些行业的大多是一些中小型的专业化企业，而当这些细分领域市场和政策环境的逐步成熟，商业前景逐渐清晰之时，一些大型上市公司(包括固废行业龙头和有意转型的其它行业企业)对这些领域的兴趣则不断加强，近一两年能看到很多此类并购。

想要了解更多固废处理行业详细分析，可以点击查看中研普华产业研究院的《2021-2025年中国固废处理行业全景调研与发展战略咨询报告》