2026中国氦气行业深度分析：战略资源自主可控与国产替代新机遇

2026中国氦气行业深度分析：战略资源自主可控与国产替代新机遇

氦气作为自然界中沸点最低、扩散性最强的惰性气体，因在半导体光刻冷却、核磁共振超导磁体、火箭燃料增压、核聚变实验及量子计算等前沿领域具有不可替代性，被业界誉为"气体黄金"或"气体芯片"，已成为各主要工业国家认定的关键战略矿产。我国天然气田氦气丰度普遍偏低，资源禀赋仅占全球约百分之二，却是全球第二大氦气消费国，年消费量占全球近五分之一。

一、竞争格局分析

(一)全球市场寡头垄断格局

根据中研普华产业研究院《2026-2030年中国氦气行业全景调研及发展趋势预测报告》显示：全球氦气资源与供给呈现极度集中的寡头垄断特征。资源端，美国、卡塔尔、俄罗斯、阿尔及利亚四国掌控全球绝大部分富氦天然气田及提氦产能，其中美国拥有全球三分之一以上的氦储量，卡塔尔供应全球约三成氦气并是亚太地区最主要气源。中游提纯液化与分销端，林德、液化空气、空气化工产品、梅塞尔四大国际工业气体巨头合计控制全球氦气产能与分销网络六成以上，全球氦气产能CR4高达近九成。这种格局使全球氦气市场极易受资源国政策调整、地缘冲突及设施检修影响，价格与供应稳定性存在天然脆弱性。

(二)国内市场主体分化演进

我国氦气市场竞争主体已形成"外资深耕分销、内资崛起突围、多元路径并存"的竞争态势。外资企业凭借全球气源调配能力与长期协议优势，仍主导高端电子级氦气与部分液氦进口分销业务。内资企业中，广钢气体作为目前国内最大的内资高纯氦气供应商，已与卡塔尔能源签署二十年长期氦气采购协议，同时布局国内"氦气银行"深地存储项目，构建多源气源池;九丰能源依托内蒙古及四川BOG提氦项目形成国产氦气产能规模领先优势，并锁定海外长约气源，推行"国产气氦+进口液氦"双资源池模式;杭氧股份发挥空分设备龙头优势，推进空气提氦中试及40英尺液氦罐箱国产化量产，打通深冷储运瓶颈;华特气体、金宏气体则在6N级电子特气提纯及半导体客户端认证方面取得突破，部分高纯氦气产品已进入中芯国际、长江存储等头部晶圆厂供应链;中科富海、万瑞冷电、蜀道装备等在BOG提氦装置、低温精制脱氖装置及撬装式提氦装备领域提供核心技术支撑。整体而言，竞争焦点正从单纯的贸易分销能力转向对上游气源掌控、提氦产能释放、高纯精制技术及终端闭环回收服务能力的全产业链比拼。

(三)进口来源多元化调整

为降低单一气源风险，近年来我国主动调整进口结构，逐步降低自美国进口比例，形成以卡塔尔、俄罗斯为双主源，阿尔及利亚为补充的多元采购格局。2025年卡塔尔与俄罗斯合计占我国氦气进口总量的九成以上，2026年初受国际局势影响俄罗斯一度跃升为第一大进口来源，阿尔及利亚也开始通过长期供应备忘录切入中国市场，一定程度上增强了供应链韧性，但对海外气源的整体依赖仍未根本扭转。

二、产业链分析

(一)上游：资源勘探与粗氦提取

氦气在自然界几乎不以独立矿藏存在，主要为富氦天然气田或含氦天然气的伴生组分，少部分可从含氦煤层气中提取。我国已在鄂尔多斯盆地苏里格气田、塔里木盆地、四川盆地及渭河盆地发现具有工业价值的含氦天然气，其中苏里格、靖边等气田已启动伴生氦提取示范工程，"十五五"期间有望形成千万立方米级年产能力。针对国内天然气氦含量普遍偏低(多数为0.01%—0.05%)的现实，适合国情的主流技术路线包括LNG工厂闪蒸气(BOG)提氦——利用LNG气化过程中挥发的闪蒸气经膜分离耦合变压吸附或低温精馏提取粗氦，能耗相对较低且可与现有LNG接收站结合;含氦煤层气提氦——通过"变压吸附+膜分离+精制纯化"组合工艺实现氦、甲烷协同回收;以及空气提氦——依托大型空分装置分离氖氦混合气再深度精制，虽成本偏高但可作为不依赖气田资源的补充路径。上游环节核心壁垒在于资源探矿权归属、气源氦丰度及提氦装置的经济运行负荷。

(二)中游：纯化、液化、储运与装备制造

中游负责将粗氦提纯至5N(99.999%)、6N(99.9999%)及以上纯度的电子级高纯氦气，再经氦液化器制成-269℃液氦后，通过专用ISO液氦罐箱或管束车配送。纯化需综合运用低温精馏、选择性吸附、高性能膜分离等工艺，对杂质(特别是氖、氢、水分、碳氢化合物)控制要求达ppm甚至ppb级，技术门槛高。液氦储运长期受制于人，近年杭氧股份、中集安瑞科等已实现40英尺液氦罐箱及大型液氦储罐的国产化设计与量产，无损维持时间接近国际先进水平，初步打破欧美企业垄断。此外，氦气回收纯化系统——尤指从半导体 fab 尾气或MRI设备中对使用后的氦气进行捕集、净化、再充装——是中游高附加值服务的重要组成，有助于降低终端用户用气成本并减少新气消耗。

