我国饲料产业发展战略机遇 转型升级步伐加快 规模化水平继续提升

2023年3月，全国工业饲料产量2511万吨，环比增长10.4%，同比增长5.5%。主要配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料产品出厂价格环比以降为主。

饲料企业生产的配合饲料中玉米用量占比为38.1%，同比增长1.3个百分点;配合饲料和浓缩饲料中豆粕用量占比12.5%，同比下降1.6个百分点。

我国饲料产业发展的战略机遇

近几年，我国饲料产业发展进入战略机遇和挑战并存时期，面对复杂严峻的疫情冲击和经济形势带来的不确定性，饲料行业稳中求进，展现出强大韧性。

2023年一季度，全国工业饲料总产量7052万吨，同比增长3.0%。其中，配合饲料、添加剂预混合饲料产量分别为6542万吨、158万吨，同比分别增长3.3%、11.8%;

浓缩饲料产量324万吨，同比下降7.0%。主要配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料产品出厂价格同比以增为主。

总结来看饲料产业发展的成就体现为三点：

一是：饲料产业持续稳定发展，从2015到2022年仅7年时间，全国工业饲料总产量就完成了由2亿吨到3亿吨的突破，并连续12年位居世界首位。

二是：饲料产业规模化水平和综合实力继续提升，百万吨以上规模饲料企业集团经营形势总体稳定，全球顶尖饲料企业榜单前十中，有半数企业来自中国。

三是：转型升级步伐加快，豆粕减量替代和饲料提效节粮工作稳步推进，维生素、氨基酸出口优势明显，抗菌肽、酶制剂等为新型饲料产品研发创制加快，生物饲料、宠物食品和饲草产业蓬勃发展，产业数字化、智能化升级持续推进。

根据中研普华研究院《2023-2028年家畜饲料行业并购重组机会及投融资战略研究咨询报告》显示：

国内饲料原料资源的能量供给有余，但蛋白含量偏低、需要进口资源弥补。针对这一痛点，豆粕减量替代、养殖提质增效都是重要的产业发展方向。

在豆粕减量替代方面，通过推广低蛋白日粮技术，提高蛋白转化效率，最低可以减少饲料蛋白需求约1320万吨，相当于36%的进口饲料蛋白。

此外，国内一些动物源性原料和非常规蛋白资源经规范处理加工后，在确保安全的前提下，也可作为饲料蛋白使用，加上大豆油料扩种增产的植物蛋白原料，或可增加饲料蛋白供应量约1735万吨，替代48%的进口饲料蛋白。

期货市场，国内玉米期货继续下跌，截至收盘，7月合约跌0.54%，收盘价2602元。

现货市场，饲用玉米价格稳定，华中新季小麦上市临近，部分饲料企业停止收购玉米。今日山东寿光中慧14%水玉米收购价2880元/吨，停收;

山东邹市中慧14%水玉米收购价2840元/吨，限量，小麦2900元/吨，停收。深加工方面，今日山东地区加工企业门前到车数量减少至2位数，玉米收购价格稳中小涨。

东北地区玉米价格小幅下跌。市场传言5月下旬开始拍卖糙米，部分饲企可以直接参拍，打击企业采购玉米积极性，已有企业选择消耗库存等待糙米拍卖。

南北港口价格齐跌。北港二等玉米主流收购价2660-2690元/吨，广东蛇口港15%水散粮成交价2760-2780元/吨，均较昨日下跌10元/吨。

产区玉米上量减少，北港玉米集港数量大幅下降。南方销区市场观望情绪浓厚，现货成交清淡。

综上，糙米拍卖的消息冲击玉米市场，玉米期价继续下挫。南方港口替代谷物多样，价格优势明显，饲料企业可选择较多，对玉米谨慎采购。

巴西进口玉米陆续到港，饲料企业看空后市预期增强，维持低库存运转。

同时，新麦即将上市，开秤价格预期低于去年，进一步利空玉米价格。总体来看，玉米市场暂无利好消息提振，库存去化仍需时间，行情弱势难改。

饲用豆粕减量替代三年行动方案

农业农村部日前制定印发的《饲用豆粕减量替代三年行动方案》(下文简称三年行动方案)提出：到2025年饲料中豆粕用量占比从2022年的14.5%降至13%以下。

连续两年发布的中央一号文件都明确提及要加力扩种大豆。当前，各地在千方百计扩种大豆的同时，饲用豆粕减量替代也被列为工作重点。

去年底的中央农村工作会议强调，保障粮食安全，要在增产和减损两端同时发力，持续深化食物节约各项行动。今年中央一号文件明确要求，深入实施饲用豆粕减量替代行动。

为此，我们制定印发了该三年行动方案，聚焦“提质提效、开源增料”，统筹利用植物动物微生物等蛋白饲料资源，推行提效、开源、调结构等综合措施，引导饲料养殖行业减少豆粕用量，促进饲料粮节约降耗，为保障粮食和重要农产品稳定安全供给作出贡献。

