国产显示面板发展进入黄金期 2021我国面板产线建设投资区域分析

未来国产面板显示材料发展进入黄金期

韩国厂商在巨大的成本压力下开始逐步退出LCD 面板业务，在疫情冲击下，LCD 价格自2020年年中开始强势复苏，京东方和华星借机完成收购海内外优质资产，进一步提升市场份额。伴随国内面板产业的高速发展，以及中国大陆面板制造龙头的带动，未来几年将会是国产显示材料发展的黄金时期。

2020年，中国面板厂商的出货面积达到全球的54.7%，其中京东方和TCL华星占据了34.3%的市场份额，随着2021年并购重组等项目落地，国产厂商的市场份额将进一步提升。2019年下半年，大尺寸面板价格开始筑底，第四季度出现反弹。2020年，受疫情影响，居家隔离、远程办公、在线教育等生活方式的改变增加了用户对电子设备的需求，面板需求快速上涨，疫情导致供需失衡，面板价格自年中开始强势复苏。而韩国厂商并没有新的产线投产，叠加上游驱动芯片等原材料供给紧张，面板价格持续上涨。

WitsView数据显示，2021年5月下旬，电视机和个人电脑LCD面板价格环比上涨3%-7%，超出市场预期，其中32英寸和55英寸电视面板价格创6年来最高纪录，65英寸电视面板价格创3年新高;PC用LCD面板环比上涨5%-7%，大幅超出市场预期，其中17.3英寸笔记本电脑面板价格环比上涨5%，创8年新高，19.5英寸显示器面板价格创6年新高。

Omdia预测，2021年，平板电视平均尺寸将从2020年的47.3英寸增长到2021年的49.3英寸，并有望在2026年达到52.2英寸。以2020年全球电视市场出货量2.72亿台测算，2021年，由于尺寸增大带来的年新增需求可达1450万平方米，相当于1条120K月产能的10.5代线产量。

半导体显示行业处于高景气度

自2020年6月以来，在终端市场强劲的带动下，LCD面板市场处于快速增长阶段，面板价格的连番上涨让显示面板市场再创新高。群智咨询预测，2021年全球显示面板产值将接近1400亿美元，显示面板行业营收总额创历史纪录，同比增长幅度超过20%。其中，LCD面板销售额预计从去年的851亿元增长到1030亿元，这是从2018年以来LCD首次重回一千亿元以上的规模。

显示面板价格变化就像一面镜子，背后所折射的是产业发展变迁。

从过去的发展历程来看，显示产业存在一定的周期属性。虽然短期内市场存在波动状况，但是从长期来看，半导体显示行业处于高景气度，市场一直处于上升态势，而这种上升趋势在未来几年内也将持续。随着显示无处不在促进显示需求的持续增长，同时产业集中度不断提升，产业资源向中国大陆区域以及头部厂商聚集趋势显著，推动显示产业的稳定性大幅提升，显示产业有望从周期型变为成长型，液晶面板市场仍有巨大的健康可持续发展前景和市场空间。

公开资料显示，全球主要面板企业营收增长态势明显，其中以京东方为代表的中国面板厂商表现更为亮眼。据悉，京东方2021年第一季度的净利润达51.82亿元，同比增长814.46%，单季利润已远超去年全年。

显示产品的迭代速度、定制化需求将不断提升，对技术的依赖度也会更高，因此新型显示技术必将成为产业竞争的主战场。作为全球半导体显示龙头企业，京东方推出了110英寸8K 超高清显示、动态滑卷次数高达20万次的无折痕柔性滑卷屏、360°折叠的新一代柔性显示屏、玻璃基主动式Mini LED P0.9直显产品、480Hz全球最高刷新率电竞屏、目前业界最高5644 PPI的0.39英寸Micro-OLED AR应用等，此外，京东方55英寸4K主动矩阵 AMQLED电致发光量子点显示还获评“2021世界显示产业大会创新产品与应用”，这些具有行业领先的创新实力及技术领导力的技术和产品，正成为引领全球半导体显示产业发展的风向标。

2021我国面板产线建设投资区域分析

工信部的数据显示，“十三五”期间我国面板产线建设投资共8000亿元，截至2020年年底，总产能较2015年年底增长140.9%，2020年中国大陆地区显示产业年均复合增长率达到22.1%，以TFT、LCD为主的面板出货达到1.32亿平方米。

即便是在疫情期间，显示行业也呈现逆势上扬的发展态势。工信部电子信息司司长乔跃山表示，疫情催生了全球远程会议、远程教育、居家娱乐需求的全面提升，全球显示面板出货面积进一步增长，柔性屏、折叠屏等产品加速走向市场。

4K/8K电视、柔性显示、更大尺寸……电视机的更新换代，见证了显示产业的发展趋势。这背后是生产能力的全面提升。根据赛迪研究院的统计，截至目前，中国大陆已建成六代及以上面板生产线35条，产线总投资达到1.24万亿元，产能达到2.22亿平方米。多条全球最高世代液晶面板生产线满产满销，全柔性AMOLED面板生产线批量出货，8K超高清、窄边框、全面屏、折叠屏、透明屏等多款创新产品全球首发。

早在2014年，国家发展改革委就明确，新型显示产业要集聚发展——投资主体集聚和区域集中发展。到2020年，我国显示产业链上下游的企业兼并重组速度进一步加快。以行业龙头企业京东方为例，目前其已拥有5条8.5代线、1条8.6代线、2条10.5代线，液晶面板产能全球第一。

在地域方面，显示产业也呈现明显的集聚效应。本届世界显示产业大会上发布的《中国新型显示产业十大城市白皮书》称，我国新型显示产业十大城市分别是合肥、深圳、广州、成都、武汉、北京、苏州、厦门、重庆、南京，这些地区的新型显示产业起步较早，拥有两条(含)以上面板生产线，集聚了众多产业链上下游企业，占据了国内新型显示的主要产能。

欲了解更多中国显示面板行业发展分析，可点击中研普华《2021-2026年中国显示面板产业发展现状及投资战略规划报告》