中国动力电池企业发力海外业务 动力电池行业全景调研

根据财报，今年上半年，在新能源汽车逆势而上的发展态势下，多家动力电池上市公司均实现了营收、利润的双增长。从主要业绩构成来看，这些企业不仅在国内市场强势增长，在全球新能源汽车市场大发展的带动下，海外业务也突飞猛进，写下年中“成绩单”浓墨重彩的一笔。

具体来看，今年上半年，宁德时代境外市场收入达到102亿元，同比增长355.45%，营收占比从去年的15.71%提升至23.14%;亿纬锂能海外营收以36亿元首度超过国内营收，同比增速高达3倍，营收占比提升至54.95%;国轩高科海外营收占比从2.36%提升至4.74%，实现翻番。孚能科技也在2021年半年报中透露，除因新冠肺炎疫情缓解的出货量显著增加外，给戴姆勒供货也成为业绩增长的重要因素。从毛利率来看，宁德时代、国轩高科海外市场毛利率均超过国内市场，后者海外市场毛利率达到44.51%，较国内业务高出近26个百分点。

分析认为，海外新能源汽车与储能的高景气发展，造就了主要电池企业出口大增。当前，海外新能源汽车发展处于上升通道，动力电池缺口增大的背景下，国内动力电池产业链优势凸显，头部电池企业获得的海外定点项目逐步放量，业绩进入稳步兑现期。加之美国、德国、澳大利亚、日本等海外储能市场需求旺盛，国内电池企业开始陆续拿下海外储能项目供应合同。

动力电池8月装机量

从产量上看，2021年8月，我国动力电池产量共计19.5GWh，同比增长161.7%，环比增长12.3%。其中磷酸铁锂电池产量11.1GWh，占总产量56.9%，同比增长268.2%，环比增长18.8%;三元电池产量8.4GWh，占总产量42.9%，同比增长91.5%，环比增长4.8%。值得注意的是，磷酸铁锂电池产量在今年5月首次超越三元电池的产量，随后磷酸铁锂电池产与三元电池产量就不断拉大。

从装车量上看，8月份，我国动力电池装车量12.6GWh，同比上升144.9%，环比上升11.2%。其中三磷酸铁锂电池共计装车7.2GWh，同比上升361.8%，环比上升24.4%;三元锂电池共计装车5.3GWh，同比上升51.9%,环比下降2.1%。2021年的7月份，磷酸铁锂电池的单月装车量开始超过三元锂电池，8月份，磷酸铁锂电池的单月装车量依然是超越三元锂电池。

宁德时代一枝独秀

宁德时代在8月份的装车量以6.5GWh在排行榜稳居第一，市占率为51.7%，相比7月份的50.1%的市占率，又上升到一个新台阶。

宁德时代是2021年扩张总量最猛的，2021上半年新增投产产能达到了60GWh，预计在22-23年新增规划产能240GWh，预计投入资金超过800亿元，若以2020年31.79GWh装机量的数据为基数，那么宁德时代2022-2023年的扩张倍数为7.55倍。

动力电池行业全景调研

动力电池是电动汽车的心脏，是新能源能否可持续发展的关键所在。自2016年以来，新能源汽车市场高速增长。2020-2025年，预计新能源汽车规模将增长4倍，向万亿市场冲刺。新能源汽车销量持续增长带动动力锂电池出货量飙升，而带动全球动力电池产能大规模扩充。预计2020-2025年，中国及全球动力电池出货量将增长5倍。新能源汽车产销的快速增长直接带动了中国动力电池产业的发展，动力电池政策支持体系不断完善、产业规模保持全球领先、市场集中度不断提升、企业优胜劣汰不断加速、技术水平大幅提升、产品成本明显降低、国际竞争力不断增强。

据统计，截止今年年底，磷酸铁锂电池在动力市场的占比将超过40%，2021年出货量同比增长有望超200%。到2022年，磷酸铁锂电池的专利会更开放，从而给磷酸铁锂电池提供更多的发展机会。

数据显示，今年1-8月，我国新能源汽车市场销量达到179.9万辆，渗透率已提升至11%。中国电动汽车百人会副理事长兼秘书长张永伟日前在百人会研讨会上称，目前业内普遍认为国内全年新能源汽车销量预计将达在250万-300万辆左右，明年有望达到500万辆的年销规模。按照这样的增速发展，关于新能源汽车20%市场份额的中长期规划目标很有可能提前到2022年或是2023年实现。显然，当前新能源汽车市场的走势已超出了业内此前的预期。

在市场需求快速增长的情况下，动力电池的供应存在缺口。蜂巢能源董事长兼CEO杨红新在今年成都车展期间透露，目前蜂巢能源的电池订单已经排到了明年，当前行业内电池缺口在30%-50%左右，且每家企业的情况不一样，供应紧张的情况有可能会持续到2025年。

有分析认为，面向TWh时代，头部动力电池企业产能规模普遍向100GWh体量迈进，这意味着配套材料规模要向10万吨级别以上迈进，而沿用之前上游供应链的扩张规模已经远不能满足需求，这对于资金投入、产能规划、产线部署等都提出更高的要求，也由此倒逼动力电池企业更深度地参与到上游的布局之中。

通过动力电池企业扩充产能、布局上游资源等一系列动作，不难看出动力电池企业在加速布局未来，除弥补现有缺口以外，还力争要保供未来几年的电池需求。有观点指出，产能、供应链、质量、资金将成为未来5年动力电池企业的竞争点，随着市场需求增长，动力电池企业市占率的排名也将出现动态调整。

想要了解更多动力电池行业的发展前景，请查阅《2021-2025年中国动力电池行业全景调研与发展战略研究咨询报告》。

更多推荐报告

2021-2026年中国飞机消毒行业发展前景及投资风险预测分析报告