光伏玻璃行业分析 光伏玻璃发展趋势预测

光伏玻璃行业分析

据国家能源局数据，2021年我国光伏新增装机规模为52.97GW，同比增加9.9%，创历史第二高，连续9年稳居世界首位。2021年全年我国累计光伏并网装机容量达3.06亿千瓦，突破3亿千瓦大关，连续7年稳居全球首位。

光伏玻璃主要加装在光伏组件的最外层，阻隔水分和腐蚀气体等带来的影响，起到保护电池片和电极的作用。受益光伏产业的快速发展，我国光伏玻璃产量及表观消费量整体上呈增长态势。光伏玻璃亦称“光电玻璃”，指应用在太阳能光伏组件上的玻璃，具有保护电池片和透光的重要价值。数据显示，2021年全国光伏玻璃产量达1019.05万吨，同比减少0.24%;表观消费量达848.79万吨，同比增长3.75%。

光伏玻璃企业注册量先呈平稳态势，随后自2015年起稳步增长。企查查数据显示，光伏玻璃企业的注册量达到了十年来的最高点，共477家，同比增长23%，2020年新注册企业数量为471家，与2019年基本持平。

从注册资本来看，企查查数据显示，注册资本在100-500万元的企业数量最多，占比达30%，而注册资本在1000-3000万元和100万元以内的企业分别占20%和19%。

光伏玻璃行业壁垒较高，集中度较高，生产需要长久的经验积累和一站式生产工艺流程，而且需要较大的初始投资额，900吨/日容量的光伏玻璃窑炉需要初始投资9个亿人民币，550吨的炉子投资大约需要3-4亿人民币，而大型的窑炉相对于普通窑炉有较低的制造成本(能耗能低20%)。

据中研产业研究院报告《2021-2026年光伏玻璃行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》分析

光伏玻璃具有较好的成长性，主要表现在以下两方面：

其一，光伏新增装机量增长带动光伏玻璃需求增长。2015-2020年全球光伏新增装机量复合增速约20%，为光伏玻璃的需求带来了基础增速。

其二，双玻渗透率提升为行业带来额外需求。2017年双面组件(一般需要双面均配置2mm玻璃，较传统单面3.2mm玻璃重量增长了25%)仅占比2%，2020年达到30%，使光伏玻璃的需求量增速超出光伏行业。在前述行业特性(成长+周期)综合作用下，虽玻璃降价趋势明确，但2015-2019年全球光伏玻璃市场规模CAGR仍达9%。

光伏玻璃行业竞争格局

双寡头有望进一步扩大市场份额。目前全球光伏玻璃市场CR2合计产能已超过50%，其中，2021年信义光能的产能约为29%，福莱特的产能占比为24%，信义光能与福莱特仍有较多产线仍在规划。由于技术上的先发优势和大窑炉良品率、切割损耗以及燃料消耗等方面的优化及其带来的规模效应优势，光伏玻璃行业的成本曲线陡峭，龙头成本端竞争优势非常显著，导致稳态毛利率水平较高。

光伏玻璃发展趋势预测

双玻组件占比逐年提升。根据CPIA数据显示，2020年我国单面玻璃光伏组件市占率约为70%，双面玻璃光伏组件市占率约为30%。由于双玻组件具备高光电转换效率、衰减缓慢等优点，预计“十四五”期间双玻组件将逐步成为市场主流，这也意味着光伏玻璃需求量将大幅提升。

大尺寸硅片占比逐步提升。目前市场上硅片尺寸较多，主要为小于166mm、166mm、182mm、210mm等。根据CPIA数据显示，2020年小于166mm硅片是市场主流，但由于大尺寸硅片能降低硅片的制造成本，预计未来硅片将向大尺寸发展，而硅片尺寸越大，所需要的光伏玻璃也就越多。

目前市场上光伏玻璃厚度分为小于2.5mm、2.8mm、3.2mm等。根据CPIA数据，2020年3.2mm的光伏玻璃组件市占率最高，约为70%，而主要用于双玻组件的小于2.5mm的光伏玻璃市占率不到30%。厚度较低的2.5mm的光伏玻璃具备诸多优势，包括透光率高可提升光电转换效率、重量轻可减少运输安装成本等，有望成为未来的主要趋势。

想要了解更多光伏玻璃行业的发展前景，请查阅《2021-2026年光伏玻璃行业竞争格局及“十四五”企业投资战略研究报告》。