2024年以来银行理财新发产品仍以封闭式固定收益类产品为主 银行理财产业市场分析

银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。在理财产品这种投资方式中，银行只是接受客户的授权管理资金，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

据中研产业研究院《2024-2029年中国银行理财产品行业市场发展现状调研及投资前景预测报告》分析：

在未来，银行理财产品行业的发展前景可能会受到以下几个因素的影响：宏观经济形势：随着宏观经济形势的好转，居民消费支出有望进一步增加，这将有助于推动理财市场的复苏，投资者也将逐渐恢复原有的投资偏好。

理财投资者风险偏好的两极化发展趋势：随着理财投资者整体风险偏好的两极化发展趋势，银行与理财公司在产品体系建设方面将更加注重创新。

政策环境：随着“资管新规”过渡期的结束，理财行业全面进入规范化发展的新时代。未来，银行理财产品行业可能会在政策环境的影响下，进一步规范发展。

养老理财市场：养老理财市场是未来的一个重要发展方向。随着“资管新规”的实施，理财市场的产品类型将更加多元化，养老理财产品的规模也有望进一步扩大。

科技与互联网的融合：随着互联网和AI技术的发展，银行理财产品行业将会更加注重科技与互联网的融合，为客户提供更高效、精准化、个性化的金融服务。

总的来说，银行理财产品行业的发展前景是积极的，但也需要注意行业的规范化发展和产品创新。

中国银行业协会与普华永道联合发布的《中国银行家调查报告2012》显示，近八成银行家对理财产品业务发展持支持态度。同时，理财产品市场高速发展背后的风险也引起关注。50.9%的银行家认为理财产品形成的大量表外资产，可能会对银行的资产质量和经营稳定性带来影响。

银行家认为，理财产品的发展是银行从以产品为导向转变为以客户为导向的重要实践，当前更是面临多种金融机构的激烈竞争，需要在平衡风险的基础上继续推进。

我国银行理财产品行业现状分析

2024年以来，多只固收类银行理财产品收益率上行，近一个月的年化收益率较此前有明显冲高，银行理财规模也有所回升。业内人士认为，银行理财产品收益率上升主要是因为债券市场走强，规模上升一定程度上是由于高收益资产难寻、公众风险偏好下降，资金回流至风险较低的固收类产品。

近日，工银理财、民生理财等多家机构旗下固收类理财产品收益率“飙升”，多只产品近一个月的年化收益率超过6%，甚至有产品近一个月的年化收益率升至8%以上。

截至1月17日，工银理财·核心优选固定收益类1年定期开放净值型产品近一个月年化收益率为8.55%;截至1月15日，民生理财富竹固收安心两年封闭5号理财产品近一个月年化收益率为6.16%。拉长时间来看，上述产品的收益率均是在近一个月期间内冲高上涨。工银理财·核心优选固定收益类1年定期开放净值型产品近三个月以来年化收益率仅为3.83%，近一年以来收益率为2.98%。

据广发证券刘郁团队测算，跨年后，理财存续规模延续增长趋势，1月份前两周银行理财存续规模分别增长1437亿元、1381亿元，规模累计回升2818亿元。分投资方向来看，现金管理类产品规模增长速度较快。

银行理财存量规模增长主要受供需两方面影响。在需求方面，随着宏观经济的持续复苏，居民的投资信心进一步提振，对银行理财形成利好;在供给方面，存款利率下调叠加债市修复态势明显，银行理财公司积极推进高质量发展转型，银行理财作为稳健型投资产品的市场竞争力有所增强。

固收类理财产品的风险偏好下降，高收益资产难觅，部分资金回流至低风险资产，推高了固收类理财产品的收益率。同时，银行理财产品创新不断，丰富了投资者的投资选择。

从近期各家理财公司披露的公告来看，2024年以来，银行理财新发产品仍以封闭式固定收益类产品为主，同时也有机构布局投资权益类、混合类产品，但此类新发产品较少。中国证券报记者从业内获取的数据显示，与2023年初相比，2023年末国有行及股份行理财公司权益类及混合类产品存续规模整体降幅明显。

民生银行首席经济学家温彬认为，封闭式产品优点在于配置期限相对较长，且均为固收类产品、风险可控，收益确定性高，是理财公司蓄客的主力产品类别。根据资管新规，所投资金融资产以持有至到期为目的的封闭式产品可以采用摊余成本法，能够有效平滑净值曲线，抑制净值短期波动。

不过，为了满足客户的理财需求，银行理财布局权益类产品仍有必要性。普益标准分析人士认为，就产品类型而言，基于银行理财投资者的风险偏好较低，固收类资产仍将占据市场大部分空间，但考虑到客户理财需求的多元化趋势，布局权益类产品仍然是银行理财高质量发展中不可或缺的重要方向。

在资产配置方面，为创造相对稳定的产品业绩，银行理财要在提升债券、非标资产配置灵活性的基础上，进一步探索权益、商品及衍生品的投资空间，锻长板、补短板，建立1+N的多策略投资管理体系。

如果想要了解更多中国银行理财产品行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2024-2029年中国银行理财产品行业市场发展现状调研及投资前景预测报告》。

本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、全国及海外相关报刊杂志的基础信息以及银行理财产品行业研究单位等公布和提供的大量资料。报告对我国银行理财产品行业的供需状况、发展现状、子行业发展变化等进行了分析，重点分析了国内外银行理财产品行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了银行理财产品行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。报告对于银行理财产品产品生产企业、经销商、行业管理部门以及拟进入该行业的投资者具有重要的参考价值，对于研究我国银行理财产品行业发展规律、提高企业的运营效率、促进企业的发展壮大有学术和实践的双重意义。