2024电力煤炭产业规划专项研究报告

近年来气温对用电的影响越来越突出，我国电力负荷“冬夏”双高峰特征日趋明显，夏季降温及冬季取暖负荷占比越来越大，部分省份夏季降温负荷占最高用电负荷比重达到40%-50%，甚至超过50%。

当前，煤电提供了我国58%左右的发电量，在保障现阶段电力供应尤其是兜底保供方面仍起到“压舱石”作用。

统调电厂存煤达1.87亿吨历史新高

今年以来，国家发展改革委聚焦能源电力安全稳定供应，持续加强能源产供储销体系建设。

从目前情况看，全国发电装机持续稳定增长，统调电厂存煤达到1.87亿吨的历史新高，做好今年迎峰度夏电力保供有坚实的基础。下一步，我们将加强燃料供应保障。持续组织做好煤炭、天然气生产供应，督促各地和发电企业将电厂存煤稳定在较高水平，保障顶峰发电所需的煤电高热值煤、气电用气和水电蓄能。

近些年来，我国电煤长协合同覆盖率不断提高。对于发电厂来说，长协合同的高覆盖率也在一定程度上保证了煤炭的供给。

目前企业进煤95%左右是长协煤，5%左右是市场煤。今年以来，动力煤市场价格下降明显，部分地区价格下降近三成，煤价的下降也有利于降低企业发电成本。

为了避免迎峰度夏7、8、9三个月有特殊天气影响正常生产，我们提前一个月将剥离量完成，提前储备一个礼拜的煤量。

中国煤炭工业协会数据显示，今年1—5月，全国煤炭产量完成19亿吨，同比增长4.1%。预计今年迎峰度夏期间，煤炭生产将继续保持4%左右的增长。

根据中研普华研究院《2023年版电力煤炭产业规划专项研究报告》显示：

中电联判断，正常气候情况下，预计2023年全国最高用电负荷13.7亿千瓦左右，比2022年增加8000万千瓦左右。若出现长时段大范围极端气候，则全国最高用电负荷可能比2022年增加1亿千瓦左右。今年迎峰度夏期间，预计全国电力供需总体紧平衡，南方、华东、华中等部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。

面对夏季用电高峰的到来，有关部门加紧部署能源保供。6月14日，国家发展改革委组织召开全国电视电话会议，安排部署2023年能源迎峰度夏工作。

国资委日前召开专题会，督促指导中央企业带头做好迎峰度夏能源电力保供工作，要求煤炭、石油石化企业着力提高电煤和天然气供应能力，发电企业应发尽发、多发满发，电网企业坚守电网安全生命线和民生用电底线，全力保障迎峰度夏能源电力安全可靠供应。

在中长期合同的支撑和进口煤的强力补充下，今年电力企业纷纷提前加大电煤采购力度，为迎峰度夏增强保供能力。

以华能南方分公司为例，当前电煤库存提升至100万吨左右，可用天数超过20天，6月电煤资源已基本落实，同时积极锁定后续进口煤长协资源，保障电煤供应稳定有序。天然气长协资源已锁定7.5亿立方米，其中迎峰度夏期间(7-9月)合同气量为2.3亿立方米，能够满足迎峰度夏发电供热需求。

根据中电联电力行业燃料统计，截至6月4日，统计口径内发电集团燃煤电厂煤炭库存合计1.13亿吨，同比增长2135万吨，为近四年以来最高值，甚至已超过近两年迎峰度冬期间库存水平;电厂电煤库存可用天数25.6天。

中国煤炭工业协会数据显示，今年1-5月，全国煤炭产量完成19亿吨，同比增长4.1%。预计今年迎峰度夏期间，煤炭生产将继续保持4%左右的增长。

确保能源正常稳定供应，一方面要挖掘煤炭、煤电、油气的生产潜能，另一方面要做好增量，把风、光、水等清洁能源供应体系建设好。

4.5亿千瓦，这是到2030年我国在沙漠、戈壁、荒漠地区规划建设大型风电光伏基地的总装机目标。目前，第一批9705万千瓦基地项目已全面开工，力争于今年年底前全部建成并网投产，第二批基地项目已陆续开工建设，第三批基地项目清单已正式印发实施。

从今年1-4月电力生产情况来看，新能源表现突出，全国风电光伏发电量同比增长26.8%，占全社会用电量的17.2%，较去年同期增长3个百分点。截至4月底，我国风电光伏发电总装机达到8.2亿千瓦，占全国发电装机的30.9%。

夏日用电高峰将至叠加煤价回落

随着高温天气临近，南方区域用电负荷创今年以来新高。同时，动力煤价格加速下跌，火电企业盈利能力不断改善。

夏季开工旺季叠加高温电力消费高峰的来临，电力需求持续增长。同时煤炭价格快速下跌，火电成本明显下降，火电企业盈利有望持续提升。

国资委网站消息，5月22日，南方电网最高负荷今年首次突破2亿千瓦。据预测，今年5月广东、广西、云南、贵州、海南等南方五省区用电负荷、用电量同比将实现较大增长。中国气象局于6月2日举行2023年6月份新闻发布会，国家气候中心副主任高荣介绍6月份气候趋势预测时表示，6月份全国大部地区气温接近常年同期到偏高;全国大部地区降水接近常年同期到偏少。

5月份、6月份部分地区气温偏高、 降水较少，制约发电量尤其水电输出。因为5月份全国平均降水量较常年同期偏少18.4%，江河储水量下滑，而6月份高温之下，水分蒸发损失加大，使得用于水电的来水减少，水电减少的缺口必然要以火电为主的其他方式弥补，火电的需求将明显增大。

另一方面，煤炭价格持续走低。据找煤网消息，6月2日上午，北港市场动力煤Q5500参考报价为760元/吨-770元/吨，环比下调10元/吨-20元/吨;6月1日，环渤海动力煤Q5500现货报价为773元/吨，与上周相比，同比下跌13.73%。

一方面，今年1月份至4月份，我国粗钢产量35439万吨，同比增长4.1%，未来钢铁行业限产压力加大，市场对焦煤焦炭的需求偏弱，因此部分洗煤厂会提高动力煤的入洗率，提高动力煤的供应，对动力煤价格形成压制;另一方面，我国优质进口煤炭主要来自澳大利亚，中国对澳大利亚煤炭的进口量的不断上升，也加大了动力煤累库存压力，对价格形成压制。

二级市场方面，截至6月2日收盘，火力发电行业(申万三级)28只个股中，22只个股股价年内实现上涨，占比近八成。其中年内累计涨幅前三位为建投能源、皖能电力、通宝能源，分别为51.05%、48.66%、45.17%。

伴随用电量大增，火电企业二季度盈利向好 ，半年报业绩可观 ，6月份火电上市公司将迎来不错的布局窗口期。

《2023年版电力煤炭产业规划专项研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。