科创领域股权投资不断升温 股权投资产业现状及未来趋向展望

科创领域股权投资不断升温

2023年底的中央经济工作会议将“以科技创新引领现代化产业体系建设”列为2024年九项重点任务的首位，其中明确提出“鼓励发展创业投资、股权投资”。

在相关政策引导下，科创领域的股权投资不断升温。根据IT桔子数据，2024年第一季度国内先进制造行业是连续5个季度最热门的投资行业，占比进一步提升为43.93%，涉及新能源、汽车电子、芯片半导体等诸多领域。IT桔子发布研究报告称，此类硬科技投资热潮也侧面反映了人民币基金主导下政策的引导方向。

在业内人士看来，股权融资相较于其他金融工具，具备更加灵活、更加适配科技初创企业需求的特点，有助于促进科创行业加速发展。

根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029年股权投资产业现状及未来发展趋势分析报告》显示：

股权投资是指投资者通过购买目标公司的股权，参与或控制其经营活动的行为。这种投资通常是为了长期持有目标公司的股票或长期投资该公司，以期达到控制该公司、对该公司施加重大影响，或为了与该公司建立密切关系，以分散经营风险的目的。

股权投资可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。其动因主要包括获取收益、获得资产控制权、参与经营决策、调整资产结构、增加可流动资产以及投机等。

2023年，受复杂的外部环境影响，中国股权投资市场整体延续下行态势。根据清科研究中心数据，2023年，我国股权投资市场新募集基金数量和总规模分别为6,980只、18,244.71亿元人民币，同比分别下降1.1%、15.5%;2023年中国股权投资市场共发生案例数9,388起，同比下降11.8%;披露投资金额6,928.26亿元，同比下降23.7%，降幅有所收窄。

其中，国有背景投资机构保持较高活跃度，参与了多笔大额融资案例，引导市场资金注入半导体、新能源、汽车等领域。

股权投资产业现状及未来趋向展望

2023年中国股权投资市场共发生3,946笔退出，同比下降9.6%;被投企业IPO方面，2023年全市场共发生2,122笔案例，同比下降21.3%，在各类交易中占比约54%，其中，在沪深两市新股发行阶段性放缓背景下，被投企业A股IPO案例数共计1,348笔，同比下降38.3%。回购、股权转让及并购交易案例数量实现同比增长，2023年全市场共发生604笔回购交易，同比增长27.2%，股转和并购交易同比分别增长4.8%、1.7%。

从投资领域来看，半导体及电子设备、IT、生物技术及医疗健康仍然是投资案例及投资金额占比最高的三大行业。

发展新质生产力离不开金融“活水”。新质生产力具有高科技、高效能、高质量的特征，培育壮大新质生产力，也需要更加活跃的资本市场来撬动各类要素的组合汇聚。从全国范围来看，近年来，百亿级乃至千亿级的股权投资基金、政府引导基金遍地开花、颇为活跃，以期带动支持当地特色产业集群发展。

各种国有资本股权投资基金及政府引导基金发展迅猛，设立速度和规模也正加速攀升，成为股权投资市场中的重要活水源泉，在产业增长点培育上扮演着愈发重要的角色。

“股权投资是推动科技创新非常有效的手段，本质是用高风险换取高收益，用市场化的方式对资源进行高效配置，这也符合发展新质生产力对生产要素创新型配置的要求。”中科创星创始合伙人米磊认为，“股权投资可以有效筛选出最创新的项目，也可以通过市场化的方式有效支持能带来最高回报的项目。”

政策对市场的支持和经济回暖有助于提升企业和投资者的信心，改善市场预期，带动股权投资市场整体回暖。

在激烈的市场竞争中，企业及投资者能否做出适时有效的市场决策是制胜的关键。报告准确把握行业未被满足的市场需求和趋势，有效规避行业投资风险，更有效率地巩固或者拓展相应的战略性目标市场，牢牢把握行业竞争的主动权。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2024-2029年股权投资产业现状及未来发展趋势分析报告》。