奶粉行业调研 进口奶粉市场机遇深度研究报告

从我国奶粉行业净利润水平来看，2018-2022年，4家奶粉行业A股上市公司净利润总体呈平稳波动变化;处伊利股份外，其余三家上市公司净利润变化趋势较为平稳，而伊利股份净利润整体呈增长趋势。整体来看，近几年来，行业发展较为平稳，规模变化不大。

国家卫生健康委员会2021年3月18日发布《婴儿配方食品》(GB10765-2021)、《较大婴儿配方食品》(GB10766-2021)、《幼儿配方食品》(GB10767-2021)3个标准，对婴幼儿配方奶粉中的营养素含量最小、最大限值进行了修订和补充，同时明确限制蔗糖在婴儿和较大婴儿配方奶粉中的添加等。

如果你想了解进口奶粉行业的内外部环境、行业发展现状、产业链发展状况、市场供需、竞争格局、标杆企业、发展趋势、机会风险、发展策略与投资建议等进行了分析……我们研究院撰写的《2023-2028年中国进口奶粉市场深度调查研究报告》。重点分析了我国进口奶粉行业将面临的机遇与挑战，对进口奶粉行业未来的发展趋势及前景作出审慎分析与预测。

据海关总署数据，2022年中国奶粉行业进口地区前五的分别是荷兰、新西兰、爱尔兰、法国和澳大利亚，其中，从荷兰进口奶粉金额最高。2022年中国奶粉行业从荷兰进口金额占中国奶粉行业进口金额的46.6%。

专家表示，新国标对奶粉营养元素添加量的精准性、营养元素完整性等方面要求更加明确，对婴儿配方食品企业的原料选购、供应链、生产工艺、研发和生产的稳定性能等提出更高要求，也将使行业准入门槛再次提高。

据海关总署数据，2018-2022年，中国奶粉行业出口总额及总量呈波动变化趋势，但整体下降趋势明显。2022年中国奶粉行业出口总额下滑至1.22亿美元;出口总量下滑至0.45万吨。2022年中国奶粉出口金额及总量均为近5年来最低。

新国标提出，2023年2月22日后生产的配方奶粉必须符合新国标且重新取得国家市场监督管理总局食品审评中心(CFE-SAMR)的注册。据悉，新国标政策出台后，众多乳企纷纷加快配方升级，通过新国标注册。如今，临近新国标正式实施，各大品牌完成注册的情况再次成为业内关注焦点。

2月15日，国家市场监督管理总局食品审批中心公布最新一批“婴幼儿配方奶粉注册批件(决定书)”，公告显示，包括北玮至护、光明优幼、雅慧婴儿、纽贝兰朵、美赞臣蓝臻、金领冠睿护等50款配方奶粉通过新国标注册。据统计，截至2023年2月15日，已有31家乳企旗下112个品牌的316个配方获得新国标注册。

新国标被认为是国内奶粉“史上最严标准”，这促使相关企业进入以品质提升为核心的发展新阶段。

2022年，整个奶粉行业在艰难中向前迈进，行业集中度不断提高。各大奶粉品牌纷纷使出浑身解数，也展现出了十足的增长韧性。

回顾这一年，国内外多家奶粉企业按照新国标的要求进行了二次配方注册。临近年底，已有近百个品牌通过了二次配方注册。从获批的奶粉系列来看，多是高配版产品，例如君乐宝的臻唯爱配方奶粉既是纯羊奶粉，又有高含量的乳铁蛋白;伊利金领冠珍护配方奶粉OPO含量很高，属于市场上的佼佼者。

在这场竞赛中，不同的奶粉企业境遇截然不同。多个大奶粉品牌资金实力雄厚，市场表现良好，更有实力进行二次配方注册的申请，其产品也更容易获批。而部分小奶粉品牌却无力通过二次配方注册的申请，或将陆续退出市场。

伴随着国粉对市场份额的进一步占领、母婴渠道的选品之变、新生人数下滑、国内外疫情等，进口奶粉尤其是外资奶粉目前处于的不利地位是显而易见的，而面对巨大的挑战，进口品牌的两级分化也在进一步加剧。

