新能源电镀设备订单持续增加 中国电镀行业供需趋势分析

电镀行业市场前景怎样?2023 年上半年实现营收 4.99 亿元，同比增长 21.16%;归属于上市公司股东的净利润 1.02 亿元，同比增长 9.77%。

我国电镀行业规模以上企业数量呈现逐年增加的态势。从区域分布来看，电镀企业主要集中在沿海地区。具体来看，浙江、广东、江苏三省的企业数量占比分别为26%、19%和15%，上海和福建企业数量占比均为6%。前三大地区合计份额占比为60%，前五大地区合计份额占比为72%。我国电镀行业区域集中度较高，主要分布在沿海经济较为发达的地区。

电镀行业市场深度分析

由于电子、汽车、航空、航天、轻工业、机械等其他工业的发展，自动化程度的提高，电镀工业慢慢融合并进入了多个产业的加工生产工序，香水瓶盖子电镀产业与高端技术产业、产品相配套。另外由于信息技术与高新技术的快速发展，离子电镀慢慢从由轻电镀发展到重电镀(电镀指的是用电解设备生产树脂滤漆的方法)，离子电镀的优点有不粘附、可以重复利用、电镀铜设备外形美观、价格低廉，所以也让电镀行业发展更加快速。由于经济的进一步增长，尤其是低收入人群收入的提高，会让中国制造业的发展规模会进一步加大。总体来说，下游的发展前景比较好。

从产品结构来看，东威科技目前的产品涉及到 PCB、通用五金及新能源三大领域。

PCB 电镀设备方面，水平镀设备已完成样机出货，并与终端客户开展产品测试合作，运行状况良好，产品质量与进口水平镀设备相当，可大规模量产;同时其布局 IC 载板领域的电镀设备，MSAP 设备已量产中。

通用五金电镀设备方面，公司持续聚焦龙门电镀设备的自动化、智能化升级，报告期内订单持续放量;并研发生产出国际首创的(在传统滚镀设备的基础上)五金连续电镀设备。

近几年，电镀行业政策发布比较频繁，主要是对电镀行业的环保要求方面，这也表明我国加速淘汰落后的电镀工艺、装备和产品，向着绿色环保方面发展。随着经济进一步增长，特别是低收入人群的收入得到改善，我国制造业发展规模还会进一步增大。总体而言，电镀行业下游的发展前景较好。国内电镀行业平均价格大约为95.7元/m2，电镀加工了大约14.16亿平方米的产品，市场规模大约为1355亿元。

目前，在电镀业务中2022上半年收入最高的是美畅股份，其电镀金刚石线产品毛利率高达55.99%，2021年公司募集资金项目“500条高效金刚石线建设项目”已完成富海工业园区域内的全部产线建设。其次是航天电器，尽管电镀产品占比较低，但由于企业整体收入较高，且自主进行电镀加工，因此相对来说电镀收入较高。毛利率较高的还有东威科技和盛美上海，毛利率分别为45%和42%。从整体上看大部分企业电镀业务收入较低，2022上半年因为疫情和国际紧张局势等原因，除美畅股份外其他企业电镀业务收入不超过4亿元，大部分在1-2亿元左右。

地方省市对电镀行业总体的政策方向是进行落后产能专项治理、倡导污染防治、电镀污水资源化处理等。部分省份要求符合标准的电镀企业入园，建设绿色工业园区，进行统一的绿色生产管理。有些省市为了加大整治力度，如北京市出台政策，对电镀工艺等不符合国家安全等不得进行新建、扩建;安徽对违规污染排放的举报进行奖励，江苏省也严格控制电镀企业的污染排放及地块的使用。

当前，在深入推动制造业“高端化、智能化、绿色化”的大趋势下，电镀产业成为新工业经济发展不可或缺的重要支柱。电镀行业是江西省工业制造业中的支柱性产业，对于省经济发展起到很大的促进作用。但电镀“三废”的排放对于生态环境的破坏与人体健康的危害也让这一高污染的行业饱受诟病。

根据公开招投标信息统计，我国当前电镀污水处理费单价报价在60元/吨左右(一般电镀污水处理项目采购需通过招投标或者竞争性谈判，因此价格能得到有效控制，变化幅度不大)，假设每年产生的电镀污水全部被污水系统处理，结合电镀污水年产生量测算，2021年我国电镀污水处理市场规模达到248亿元。

