股权投资行业分析 上海浦东打造股权投资机构集聚高地

今年政府工作报告指出，鼓励发展创业投资、股权投资，优化产业投资基金功能。在多位股权投资业内人士看来，这与2023年中央经济工作会议首次提出“鼓励发展创业投资、股权投资”相呼应，并在此次政府工作报告得到重申。全国政协委员、南方科技大学副校长金李在《关于放宽养老金等长期资金进入股权投资领域限制的提案》指出，应对老龄化，需要让老人的钱袋子鼓起来。鼓励养老金参与股权投资，不仅可以扩大中长期资金来源，提振金融对于科技创新的支持，也能为养老金融创造更高收益。

针对养老金及其他长期资金进入股权投资领域的具体操作路径与渠道，金李建议，一是要放宽社保基金等中长期资金投资风投领域的比例限制，并鼓励商业化养老金适量配置股权投资。二是中长期资金更加重视以组合投资的方式进入股权领域，为避免单个项目风险过大，建议规范中长期资金开展股权投资的方式为组合投资。三是适度发展S基金。

股权投资(Equity Investment)，是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。

股权投资行业分析

股权投资的动因，主要有：①获取收益，包括获得股利和资本利得。②获得资产控制权，通过资产的调整、调度和增值来获得利益。③参与经营决策，以分散风险、发现商业机会。④调整资产结构、增加可流动资产，在投资购买可交易股份的场合，这种动因时常存在。⑤投机，以获取买卖价格的差额，在投资于可交易股份的场合，这种动因时常存在。

资管行业视角下，股权投资基金是其中重要的组成部分。截至 2022 年底，股权投资 基金(私募股权及创业投资基金)管理人数量约 1.4 万家，产品数量约 5.1 万只，管理规 模约 14 万亿。资产管理行业总规模合计约 140 万亿，其中股权投资基金占比约 10%;我 们估算全部资管产品持有权益类资产的规模约 30 万亿，其中股权投资基金持有权益类资 产的规模超 10 万亿，占比约 35%。

据中研产业研究院《2024-2029年股权投资产业现状及未来发展趋势分析报告》分析：

企业融资视角下，一级市场股权融资同样成效突出。从企业融资视角看，过去 3 年 (2020 年~2022 年)，企业一级市场股权融资年均规模 1.07 万亿，IPO 融资年均规模 0.54 万亿，权益再融资1年均规模 1.2 万亿，相较 IPO 和权益再融资，股权融资同样成效显著。

作为金融服务实体经济的重要方式之一，股权投资在促进创新资本形成、提高直接融资比重、支持科技创新等方面发挥着重要作用。

近年来，浦东正迅速崛起为中国股权投资机构的集聚高地。官方数据显示，截至2023年末，浦东共有私募基金管理人1371家，占上海全市的35%;基金产品14210只，占全市的32%;资产管理规模超1.72万亿元，占上海全市的33%。同时，浦东已成为外资资管的首要聚集地。数据显示，注册在浦东的QDLP(合格境内有限合伙人)机构40家，占沪全市63%;QFLP(合格境外有限合伙人)机构46家，占沪全市51%。

上海浦东打造股权投资机构集聚高地

在3月1日举行的上海浦东新区股权投资行业高质量发展大会上，上海市浦东新区金融局宣布推出浦东股权投资行业高质量发展十一条举措，进一步推动浦东股权投资行业高质量集聚发展。

为加快股权投资机构在浦东设立，“十一条举措”提出，进一步便利股权投资机构市场准入，出台申报指南，加快办理时间，畅通设立渠道，不断加强对股权投资机构的吸引强度、设立速度和扶持力度。对符合要求的新设股权投资机构，在其申报材料齐备后的5个工作日内完成区内办理流程;对股权投资基金管理人新设股权投资基金，在其申报材料齐备后的3个工作日内，由浦东新区直接向上海市市场监督管理局出具函件。

报告对国内外股权投资行业的供给与需求状况、相关行业的发展状况、市场消费变化等进行了分析。重点研究了主要股权投资品牌的发展状况，以及未来中国股权投资行业将面临的机遇以及企业的应对策略。报告还分析了股权投资市场的竞争格局，行业的发展动向，并对行业相关政策进行了介绍和政策趋向研判。

想要了解更多股权投资行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2024-2029年股权投资产业现状及未来发展趋势分析报告》。