据中国海关统计，2022年1-12月中国共进口婴幼儿配方奶粉26.56万吨，相比去年同比增长1.5%，这是该数据自2020年以来的首度止跌。同时，聚焦到每月，相较于上一年度，2022年进口婴配粉存在明显的季节性趋势。从2022上半年数据来看，1-6月我国共进口婴配粉12.38万吨，同比减少3.8%，尚未出现上涨。但在7月-10月间婴配粉进口量上扬明显，分别同比增长29.9%、23%、7.7%和21%，拉起全年涨幅。据业内人士表示，因许多进口奶粉品牌担心配方注册审核延误，因而大量进口产品以应对2023年可能出现的断货潮，这也侧面带动了10月进口量的增长。

2021年，中国婴幼儿配方奶粉行业主要进口来源地为荷兰和新西兰，中国从荷兰进口的婴幼儿配方奶粉略高于从新西兰进口;从两地进口的婴幼儿配方奶粉总额已然超过总婴幼儿配方奶粉进口额的60%。

聚焦婴配粉的来源国，不出意料，欧盟仍是我国婴配粉进口的最大来源地，占比高达72.4%，其次是新西兰和澳大利亚，占比分别为21.4%和2.6%。从每个国家进口的婴配粉来看，达能、澳优、美赞臣、菲仕兰等乳企都在荷兰布局工厂，旗下生产诺优能、爱他美卓萃、佳贝艾特、美赞臣蓝臻、皇家/美素佳儿等优秀产品。而新西兰作为通过我国配方注册工厂最多的境外国家，也有a2、卡洛塔妮、蓝河等一众优秀品牌。

目前，奶源地在很大程度上决定了奶粉的品质。世界上最好的牧场都集中于南北纬大约40-50°区间的温带草原,即“黄金奶源带”。黄金奶源带的水源充足,气候温暖湿润,更容易生长出肥美多汁的牧草,能够为奶牛提供充足的营养。同时,黄金奶源带的温带气候,湿润天气,也更适合奶牛的生存,减少疾病的发生,使乳品更加高营养、高品质与纯净。

相比于工业密集的北半球,南半球的“黄金奶源带”,仅有澳大利亚南部、新西兰、阿根廷的潘帕斯草原3个地广人稀的区域,从此出产的乳品,产品更为稀少,品质也更为上佳,受到全球奶制品消费者的欢迎。

天猫国际的销售数据也显示,来自澳大利亚产区的牛奶粉销售遥遥领先。其具备粉质细腻、口感浓郁、营养含量高、不添加蔗糖等特征的产品,成为市场主流。同时,其产区的羊奶粉同样受到消费者关注,增长趋势远超其他产区奶粉。

进口奶粉行业市场机遇分析

近年来,随着国民消费水平的提高和消费观念的升级,价格已不再成为影响新时代父母选购奶粉的主要因素,人们更加注重奶粉的品质。而一款真正高品质的奶粉,既要奶源纯正,更要配方科学。所以,很多父母都会更加青睐于进口奶粉,一是对国外奶源的认可,二是对奶粉配方研发技术的认同。

中国食品产业研究院高级研究员朱丹蓬表示，新国标的实施，启动了中国婴幼儿配方奶粉行业洗牌以及结构升级，同时也是企业竞争进入全新高度的序幕。

业内人士表示，这意味着奶粉企业将按照新要求重新研发新配方，或是升级已有配方，改造生产技术，修改包装后再重新注册。对企业来说，这对研发能力、生产能力、检验能力等都提出了更高要求，奶粉行业将再次洗牌，有些品牌可能遭到淘汰。

另外，“一方面,出生率的下降带来婴幼儿奶粉市场需求逐渐萎缩,成人奶粉成为婴幼儿奶粉之外的‘增长蓝海’”,专家指出,而在另一方面,随着国内老龄化社会的到来,成人奶粉未来长期的增长潜力也被看好,成为各家奶粉企业扎堆布局的重要原因。

在这场成人奶粉市场的争夺战中,目前,进口奶粉凭借着奶源地、品质、营养研发等方面行成的壁垒和优势,占据了较为有利的市场地位,更加受到国内消费者的欢迎。

随着市场竞争的加剧，国内奶粉行业已经陷入零和博弈状态，企业竞争带来的成本增加远大于收益增加，而且随着集中度的提升，竞争也从大吃小，转向强强对抗，这也倒逼行业转向强强联合，只有这样才能实现边际收益大于其边际成本。未来的市场将是“大而强”和“小而美”的组合。

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