私募基金行业市场分析 中国私募基金行业前景调研

私募基金行业前景,现状如何?最近几年以来，虽然全球经济不景气，特别是欧美洲国家经济低迷，造成全球私募基金市场需求增长缓慢，甚至有些国家还出现负增长现象，但在中国，私募基金市场需求增长还是处于乐观状态。中国地区股权投资机构数量已经高居全球第二，仅次于美国。中国地区股权投资规模占全球市场的21%，中国已经成为全球最重要的股权投资市场之一。

私募排排网数据显示，截至12月初，百亿私募数量为112家，其中恒德资本为12月份新晋百亿私募，纵观2022年，今年新增百亿私募数量为22家。另外，11月份有业绩展示的百亿私募有92家，百亿私募11月平均收益4.94%，其中有79家百亿私募月度收益为正，赚钱私募占比高达85.87%。基于11月的出色表现，今年来百亿私募整体收益回升至-6.13%，正收益占比提升至30%。其中，有11家百亿私募得益于11月的反弹最终实现了扭亏为盈。

私募投资基金(以下简称私募基金)，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

根据私募基金主要投资标的的不同，目前私募基金的类型主要有私募证券投资基金、私募证券类FOF基金、私募股权投资基金、私募股权投资类FOF基金，创业投资基金、创业投资类FOF基金、其他私募投资基金，其他私募投资类FOF基金以及私募资产配置型基金九种类型。

基于不同类别私募基金管理人可发起设立/受托管理的私募基金类型，私募基金管理人分为私募证券投资基金管理人(以非公开方式募集设立并以证券投资为主营业务)、私募股权及创业投资基金管理人(以早中期创业企业为主要投资对象)、其他私募投资基金管理人(投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域，以及红酒艺术品等商品基金、其他类基金)以及资产配置类私募投资基金管理人(底层标的为各类资产的私募基金，被允许变相突破专业化经营要求，开展跨资产类别配置的投资业务，底层标的可以是证券、股权、其他类资产)四大类。

2022私募基金行业分析报告

尽管A股市场波动加大，投资难度明显提升，但私募业发展的脚步反而明显加快。最新数据显示，截至目前，国内证券类百亿元级私募数量增至104家，意味着在岁末年初之际，证券类私募取得了名副其实的“双百”成绩。

截至12月初，今年以来有收益数据的87家百亿级私募中，有68家取得正收益。在结构性行情背景下，今年百亿级私募业绩出现明显分化。由于多次捕获翻倍牛股，部分百亿级私募整体赚钱效应显著。数据显示，今年以来有68家百亿级私募获得正收益。

据中基协最新数据显示，截至2022年1月末，已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看(按36个辖区)，上海市、深圳市、北京市占据前三名，依次分别有4536家、4304家、4297家，合计占比为53.29%。若从管理基金规模来看，前三大辖区则分别为上海市、北京市、深圳市，分别达5.17万亿元、4.4万亿元、2.36万亿元，合计占比为58.84%。

从注册地来看，上海市、深圳市、北京市是私募基金管理人数量最多的地区，截至2022年一季度末，上海市已登记私募基金管理人数量为4532家，占比达18.41%;深圳市已登记私募基金管理人数量为4273家，占比为17.36%;北京市已登记私募基金管理人数量为4261家，占比17.31%。上海市、深圳市、北京市已登记私募基金管理人数量合计占比达53.08%。

截至2021年末，我国存续私募基金数量达124117只，较2020年末增长27299只;私募基金管理规模达16.96万亿元，较2020年增长3.79万亿元。

2022年一季度，我国存续私募基金数量达129955只，较2020年同期增加27103只;私募基金管理规模20.38万亿元，较2020年同期增加3.16万亿元。

未来，伴随居民理财需求的不断增长，私募业必将走向高质量发展的新阶段，成为资本市场不可或缺的重要力量。展望2022年，中国私募基金市场的前景将更加广阔。

据统计，截至2022年3月3日，今年以来证券类私募证券备案产品总数为28766只。值得注意的是，2022年2月(2022年2月1日至2月28日，16个工作日)，证券类私募备案产品数量为1332只，比今年1月环比骤降五成。具体来看，2月备案超过10只产品的私募，仅有华软新动力、明世伙伴基金、迎水投资三家。华软新动力一举备案15只产品，成为2月的私募备案冠军，明世伙伴基金、迎水投资分别备案12只、11只产品。

私募基金行业前景分析

国内的私募基金发展起步较晚，且发展速率较高，当前市场对于合格投资人的认定虽然有相关政策规定，但仍有不少高净值客户的风险意识不够，以及对于私募行业的基本常识认识不足，以至于混淆私募与非法集资的区别，将未按规定进行登记的募集资金投入二级市场等高风险领域。

今年以来，受到疫情影响，实体企业数字化转型进一步加快，私募机构对于移动办公、工业互联网、制造业企业供应链安全等数字化转型相关的投资机会保持了高度关注。多家私募表示，各类企业在数字化转型方面的挑战和发展机遇并存，不少证券类私募将数字化转型作为重点投资主题，从基本面角度进行了前瞻性研究和择机布局。

但是放眼全球，中国私募基金现在已经蜕变成了一种"中国现象";2015年以来，中国私募基金实缴规模呈增长趋势，截止2021年11月，中国私募基金实缴规模超过200万亿元，达到了201.58万亿元的规模。

伴随居民理财需求的不断增长，私募业必将走向高质量发展的新阶段，成为资本市场不可或缺的重要力量。展望2022年，中国私募基金市场的前景将更加广阔。

最新数据显示，公私募基金资产管理规模合计突破46万亿元，创下历史新高。其中，公募基金管理规模接近27万亿元，私募基金管理规模近20万亿元。业内机构测算显示，到2030年，我国资管行业的管理规模有望达到300万亿元。其中，公私募管理规模增速有望处于领先水平。在业内人士看来，中国基金行业迎来了黄金发展期，同时也进入了高质量发展新阶段。

中基协发布公告称，现有上海览领资产管理有限公司等19家私募基金管理人存在异常经营情形，且未能在书面通知发出后的3个月内提交符合规定的专项法律意见书，协会将注销该19家机构的私募基金管理人登记，并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库。与此同时，今年以来已有33批公示期满三个月且未主动联系协会的失联私募基金管理人被注销登记

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