光模块市场需求分析 光模块行业深度调研及投资分析2023

光模块市场需求多大?4月18日，光模块相关概念股迅速拉升，截至收盘，头部光模块公司涨幅显著。天孚通信、中际旭创涨超15%，新易盛、联特科技、剑桥科技等涨超10%。

5G网络的到来，推动了数据中心交换机和服务器的端口速率趋于更高速率发展，增加了数据中心交换机和服务器的专业集成电路(ASIC)的容量。如今，数据中心的设备通常由不同的供应商所提供，虽然行业已明确规范了光模块的接口标准，但不同供应商生产制造的光模块的代码存在着差异性，所以可能会出现某个供应商的光模块与其他供应商制造的设备不兼容。

根据中研普华研究院撰写的《2023-2028年中国光模块行业深度调研与投资战略研究报告》显示：

光模块行业深度调研及投资分析

光模块作为云计算数据中心重要零部件，是非常典型的新产品升级周期驱动的行业。目前正处于200G、400G产品放量中后段与800G新产品爆发初期，谷歌、英伟达等海外客户的逐步批量采购800G;展望明年海外资本开支持续增长，光模块行业由于800G驱动增速会显著提升。

我国光模块和光芯片在10G及以下占据了绝大部分份额，但在25G及以上明显处于弱势。目前全球一线光器件厂家均积极布局有源光芯片、器件与光模块产品，并达到100G速率及以上水平，我国大部分厂商立足中低端产品，同质化竞争严重，盈利水平比较微薄，难以投入更多资金进行高端产品研发。

工信部提出调整产业结构，培育行业龙头策略，目标是在2022年中低端光电子芯片国产化率超过60%，高端光电子芯片国产化率超过20%;有2-3家企业进入全球前十，1家进入前三。国家政策的扶持利好于国内光模块行业一线企业，在融资渠道、税收优惠、人才引进等诸多方面会给予便利，看好相关标的公司，如光模块唯一全球前十的中际旭创;国内少数能量产100G/200G光模块的新易盛。

目前，消息面上，市场传闻海外巨头谷歌、英伟达加单800G光模块，光模块行情扩散。近期热门研报观点集中认为，AI大模型训练模型所需的算力和数据需求迎来了爆发式的增长，为光模块需求带来巨大增量，800G光模块出货量将在今年下半年快速增长。

在800G光模块布局层面，全球龙头中际旭创进展较为领先，已在去年四季度出货海外大客户，部分厂商则处于小批量供货、产品送样、产品研发阶段。

光模块可以视作“AI时代的逆变器”和“传输管道”，在网络连接当中起到光电信号转换的作用。在发送端，光模块将电信号转换为光信号，经过光纤传输后抵达接收端，光模块再把光信号转换为电信号。

高速率是光模块的未来发展必然趋势，随着光模块向400G、800G甚至1.6T等高速率演进，以Tb/s的光纤传输速度或将成为光通信传输速率瓶颈，而硅光子集成技术具备的超高传输速率能打破这一瓶颈，实现Pb/s量级的传输。同时，由于硅材料价格低廉且在半导体工艺中实现了成熟应用，能极大地降低光模块的采购成本及集成技术难度，突破传统光模块的成本限制。

截至目前，硅光集成技术的研发及产业化主要集中于光模块产业链中的上游硅光芯片制造，以Intel、Luxtera为代表的国外企业为主导，国产化率较低。

具体来看，光模块原本的市场规模并不算特别大，属于增速不错的领域。根据招商证券数据，2021年全球光模块器件市场约92亿美元，全球光通信设备市场空间则达到了618亿美元。此外光通信行业市场调研机构LightCounting数据显示，2022上半年全球光模块市场空间达42.5亿美元。

光模块行业的上游主要包括光芯片、电芯片、光组件企业。光组件行业的供应商 较多，但高端光芯片和电芯片技术壁垒高，研发成本高昂，主要由境外企业垄断。 光模块行业位于产业链的中游，属于技术壁垒相对较低的封装环节。 光模块行业下游包括互联网及云计算企业、电信运营商、数据通信和光通信设备 商等。其中互联网及云计算企业、电信运营商为光模块最终用户。

上游高端光芯片关键技术由少数国外厂家垄断，下游行业市场集中度高，头部企业议价能力很强。光模块行业处在上下游挤压之下，议价能力相对较弱，行业内部竞争激烈。需要通过规模优势、技术迭代和可靠的交付能力建立相对稳定的上下游合作关系。

作为光通信产业的中游行业，光模块行业利润率低于上游的芯片行业和下游的网 络设备行业，需要承担上游芯片采购的成本压力。光模块行业注重规模效应和资金优势，是国内企业进入光通信行业的主要入口。

光模块市场需求前景分析

光模块行业不断创新和发展，包括5G+D2D技术、高速率光模块、硅光子技术、AIoT等前沿技术和应用。在光通信网络中，光模块是光纤通信系统中的核心器件，是交换机与设备之间传输的载体。车联网、AR/VR、直播等 5G 下游应用的飞速发展和企业云的大趋势带动了数据中心网络从 100G 向 400G 更迭的需求，硅光模块有望得到快速发展。

作为算力关键基础设施的光模块，近日突然火热，这与国内外科技巨头的AI军备赛有关。微软、Meta、亚马逊、百度、商汤、阿里等云厂商陆续推出了大模型产品，背后暴增的算力需求，理所当然地打开了市场对光模块的想象空间。

2023年，特别是下半年，市场预计将迎来800G光模块的快速上量。”剑桥科技公司董秘谢冲在2022年业绩说明会上公开透露。而对于今年的市场规模，剑桥科技于3月30日接受机构调研时传递了市场的集中观点，整个市场认为今年800G的市场规模从50万支到100万支，超过100多万支都有可能，关键看最终用户是怎么样控制自己的库存。

光模块工作在物理层，也就是OSI模型中的最底层。它的作用说起来很简单，就是实现光信号与电信号之间的转换。所以光模块也被称为光收发一体模块。光模块虽然体积小，构造也比较简单，但对技术要求却很高。随着近年来互联网流量的加速增长，光模块的市场需求也在急剧扩大。

“东数西算”工程具有长距离运输、数据中心密度提升、算力要求高的特点，加强网络设施联通将有效改善时延问题，该环节有望迎来增量需求。

光模块行业报告对中国光模块行业的发展现状、竞争格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。

本报告同时揭示了光模块市场潜在需求与潜在机会，为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对政府部门也具有极大的参考价值。

未来，光模块行业发展前景如何?想了解关于更多行业专业分析，请点击《2023-2028年中国光模块行业深度调研与投资战略研究报告》。