饲料粮主要包括玉米和豆粕，玉米是重要的能量饲料原料，豆粕是主流的蛋白饲料原料。从国内供需看，玉米是紧平衡的，国内替代资源相对较多，主要风险是豆粕。

进口量大、国外依存度高、来源地集中，是当前我国大豆进口的风险点。

特别是当前地缘政治风险、极端气候灾害、供应链不畅等不利因素交织叠加，大豆进口有很大的不确定性，须从需求减量上下足功夫，用内部挖潜保供的确定性，来应对外部环境的不确定性。

全国豆粕市场运行情况

本周CBOT大豆期价止跌企稳，国外方面，截至4月25日的一周，阿根廷大豆收获进度为28.2%，高于一周前的16.7%，但是仍然比去年同期低了17.8%。

平均单产为1.59吨/公顷，高于一周前的1.57吨/公顷。阿根廷大豆种植户继续报告收获产量下降，如果这种趋势持续下去，或将影响到当前阿根廷产量预期。

国内方面，5月上旬仍出现不同程度的停机计划，市场现货供应仍有偏紧张情况，油厂累库速度放缓，但长期看5月到港卸货偏慢问题逐步好转，大豆供应压力释放，预计5月豆粕价格仍有下跌空间。

饲料企业方面，对下周豆粕行情盘整占比为39%，但较上周减少9%;看涨占比为16%，较上周减少10%;看跌的比例大幅上升，由上周的26%增至45%。

五一备货完成后，本周下游饲料企业心态发生明显变化，主要受5月到港集中的局面影响，下游提货情况逐渐恢复，整体对后市豆粕报以看跌情绪。

2023年五一假期间国内豆粕市场稳中偏弱运行，下游大部分企业多在假期前期完成备货，因此五一期间询价及成交均较少。

且5月大豆到港增加，饲料企业看空后市，需求端表现或走弱， 叠加4月份价格波动剧烈，五一假期间市场交投依旧谨慎，价格窄幅波动为主。

具体情况如下：

4月中下旬CBOT大豆期价弱势下跌。截至5月4日，CBOT大豆主力07合约报收于1417美分/蒲，环比4月下跌67美分/蒲，跌幅4.5%。

相较于4月份的CBOT大豆07合约期价走势疲软，5月份CBOT大豆期价等待止跌企稳。连粕震荡收跌，截至收盘主力合约M2309报收于3469元/吨，跌9元/吨，跌幅0.26%，持仓141.03万手。

现货方面，今日油厂豆粕报价较节前普遍下跌，其中沿海区域油厂主流报价在4070-4350元/吨，天津4350元/吨跌130元/吨，山东4150元/吨跌110元/吨，江苏4200元/吨跌90元/吨，广东4070元/吨跌110元/吨。

国外大豆方面，阿根廷大豆收割情况不佳，截至4月25日的一周，阿根廷大豆收获进度为28.2%，高于一周前的16.7%，但是仍然比去年同期低了17.8%。

平均单产为1.59吨/公顷，高于一周前的1.57吨/公顷。阿根廷大豆种植户继续报告收获产量下降，如果这种趋势持续下去，可能影响到当前阿根廷产量预期。

美国大豆2022/23年度旧作大豆偏紧格局不变;但美国2023/24年度新作大豆播种较为顺利。美国农业部周一盘后发布的全国作物进展周报显示，今年美国大豆播种进度高于往年平均进度。

截至2023年4月30日，美国大豆种植率为19%，之前一周为9%，去年同期7%，五年同期均值为11%，消息利空美豆。

当前是交易巴西大豆的时间窗口期，美豆向上驱动不足，后期持续关注美豆在1400的支撑位。

国内供给方面，五一假期国内部分大豆加工企业出现停产，但不影响整体供应。

根据Mysteel农产品(000061)对全国主要油厂的调查情况显示，第17周(4月22日至4月28日)123家油厂大豆实际压榨量为186.25万吨，开机率为53.83%;

较预估低1.69万吨。预计第18周(4月29日至5月5日)国内油厂开机率小幅上升，油厂大豆压榨量预计189.24万吨，开机率为54.69%。

《2023-2028年家畜饲料行业并购重组机会及投融资战略研究咨询报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。