铝土矿进口量快速增长 2023中国铝土矿行业面临的机遇和挑战

铝土矿是由三水铝石、一水铝石为主要矿物所组成,主要成分是氧化铝(Al2O3),还含有Fe2OSiO2等杂质。 铝土矿是生产金属铝的最佳原料,也是最主要的应用领域,其用量占世界铝土矿总产量的90%。铝土矿，是炼铝工业的主要原料。据统计，世界上95%以上的氧化铝，是用铝土矿生产出来的。

2023中国铝土矿市场面临的机遇和挑战

印尼政府决定从6月10日开始实施铝土矿出口禁令，并鼓励在印尼国内加工和提炼铝土矿。因该禁令的窗口期较长，国内相关氧化铝企业已基本做好应对措施，且近年来对印尼的铝土矿依赖度已大幅下降，即使禁令如期而至亦“不足为惧”。若最终禁令不存，将有利于国内利润偏薄的氧化铝企业降本增效。

据美国地质调查局2020年发布的矿产品摘要，世界铝土矿总资源量为550亿吨~750亿吨，探明储量为320亿吨。分国别看，探明储量排名前10位的国家依次为几内亚(74亿吨)、越南(58亿吨)、澳大利亚(53亿吨)、巴西(27亿吨)、牙买加(20亿吨)、印度尼西亚(12亿吨)、中国(10亿吨)、印度(6.6亿吨)、俄罗斯(5亿吨)，沙特阿拉伯(1.8亿吨)，合计约267.4亿吨，占世界总探明储量的83.6%。

据安泰科数据，2022年，全球铝土矿开采量约为3.8亿吨。其中，开采量前5位的国家依次为几内亚、越南、澳大利亚、巴西、牙买加。中国自2012年起，铝土矿开采量成为全球第一，但2018年之后开采量呈现下降趋势，2020年被澳大利亚反超，2022年又被几内亚反超，开采量降至全球第3位。

这并非印尼第一次提出“禁铝”。早在2009年，印尼就呼吁五年内全面禁止未加工矿产出口，推动印尼向价值链上游发展。

2014年，印尼首次“禁铝”。一纸禁令，给中国铝市场造成了不小的影响。国内铝企不得不从距离更远的澳大利亚、几内亚等地进口铝土矿，直接推高了铝土矿价格。数据显示，当年5月，中国进口铝土矿均价为60美元/吨，为2009年以来的最高价。

这一年，面临铝土矿价格飞涨和铝价低迷的双重压力，为减少亏损，中国部分铝企无奈进行减产应对。那次“禁铝”令，最终于2017年取消。

而2022年，印尼高层频频提及矿产出口禁令。年底，印尼宣布，2023年6月起禁止铝土矿出口。

在河南省有色金属行业协会秘书长李如西看来，印尼“禁铝”已是必然趋势，“出口初级矿产，等于是肥水流入外人田。印尼想做的，是把高附加值的东西留在当地，吸引企业去印尼建厂，既增加当地税收，又增加就业。”

铝土矿进口量快速增长

据SMM统计，2022年，中国铝土矿产量为7780.56万吨，较2021年减少596.27万吨，下降7.1%。其主要因为矿山复产进程缓慢，供给端几无新增矿山开采项目，煤下矿的开采项目亦较难批复，叠加洪水等自然灾害的影响，使山西、河南地区的矿山生产举步维艰，西南地区由于新建氧化铝厂陆续投产，亦出现矿石产量降低、采购难度加大的情况。

从产量区域分布上来看，铝土矿核心产地集中在山西省和广西省，年化合计产量为5197.41万吨，占2022年总产量的66.8%;第二梯队为河南及贵州地区，合计产量1960.7万吨，占2022年总产量的25.2%;第三梯队为云南及重庆地区，合计产量614.66万吨，占2022年总产量的7.9%。

由于国产铝土矿资源日趋紧张，已经不能满足国内氧化铝生产的需求，因此铝土矿进口量出现快速增长，从2010年的3007万吨增长至2022年的12547万吨，进口依存度已经达到60%。另外，国内铝土矿进口来源国相对比较集中，2022年，铝土矿进口量占比排名前三的进口来源国为几内亚(56%)、澳大利亚(27%)和印度尼西亚(15%)，从上述3个国家进口的铝土矿占所有进口铝土矿的98%以上。

由于海外政治局势变化、产矿国政策的不稳定性都会对我国铝土矿供应形成较大的影响，因此，为了保障铝土矿资源的使用，国内企业一方面开始加大在海外矿山的开采力度，例如，几内亚的丰富铝土矿资源已经吸引了国内多企业投资;另一方面，国内企业直接在铝土矿主产国建设氧化铝厂，将铝土矿转为以氧化铝的形式进口。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国铝土矿行业发展分析与投资前景预测报告》显示：

过去，大型铝企喜欢进口铝土矿到中国，再加工成氧化铝卖到全球。近年来，氧化铝被多地列为“两高”项目(高耗能、高排放)，再加上我国铝土矿缺乏，需要大量进口，中国包括中铝、魏桥、其亚、神火、南山等在内的多个铝业巨头，开始在印尼建立氧化铝厂、电解铝厂，再将氧化铝、铝锭卖回中国。

再生铝或成未来发展方向

铝工业，是河南重要的原材料支柱产业之一。多年来，河南已经形成了铝土矿—氧化铝—电解铝—铝加工的完整产业链。在郑州，铝行业也已成为产值上千亿元的优势产业。

与此同时，随着“双碳”政策推进，高耗能的电解铝产业成为众矢之的，各地纷纷出台限制措施。

据不完全统计，郑州近两年关闭电解铝产能112万吨，本地原铝自给率进一步降低。2021年，郑州铝材产量613.24万吨，本地供给原铝(含再生铝)仅有80万吨，其余主要依靠外运。

大力发展再生铝，正在成为铝行业的未来发展方向。他解释，原铝目前有两个原材料来源，电解铝和再生铝。当前，国内电解铝建成产能4450万吨/年，几乎触及了国家设定的4500万吨产能“天花板”。而随着新能源汽车、新材料电池、汽车轻量化等应用领域不断拓展，对高性能铝合金的需求又不断增加，“新增原材料从哪来?只能从再生铝中找。”

据李如西介绍，生产1吨再生铝的能耗，仅为电解铝能耗的3%~5%。同时，相比生产电解铝，生产再生铝还能减少固体废料、废液、废渣的处理，具有明显的节能减排优势。

目前，河南再生铝行业发展迅速，再生铝回收利用能力已近250万吨。郑州也在谋划打造全国性铝资源回收利用基地。

作为国内第一家从事铝加工的民营企业，河南明泰铝业股份有限公司也已抢先布局再生铝市场，总结开发了一套国际先进的废铝高值保级利用技术，实现了废铝资源的无害化、高值化、生态化循环利用。

《2023-2028年中国铝土矿行业发展分析与投资前景预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。