新能源行业产业链全景详细解读

根据中研普华研究院撰写的《2023-2028年中国新能源行业发展前景及投资战略分析报告》显示：

新能源行业覆盖的范围非常广，有太阳能、风能、核能、氢能、地热等;广义的新能源甚至延伸到节能环保行业领域中，如电力行业的节能减排，化工行业的节能减排等。而且，新能源子行业之间关联度并不紧密，技术关联度低，如太阳能光伏产业的技术属于电子科学领域，风能利用更多的是机械科学的应用，因而各成体系，是非常独立的产业。如太阳能光伏产业的源头是硅，因此有些太阳能企业是从电子演变而来，如中联阳光，过去是有研硅股公司的电池部;而风电产业主要属于机械加工业，因此很多风机设备企业过去是从事机械加工业。

行业上游产业发展现状分析

新能源产业链的上游主要是原材料和原料的开采加工。在新能源中，风力发电是世界上公认的最接近商业化的新能源技术。风力发电产业链是所有新能源产业链中最完备的，主要包括：风机零部件制造、风机整机制造、发电运营和电力消费等环节。上游设备及原料不易从市场上获得，因此与行业关联性很强。

其中，太阳能光伏产业链上游主要包括多晶硅制备和硅片制备。晶硅制备和切片受技术和成本的限制，对光伏产业发展起决定性作用。"太阳能级"的多晶硅石是太阳能电池的主要原料，由于生产工艺复杂、技术含量高，现在它的成本占太阳能电池总成本的40%。由于多晶硅电池成本低，转换效率略低于单晶硅太阳能电池，国内外普遍使用的多晶硅来制造太阳能电池，因此国内以多晶硅厂商居多。

2、行业上游产业市场规模分析

2022年，全国风电、光伏发电新增装机突破1.2亿千瓦，达到1.25亿千瓦，连续三年突破1亿千瓦，再创历史新高。

2022年，全年可再生能源新增装机1.52亿千瓦，占全国新增发电装机的76.2%，已成为我国电力新增装机的主体。其中风电新增3763万千瓦、太阳能发电新增8741万千瓦、生物质发电新增334万千瓦、常规水电新增1507万千瓦、抽水蓄能新增880万千瓦。截至2022年底，可再生能源装机突破12亿千瓦，达到12.13亿千瓦，占全国发电总装机的47.3%，较2021年提高2.5个百分点。其中，风电3.65亿千瓦、太阳能发电3.93亿千瓦、生物质发电0.41亿千瓦、常规水电3.68亿千瓦、抽水蓄能0.45亿千瓦。

3、行业上游产业发展前景分析

从纵向来看，新能源产业上、中游协作深度不深，技术资源交互程度亟需深化提升;从横向来看，新能源上游资源的分散，导致整个产业集聚化程度低，规模效还需优化。针对目前的两大矛盾，除国家层面的政策引导外，导入资源和资本整合力都十分强劲的产业双资平台是必要之举。

4、上游产业对行业的影响分析

上游行业的蓬勃发展，有利于促进行业的转型升级，加快新能源行业发展的脚步。此外，由于上游设备和原材料比较稀少，新能源行业对上游的依赖性较大，从而使得本行业的议价能力较低。另一方面，若上游行业发展滞后，则会影响新能源行业的发展前景和普及力度。

新能源行业下游产业分析

1、行业下游产业发展现状分析

新能源的下游是各类用电终端，涉及社会方方面面，中间还涉及各类输配电设备等行业。太阳能光伏发电产业链中游主要是太阳能电池的制作。太阳能电池有三种：化合物薄膜太阳能电池，硅薄膜太阳能电池和晶硅太阳能电池。化合物薄膜太阳能电池市场前景看好;硅薄膜太阳能电池和晶硅太阳能电池方面，技术现在比较成熟，所以市场份额占有明显优势。

2、行业下游产业市场规模分析

(1)用电量

2022年1-12月，全国全社会用电量86372亿千瓦时，同比增长3.6%。分产业看，1-12月，第一产业用电量1146亿千瓦时，同比增长10.4%;第二产业用电量57001亿千瓦时，同比增长1.2%;第三产业用电量14859亿千瓦时，同比增长4.4%;城乡居民生活用电量13366亿千瓦时，同比增长13.8%。

(2)储能

截至2022年底，全国已投运新型储能项目装机规模达870万千瓦，平均储能时长约2.1小时，比2021年底增长110%以上。

分省域来看。截至2022年底，累计装机规模排名前5的省份分别为：山东155万千瓦、宁夏90万千瓦、广东71万千瓦、湖南63万千瓦、内蒙古59万千瓦。2022年新增装机规模排名前5名的省份分别为：宁夏89万千瓦，山东89万千瓦，湖北53万千瓦，湖南50万千瓦，内蒙古33万千瓦。

截至2022年底，全国新型储能装机中，锂离子电池储能占比94.5%、压缩空气储能2.0%、液流电池储能1.6%、铅酸(炭)电池储能1.7%、其他技术路线0.2%。从2022年新增装机技术占比来看，锂离子电池储能技术占比达94.2%，仍处于绝对主导地位，新增压缩空气储能、液流电池储能技术占比分别达3.4%、2.3%，占比增速明显加快。此外，飞轮、重力、钠离子等多种储能技术也已进入工程化示范阶段。

3、行业下游产业发展前景分析

尽管储能行业速度放缓，但储能仍是促进可再生能源消纳和提升电网韧性的重要手段，产业发展动力依旧强劲。未来几年，储能行业将有以下几种发展趋势，一是能源转型全面深化，在未来高比例可再生能源接入的背景下，储能是电力系统的刚需;二是储能技术不断突破，成本持续下降，市场空间在逐步拓展;三是国家积极推动电力市场化改革，不断完善体制机制，政策红利将陆续释放。

4、下游产业对行业的影响分析

新能源行业发展带动锂离子电池需求增加。由于太阳能、风能、水能等新能源作用不连续，为了能够有效地利用这部分绿色能源，需要有与之配套的能量储存装置--二次电池。下游行业对行业的发展具有重大的牵引和驱动作用，其发展状况直接影响着对本行业产品及服务的需求变化。