银行业金融机构不良资产规模 不良贷款转让试点市场空间

资产处置的范围按资产形态可划分为：股权类资产、债权类资产和实物类资产;资产处置方式按资产变现分为终极处置和阶段性处置。终极处置主要包括破产清算、拍卖、招标、协议转让、折扣变现等方式，阶段性处置主要包括债转股、债务重组、诉讼及诉讼保全、以资抵债、资产置换、企业重组、实物资产再投资完善、实物资产出租、资产重组、实物资产投资等方式。

银行业金融机构不良资产规模

最近3年，受疫情的影响，银行业金融机构不良资产规模增长较快。银保监会公布的银行业保险业主要监管指标数据情况显示，截至2022年三季度末，商业银行(法人口径，下同)不良贷款余额3万亿元，较上季末增加373亿元。

加快银行业不良资产处置，是防范化解金融风险的内在要求。目前，银行业须严加防范信贷资产劣变，且有万亿元不良资产待处置。近日，不良贷款转让试点的扩大，将更多市场参与主体纳入其中，有望引领不良资产处置迈向新阶段，为金融机构行稳致远保驾护航。

随着第二批不良贷款转让试点的实行，试点范围进一步下沉到城商行和农村金融机构，中小银行不良资产的处置渠道进一步拓宽，不良资产处置效率提升，为中小银行强化对实体经济的支持与服务拓展了更多空间。

不良资产处置开新局化解渠道日渐多元

近日，不良贷款转让试点的扩大，将更多市场参与主体纳入其中，有望引领不良资产处置迈向新阶段，为金融机构行稳致远保驾护航。加快银行业不良资产处置，是防范化解金融风险的内在要求。目前，银行业须严加防范信贷资产劣变，且有万亿元不良资产待处置。

不良贷款转让试点两年后，第二批试点适时扩围。此次扩大试点酝酿已久，2022年5月，银行业信贷资产登记流转中心(下称“银登中心”)表示，管理部门正在研究进一步放开参与试点的机构和不良贷款范围，一些长期困扰市场的痛点难点问题有望得到缓解。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国不良资产处置行业发展前景及投资风险预测分析报告》显示：

近日，银保监会印发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，明确在原试点机构范围基础上，将开发银行、进出口银行、农业发展银行，以及信托公司、消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司纳入试点机构范围。

第二批试点也将部分区域中小银行纳入，试点机构范围进一步下沉。《通知》显示，将注册地位于北京、河北、内蒙古、辽宁、黑龙江、上海、江苏、浙江、河南、广东、甘肃的城市商业银行、农村中小银行等机构纳入试点机构范围。

北京信用学会金融信用专委会联席主任、中国仲裁法学研究会金融仲裁委员会主任卜祥瑞表示，首批试点仅限于6家国有大行、12家股份行及少数AMC，此次区域中小银行机构被纳入试点，反映出部分机构不良资产处置压力相对较大，且个别借款企业风险突出。

“近年来，房地产、商贸物流等实体企业与银行业金融机构的经营状况均受到影响，因此加快不良资产处置迫在眉睫。”卜祥瑞称。

个贷批转市场释放潜力

此前，不良贷款转让试点甫一开闸，各类市场主体就积极参与。据银登中心披露的数据，截至12月23日，已有598家机构开立不良贷款转让业务账户。

2022年前三季度，不良贷款转让试点业务规模达231亿元，项目单数136单。其中，批量个人业务规模111.7亿元，项目数为45单;单户对公业务规模119.4亿元，项目数为91单。

相较于单户对公转让业务，个贷不良批量转让业务规模较小。据业内人士反映，个贷不良批量转让市场刚刚起步，起初因缺乏定价依据，估值普遍偏高。由于部分银行浅尝辄止，资产管理公司亦缺乏经验，个贷不良资产的处置效率不高，回收压力相对较大。

目前，地方AMC参与个贷不良批量转让的热情较高。兴业银行联合毕马威发布的《个人不良贷款批量转让专题研究报告》显示，截至2022年三季度末，已有90批个贷不良资产包通过银登中心转让，本金规模约51亿元，债权总规模约160亿元。由于批量受让个人不良贷款不受区域限制，地方AMC收购了95%的个贷不良资产包。整体个贷不良市场可达万亿级规模，潜力巨大。

“经过一段时间摸索，个贷不良资产包的转让价格已经稳定在4折左右。”东兴投资原董事、副总经理章晓栋介绍，在实践环节，资产管理公司还须积累更多经验，尽早跑通个贷业务流程，提高处置效率，同时也要注重保障债务人的合法权益，不宜操之过急。

不良资产线上推介成趋势

今年以来，资产管理公司线上推介不良资产不仅在力度上继续加大，而且推介的手段和渠道更趋多元化。随着机构不断探索，“互联网+不良资产”这一处置模式已经从最初的“试水”逐步走向“深水区”，或成为新一年的新趋势。

日前，中国信达资产管理股份有限公司举办不良资产线上直播推介会，推介项目700余个，包括债权、股权和实物资产。推介资产分布于全国31个省份，债权本金合计约1600亿元，涉及制造、能源、旅游、房地产、科技等多个行业，抵(质)押物包括水电站、景区、房地产、股权(票)等。本次线上直播推介会吸引了近200家业内机构参与。

无独有偶，中国华融资产管理股份有限公司也在拓展线上营销及合作渠道，建立了“每周一推”和“资产处置营销月”机制，通过自主研发的“融易淘”微信小程序等推介资产。数据显示，今年上半年，公司共推介债权规模1500亿元。

地方资产管理公司也通过互联网平台加快处置不良资产。

不良资产处置行业研究报告主要分析了不良资产处置行业的市场规模、不良资产处置市场供需求状况、不良资产处置市场竞争状况和不良资产处置主要企业经营情况，同时对不良资产处置行业的未来发展做出科学的预测。中研普华凭借多年的行业研究经验，总结出完整的产业研究方法，建立了完善的产业研究体系，提供研究覆盖面最为广泛、数据资源最为强大、市场研究最为深刻的行业研究报告系列。报告在公司多年研究结论的基础上，结合中国行业市场的发展现状，通过公司资深研究团队对市场各类资讯进行整理分析，并且依托国家权威数据资源和长期市场监测的中研普华数据库，进行全面、细致的研究，是中国市场上最权威、有效的研究产品。不良资产处置行业研究报告可以帮助投资者合理分析行业的市场现状，为投资者进行投资作出行业前景预判，挖掘投资价值，同时提出行业投资策略和营销策略等方面的建议。

《2023-2028年中国不良资产处置行业发展前景及投资风险预测分析报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。