私募节前开启防御模式仓位再度跌破80%关口 2022年中国私募基金市场发展展望

私募节前开启防御模式仓位再度跌破80%关口

随着美联储持续加息以及对经济下行的担忧，全球股市大幅下跌，A股亦出现震荡调整，私募基金也开启防御模式，不少私募提前减仓规避市场回调。私募排排网最新统计数据显示，截至9月16日，股票私募仓位指数为79.60%，时隔四周后再度跌破80%关口。其中，百亿规模级别的私募更是大幅减仓，仓位指数降至76.08%，环比此前一周下降4.62个百分点。

就在一个多月前，各大私募们还忙着道歉和安抚客户。随后，A股开始触底反弹，私募业绩亦大幅回血，百亿私募年内跌幅明显收窄，这让今年扛着巨大压力的私募们喘了一口气。私募排排网数据显示，截至5月底百亿私募数量为110家，其中92家有业绩记录的百亿私募5月平均收益率2.59%，年内整体收益为-9.60%。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国私募基金行业市场全景调研与发展前景预测报告》显示：

伴随着我国金融市场的不断深化发展，经济开放度的不断提高，本土的私募基金行业已经从资产管理行业里的“路人甲”摇身成为了业界“新秀”。

私募基金，通常是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的证券投资基金。

国内私募基金行业飞速发展的过程中，以信息不透明为首的，投资者抗风险能力较低、基金管理人资质参差不齐、道德风险较高等弊端逐渐暴露。

每年，证监会及其派出机构、AMAC都会公布对于某些私募基金的处罚，以及典型的违规募集情形，供业内人士参考、警醒，并多次强调：“私募基金合规募集流程，是提高投资者安全保障的重中之重。”为此，我们特邀恒旭资本合伙人刘志斌，为我们揭开私募基金合规募集流程的“神秘面纱”。

国内的私募基金发展起步较晚，且发展速率较高，当前市场对于合格投资人的认定虽然有相关政策规定，但仍有不少高净值客户的风险意识不够，以及对于私募行业的基本常识认识不足，以至于混淆私募与非法集资的区别，将未按规定进行登记的募集资金投入二级市场等高风险领域。

今年以来，受到疫情影响，实体企业数字化转型进一步加快，私募机构对于移动办公、工业互联网、制造业企业供应链安全等数字化转型相关的投资机会保持了高度关注。多家私募表示，各类企业在数字化转型方面的挑战和发展机遇并存，不少证券类私募将数字化转型作为重点投资主题，从基本面角度进行了前瞻性研究和择机布局。

2022年中国私募基金市场发展展望

据中基协最新数据显示，截至2022年1月末，已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看(按36个辖区)，上海市、深圳市、北京市占据前三名，依次分别有4536家、4304家、4297家，合计占比为53.29%。若从管理基金规模来看，前三大辖区则分别为上海市、北京市、深圳市，分别达5.17万亿元、4.4万亿元、2.36万亿元，合计占比为58.84%。

伴随居民理财需求的不断增长，私募业必将走向高质量发展的新阶段，成为资本市场不可或缺的重要力量。展望2022年，中国私募基金市场的前景将更加广阔。

想了解更多关于私募基金行业专业数据分析，请点击查看中研普华研究院出版的报告《2022-2027年中国私募基金行业市场全景调研与发展前景预测报告》。