2025年中国乘用车行业市场分析：11月中国乘用车市场零售222.5万辆，同比下降8.1%

11月中国乘用车市场零售222.5万辆，同比下降8.1%

乘用车作为现代交通体系的重要组成部分，是满足人们日常出行、商务活动及休闲旅游等多样化需求的关键交通工具。2025年，中国乘用车市场正经历从高速增长向平稳发展的关键转型期。乘联分会数据显示，11月中国乘用车市场零售222.5万辆，同比下降8.1%，环比下降1.1%。2025年以来累计零售2,148.3万辆，同比增长6.1%。今年国内车市零售累计增速从1-2月增长1.2%，3-6月增长15%，7-9月增速徘徊在6%左右，10-11月回落到偏低状态，呈现四季度高基数的减速特征，基本符合年初判断的“前低中高后平”的走势。

据中国汽车流通协会，由于今年的前期增长较快，政策补贴本身目标是稳定总体增长幅度，因此年末稳增速的现象是合理的走势。去年11月的超高基数，今年11月的小幅负增长是熨平了去年的高增长，相对2022年11月增速仍达5%，因此总体走势仍是相对正常的。今年调节增速的重要政策是以旧换新补贴，截至10月22日2025年汽车以旧换新补贴申请量突破千万辆，前11个月申请量已达1120万辆。随着各地补贴的大面积暂停，11月的日均补贴规模降到3万辆，增速调节效果明显。

中国乘用车行业市场分析

以旧换新等政策的逐步退出，叠加年末库存压力与消费预期变化，行业正面临短期调整与长期升级的双重考验。市场结构的分化趋势尤为显著。一方面，新能源汽车成为绝对增长引擎，渗透率已逼近60%，纯电车型凭借技术成熟度与成本优势占据主导，而插混、增程等多元路线则在细分市场展开差异化竞争。另一方面，传统燃油车市场持续萎缩，部分品牌面临份额流失与转型压力，这种“新老交替”不仅体现在能源类型上，更反映在技术路线与用户群体的代际更迭中。

乘联分会数据显示，11月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率59.3%，较去年同期提升7个百分点。在11月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率79.6%;豪华车中的新能源车渗透率38.8%;而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有8%。

消费群体呈现“两极化”特征，年轻用户更倾向智能化、电动化车型，而存量置换用户则注重品牌口碑与产品实用性。政策退坡后，市场从“政策驱动”转向“产品驱动”，用户对车辆性能、服务体验的要求显著提升，倒逼车企加速技术创新与服务升级。头部企业通过规模化生产与全球化布局巩固优势，而中小品牌则面临生存压力，行业集中度进一步提升。同时，供应链体系加速重构，电池、芯片等核心零部件的自主化率提高，为车企控制成本、提升竞争力提供了支撑。

据中研产业研究院《2025-2030年中国乘用车行业市场分析及发展前景预测报告》分析：

11月新能源乘用车出口28.4万辆，同比增长243.3%，环比增长19.3%。占乘用车出口47.3%，较去年同期增长26.3个百分点;其中纯电动占新能源出口的57%(去年同期74%)，作为核心焦点的A00+A0级纯电动车出口占纯电动出口的61%(去年同期59%)。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。

新能源汽车的普及与出口市场的突破，共同构成了乘用车行业增长的新动能。在“双碳”目标与技术进步推动下，新能源车型的性能持续优化，续航里程、充电效率等痛点逐步解决，加之基础设施的完善，消费者接受度显著提高。尽管补贴政策逐步退出，但车企通过技术降本与产品迭代，仍能维持市场竞争力，推动渗透率稳步提升。

智能化成为差异化竞争的核心，自动驾驶、智能座舱等技术从高端车型向主流市场下沉，用户对车辆的定义已从“交通工具”转向“智能移动空间”。这种技术迭代不仅改变了产品形态，更重构了产业链价值分配，软件与服务在整车价值中的占比显著提升。头部企业通过海外建厂、本地化生产降低关税与物流成本，同时针对不同市场需求开发定制化产品，逐步摆脱“低价走量”的传统模式，向品牌化、高端化方向突破。出口市场的增长不再依赖单一区域，而是形成多极支撑的格局，抗风险能力显著增强。

当前市场正处于“短期调整”与“长期机遇”的交叉点。短期来看，政策退坡带来的需求波动、年末库存压力以及消费信心不足等因素，可能导致四季度市场延续“前低后高”的走势，部分车企为冲量可能采取促销措施，加剧市场竞争。但从长期看，新能源化与智能化的不可逆趋势、出口市场的广阔空间，以及国内超大规模市场的韧性，均为行业提供了增长底气。如何在短期消化库存、稳定现金流，同时布局长期技术研发与全球化战略，成为车企面临的核心课题。

中国乘用车行业发展趋势预测

1. 电动化向“深水区”推进

随着渗透率突破临界点，新能源市场将从“增量竞争”转向“存量竞争”，技术路线的差异化与成本控制能力成为关键。电池技术的迭代(如固态电池、钠离子电池)将进一步提升能量密度与安全性，而电驱动系统的集成化、轻量化则有助于降低能耗。同时，充电网络的智能化与补能方式的多元化(如换电、无线充电)将改善用户体验，推动新能源汽车向更广泛的消费群体渗透。

2. 智能化重塑产业价值链

自动驾驶技术从L2向L3、L4级演进，将逐步实现从“辅助驾驶”到“自动驾驶”的跨越，这不仅改变驾驶方式，更将催生新的商业模式。智能座舱作为人机交互的核心入口，将整合娱乐、办公、健康等多元场景，成为车企争夺用户的关键。此外，数据安全与隐私保护的重要性凸显，车企需在技术创新与合规要求之间找到平衡。

3. 全球化竞争进入“品牌较量”新阶段

出口市场的竞争将从价格战转向品牌战，企业需通过技术输出、文化融合与本地化运营建立长期品牌认知。在发达国家市场，需突破技术壁垒与标准认证，而在新兴市场，则要解决基础设施配套与售后服务体系建设问题。同时，全球供应链的区域化布局可能成为趋势，车企需在“效率”与“安全”之间优化产能分配，降低地缘政治风险。

中国乘用车市场正处于历史性转型的关键期，短期调整是增速换挡的必然结果，而长期增长的动力源于技术创新、结构优化与全球化布局。新能源与智能化的深度融合，不仅重构了产品形态，更颠覆了行业的竞争规则，自主品牌在这一轮变革中迎来了弯道超车的机遇。未来，行业将呈现“头部集中、技术主导、全球竞争”的格局，能够在电动化、智能化领域持续投入，同时具备全球化运营能力的企业将最终胜出。

面对转型挑战，车企需平衡短期销量与长期战略，在消化库存、稳定渠道的同时，加大研发投入与生态建设，而政策层面则需通过完善标准体系、优化消费环境、支持核心技术攻关等方式，为行业高质量发展提供保障。随着市场逐步成熟，中国乘用车行业有望从“规模第一”迈向“质量第一”，成为全球汽车产业变革的引领者。

想要了解更多乘用车行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2025-2030年中国乘用车行业市场分析及发展前景预测报告》。