据不完全统计，我国曾拥有电镀厂3万余家，各类金属制品生产厂数万家，现有1万多条生产线和每年约20000亿表面处理费用的市场份额。未来产值、利润将有更大提升空间。在国家对环保政策日趋严厉，环保部门逐渐收紧对废水、废气、固体废弃物的排放标准。为优化企业质量，下游加工企业对清洁生产、新型环保表面处理技术及化学品需求日益增长，形成一个增长潜力庞大的领域。

目前我国已建及在建的电镀工业园区或集聚区已有100多个，较为集中在广东省、江苏省、浙江省、山东省、辽宁省等地。这对于重新规划产业发展、引导电镀技术升级改造、推动行业由粗放式向集约化经营方式转变、促进电镀行业健康有序发展起到了积极的作用。

目前，国内电镀企业已超过4万家，较正规的生产线已超过5000条，具有30亿平方米电镀面积的加工能力，电镀行业年产值数百亿元。从规模上看，我国已经成为一个电镀大国。电镀不但是传统机械行业的重要加工环节，也是高端装备制造业、先进信息技术行业等领域的重要配套环节，包括新兴的5G高速通信行业。电镀的工艺水平和发展程度直接决定着其他工业行业发展的好坏。

电镀行业属于配套加工性质的工业领域，需要同其他各种行业打交道，主要服务对象包括机械、电子、汽车、航空、航天、建筑工业和其他装饰工业等。据统计，目前33.8%的电镀企业分布在机器制造工业，20.2%在轻工业，5-10%在电子工业，其余主要分布在航空航天及仪器仪表工业。我国电镀加工中涉及最广的是镀锌，其次是镀铜、镍、铬，其中镀锌占45-50%，镀铜、镍、铬占30%，阳极化处理占15%，电子产品镀铅/锡、金约占5%。随着工程机械、地铁、高铁、航空和智能互联、智能驾驶、协同作业等需求的成倍增加和工业行业的迅猛发展。目前，电镀的市场需求量逐年增加。

电镀行业市场前景分析

随着电镀行业的发展，以及市场对于电镀服务的需求增长，使得电镀工业园区建设也变成近几年来表面处理界所关注的热门话题之一，目前，全国各地的电镀工业园区建设情况各异：有的已建成并投入应用，有的还在建设中，有的已进入规划阶段，有的还处于酝酿待启动阶段。但在电镀产业园建设过程中，又但是了一系列的问题，其中最明显的就是环保问题。电镀行业是当今世界三大污染工业之一，其排放的废水、废气和污泥中含有大量的重金属离子、酸性气体和其他各种有毒有害成分，如果不经过恰当处理，将会对环境造成严重污染。

从新品开发来看，复合集流体是目前市场关注的焦点之一。此前，东威科技表示，目前有传统铜箔生产商采购公司的新能源镀膜设备，已经处于安装调试中。根据分析已接触的客户，因为其是锂电池行业的一环，所以对市场变化极为敏感，加之跨行进入，在大规模产业化前，较为谨慎，行业进展按预期进行中。在半年报中，东威科技表示，在固守 " 复合集流体 " 设备端先发优势的同时，也在研发双边传动无接触镀铜设备，通过改变复合铜箔搬运方式和导电方式，提高电镀生产效率，提高良品率。

2022上半年我国电镀行业市场规模为925亿元，根据上半年企业的电镀业务收入可以了解到，盛美上海电镀市场份额较高，占1.6%，主要原因是2022年公司镀铜前道设备订单增长较快。其次是航天电器，主要原因是公司通过自有的电镀生产线为自主研发的高端电子元器件做加工，占比为0.5%，鹰普精密占比0.4%，整体来看行业中企业市场份额较低。

本报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的大量资料。

对我国电镀行业作了详尽深入的分析，是企业进行市场研究工作时不可或缺的重要参考资料，同时也可作为金融机构进行信贷分析、证券分析、投资分析等研究工作时的参考依据。

了解更多行业数据详情，可以点击查阅中研普华产业研究院的《2022-2027年中国电镀行业供需趋势及投资风险研究报告》。