炼油行业分析 行业高质量发展离不开绿色低碳目标

炼油行业分析

与过去几十年以炼油为主的生产方式不同，近年来炼化一体化建设步伐加快，化工原料需求增量明显。未来包括液化石油气、石脑油、乙烷等在内的化工用油将取代汽、煤、柴油，成为原油需求的主要增长点。

炼油行业的下游产品主要包括汽油、柴油、煤油、石脑油以及石化产品。自2008年以来，成品油产能及产量整体呈上升趋势，山东地炼企业开工率呈波动上涨趋势，2021年开工率整体处于历史较高水平;同时产能持续高于产量，产能相对过剩问题持续存在。

截至2020年底，中国炼油能力达8.9亿吨/年，较2015年净增9439万吨/年，其中，新增炼油能力1.62亿吨/年，淘汰落后产能0.68亿吨/年。如果算上2015年淘汰的落后产能0.4亿吨/年，中国已累计淘汰落后产能1.1亿吨/年。

随着新增炼能向主要消费地集中，传统的成品油“西油东进、北油南下”流向格局在不断变化。从地区布局看，2020年，华东、东北、华南三大炼油集中地合计炼油能力6.49亿吨/年，较2015年提高0.75亿吨/年，占总能力之比达73.3%，较2015年提高0.7个百分点;云南石化的建成使西南地区占比从2015年的1.52%升至2020年的2.82%，有效保障了该地区的用油需求。

据中研产业研究院报告《2022-2027年中国炼油行业市场全景调研及投资价值评估研究报告》分析

炼油行业作为我国重要的能源化工生产领域，近年来一直面临着低端产能过剩、高端产能不足的发展困境，“大而不强”问题突出。不过，专家看来，随着近年来相关引导及监管政策的持续发力，叠加碳达峰、碳中和目标的推进，炼油行业正向着良好的局面发展，预计“十四五”期间我国炼油结构将迎来深度调整。

近年来，炼油行业市场化进程不断推进，行业参与者增加加剧了产能过剩的矛盾，2020年，我国原油一次加工能力为8.9亿吨，同比增长6.63%，2011-2020年的年均复合增长率为4.92%;而2030年前碳达峰行动方案里提到，到2025年国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，按照这个要求，未来5年我国炼油产能的增长空间需要控制在12.4%以内，炼油行业供给侧结构性改革更为迫切。

展望2022年，在碳达峰要求的背景下，炼油行业转型升级愈发迫切，“减油增化”仍为炼油行业转型升级的主要突破口，成品油需求预计保持平稳，化工产品需求仍有较大增长空间。

行业高质量发展离不开绿色低碳目标

“碳达峰、碳中和”愿景下，炼化企业的油转化工将进一步深化;而新能源汽车发展也给石化行业带来新的发展机遇，可降解塑料的需求迅速增加促进炼化企业增加“绿色产品”。民营大炼化正在向新材料、新能源领域快速延伸，重点发展可降解塑料、充电桩材料及光伏胶膜树脂材料等。

炼油行业在当前新的发展格局和新形势下，石油化工行业发展将更多的聚焦绿色低碳发展，力促炼油行业转型升级以及高质量发展。在双碳总体目标下，炼油行业肩负着产业链延伸以及低碳转型的双重压力，在总体目标指引下将推动可再生能源、新能源汽车等产业的快速发展，未来炼油行业转型升级将和新能源形成联动融合发展的新产业格局，进一步促进炼油行业持续高质量发展。

想要了解更多炼油行业的发展前景，请查阅《2022-2027年中国炼油行业市场全景调研及投资价值评估研究报告》。