草甘膦行业市场驱动因素 草甘膦行业投资前景

草甘膦(N-膦酰基甲基甘氨酸)是一种高效、低毒、安全的除草剂，是全球市场规模最大的除草剂品种。其工作原理为抑制植物氮代谢酶(EPSPS合酶)的活性，从而让植物死亡。而通过基因改造可以生产抗草甘膦的转基因作物，转入的基因可以让氮代谢酶增加50倍，从而抵消草甘膦的作用，农民能够杀死杂草而不杀死庄稼。随着上世纪90年代开始转基因抗草甘膦作物(大豆、棉花、油菜、玉米)的发展，草甘膦的用量逐年增加。

从全国各省市来看，截止到2022年11月25日中国草甘膦行业企业数量最多的地区是江苏省，累计达到237个;草甘膦行业企业数量排行前十的地区分别是江苏省、河南省、广西壮族自治区、新疆维吾尔自治区、黑龙江省、四川省、浙江省、山东省、安徽省和天津市。

草甘膦行业市场驱动因素

草甘膦行业上游行业为煤化工、天然气或石油等基础化工行业，下游行业主要为农业生产行业。

2020 年，全球农药市场规模 608 亿美元，包括了除草剂、杀菌剂、杀虫剂三大类。在市场规模近 4000 亿元的农药市场中，除草剂占比约 40%，2020 年市场规模 240 亿美元。 而草甘膦是世界上运用最广的除草剂，已在 90 多个国家登记，可以用于非耕地除草，也 可用于耐草甘膦性状的多种作物。2020 年全球草甘膦市场规模 56 亿美元，占全球除草 剂份额 23%，占全球农药份额 9.2%，是全球最大的除草剂品种。

农药行业为支农产业之一，基本不受宏观经济等外在环境的影响。在未来几十年内，世界人口将会稳定增长，而作物种植面积提高有限，对粮食的需求将通过单产的提高实现满足。因此，长期来看，农药行业处于一个稳定的上升通道。

草甘膦价格受到产能供应、市场需求、产品库存等市场因素的影响，呈现一定的周期性特征。国际市场上的草甘膦产品的产能受到市场价格、生产国环保政策变动等因素的影响。经过了多年企业并购、行业整合、产业结构调整，行业集中度不断提高，总体产能已基本稳定。草甘膦产品的市场需求主要受到转基因作物种植面积的影响。草甘膦产品的库存受到市场对供需关系的预期等因素的影响不断发生变化。

受农作物种植季节性影响，大部分农药的生产和消费也呈现明显的季节性。从我国的情况看，一般而言，每年的上半年是农药生产的高峰期，3-9 月是农药使用的高峰期。但从全球看，由于南、北半球自然条件、季节的差异，全球农药生产和使用的季节性相对不明显。

草甘膦产品在北美、南美等地区广泛使用，由于北半球、南半球的季节相反，加之草甘膦制剂生产商、贸易商为满足农业生产需求往往提前备货，因此目前草甘膦产品的需求不存在明显的季节性特征。

草甘膦行业投资前景

人口增长与耕种面积的不适配，粮食安全重要性凸显。过去 70 年，全球人口增长超过 50 亿，且对高品质农产品的需求不断增加，而耕地面积仅从 12 亿公顷增长至 15 亿公 顷，耕地面积增速远低于人口增速。这导致了人均耕地面积的持续减少。1961 年，全球 平均耕地面积为 0.36 公顷，2018 年已下降至 0.18 公顷。我国以世界 7%的耕地面积养 育了全球 20%人口，2018 年人均耕地面积 0.09 公顷低于世界平均，病虫害压力不断加 大，农业生产承担着巨大的压力。

同时，我国部分粮食供给高度依赖进口，且进口依存度不断攀升。2021 年，我国大豆、 玉米进口依存度分别高达 85.9%、49.8%。其中大豆进口依赖度较高，进口国主要为美 国、阿根廷、巴西，三国合计占进口量 94%。我国为满足我国不断增长的粮食需求，保 障粮食安全问题，对转基因作物与农药的需求应运而生。

草甘膦和抗草甘膦转基因作物是减少虫害的重要手段。通过基因改造生产抗草甘膦的转 基因作物，农民能够杀死杂草而不杀死庄稼，是减少粮食虫害，增加单位耕地产出的重 要手段。

近几年，受新冠疫情的影响，拜耳在美国、巴西等地的工厂多次出现停工，导致其加大了对国外(最主要是中国)草甘膦原药及制剂的采购。受此影响，国际市场上草甘膦的需求量居高不下。由于 2014 年-2017 年间，全球草甘膦市场的持续低迷，边际上的供应持续退出，基本上无新增投资，行业处于收缩状态;同时，在我国产业结构调整的政策指引下，国内的中小企业相继退出、重组、整合。在 2018 年之后，全球草甘膦行业的需求量和供给量基本保持稳定，垄断竞争格局基本形成。截至 2021 年末，我国草甘膦企业的产能占到了全球草甘膦的 60%以上。

草甘膦属于农药化工产品的一种，行业类型上属于化工行业，在生产过程中无可避免的会产生“三废”排放。我国在本世纪初经历了一段较长时间粗放式增长，无序的生产和污染对生态环境造成了严重的危害。近年来，在“双碳”战略的背景下，有关部门陆续发布了多项关于“三废”排放的文件，旨在降低工业生产对环境造成的污染，大力发展低碳经济和循环经济，减少工业企业“三废”气体的排放，由曾经的粗放式发展转变为可持续发展，加快经济发展和工业企业转型升级。

2022 年 1 月 29 日，农业农村部、发改委等国家机构联合印发的《“十四五”全国农药产业发展规划》，在《规划》中明确提到了确保国家粮食安全需要农药稳定供给，并将草甘膦、乙草胺等除草剂列为适度发展的农药产业。未来，随着林草、卫生等领域需求增加，草甘膦市场空间将进一步扩大。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2021-2026年中国草甘膦行业深度调研与发展趋势预测研究报告》。