(三)下游：应用市场与需求结构

我国氦气下游消费以半导体及泛半导体制造(晶圆冷却、刻蚀保护气、检漏)、医疗核磁共振成像设备液氦冷却、光纤光缆生产保护气为三大核心场景，合计占消费总量七成以上，其余分布于航空航天(火箭燃料系统增压、舱体检漏)、国防科研(风洞试验、低温物理)、大科学装置(核聚变EAST、粒子加速器)及少量民用充球市场。半导体先进制程扩产、三级医院MRI保有量提升及商业航天发射密度增加，使高端氦气需求呈现刚性增长且暂无成熟替代方案;值得关注的是，国产无液氦及少液氦MRI技术的逐步推广，有望在中长期适度压降医疗领域单位设备液氦消耗量，但科研与半导体领域对高纯氦的增量需求仍将主导总需求扩张方向。

三、行业发展趋势分析

(一)国产提氦产能进入规模化释放期

随着中石油苏里格气田提氦项目、长庆油田佳县宏远二期、中国海油沿海LNG接收站BOG提氦装置、煤科院含氦煤层气提氦工业化装置等陆续投产达产，国内氦气设计产能近年已实现数倍增长。技术层面，国产聚酰亚胺中空纤维提氦膜、第六代变压吸附装置、6N9级低温精制脱氖装置相继通过工程验证，使低丰度天然气和煤层气提氦的经济性明显改善。预计未来三至五年，伴随装置负荷率提升与新项目投产，国产氦气自给率将从当前的一成多逐步向百分之十五至二十甚至更高区间迈进，部分非常规气源提氦路线将为资源短板提供差异化补充。

(二)供应链安全驱动战略储备与多元气源体系建设

在国家关键矿产安全保障框架下，构建"产品储备+产能储备+产地储备"相结合的氦气战略储备体系已被列入政策议程。广钢气体推动的万吨级"氦气银行"深地存储项目、部分央企筹划的国家级氦气储备基地，将发挥平抑价格波动与应急保供功能。进口端将继续推进自俄罗斯陆路进口增量、拓展阿尔及利亚及潜在非洲新气源，降低对霍尔木兹海峡航运通道及单一中东气源的暴露度。

(三)高纯电子级氦气认证突破与闭环回收普及

半导体与显示面板厂商对气体纯度、微粒及特定杂质控制要求极严，供应商认证周期通常达十八至二十四个月。随华特气体、金宏气体等企业的6N级高纯氦气通过主流晶圆厂或光刻机原厂配套认证，国产电子级氦气在泛半导体领域的替代率将逐步提高。与此同时，氦气回收再利用系统在大型MRI中心、半导体fab及科研院所的渗透率有望提升，国家政策亦鼓励将回收率纳入绿色制造与节能考核，形成"新气国产替代+废气循环利用"的双轮减量增效模式。

(四)装备自主化与行业标准完善

液氦罐箱、大型氦液化器、低温压缩机、深冷换热器等核心装备的国产化率将持续提高，相关国家标准与行业检定规程正逐步补全，为国产液氦跨区域调度及进出口贸易提供合规支撑。商业航天、量子计算、超导输电等新兴场景对7N级超纯氦或特种配比氦混合气的需求虽当前体量有限，但增速较快，将催生定制化特气服务细分赛道。

四、投资策略分析

(一)投资主线与标的选择逻辑

氦气产业链投资宜围绕"资源掌控—技术壁垒—储运网络—终端认证"四条主线展开筛选。上游提氦与资源端，重点关注在鄂尔多斯、塔里木等资源带布局BOG提氦或气田伴生提氦项目且产能利用率可预期爬坡的企业，以及掌握提氦成套工艺包与核心膜组件的装备工程商;中游高纯精制与电子特气端，优先关注已取得6N级高纯氦气量产品质认证并进入主流半导体客户端供应链的内资特气公司，认证壁垒形成的客户粘性将带来长期稳定毛利;储运装备与供应链端，看好实现液氦罐箱、大型液化器国产化的深冷装备制造商，以及拥有多元长协气源、自主液氦进口与分销网络、可向下游传导涨价弹性的头部气体运营商;回收与循环端，关注在半导体及医疗领域推广氦气闭环回收系统、具备现场运维服务能力的综合气体服务商。

(二)风险提示与应对

需重点关注地缘政治引发的气源中断或价格暴涨暴跌风险——可通过跟踪国家储备投放节奏、企业长协覆盖率及库存水位做动态评估;技术迭代或产能释放不及预期风险——提氦装置在低丰度气源下的运行经济性与达产时间存在不确定性;下游半导体资本开支周期性波动可能短期影响高端氦气需求增速;此外部分场景(如无液氦MRI、氮气或氩气局部替代)若加速渗透，将微调长期需求曲线但短期难撼核心刚需。投资者宜优选具备一体化产业链布局、多气源对冲能力及已通过高端客户认证的企业，以抵御单一环节波动。

(三)政策与时机把握

当前国产替代受国家战略资源安全政策加持，提氦项目有望获得专项资金、税收减免或资源税返还激励，"十五五"期间关键矿产勘探开发配套政策落地将进一步改善行业生态。考虑到全球氦气市场处于供给偏紧、价格中枢抬升的周期，拥有低成本自产氦气或锁定低价长协、兼备储运调配能力的企业将在景气上行期显现更大业绩弹性，建议中长期配置兼顾短中期涨价受益标的和具备技术认证护城河的特气成长标的。

如需了解更多氦气行业报告的具体情况分析，可以点击查看中研普华产业研究院的《2026-2030年中国氦气行业全景调研及发展趋势预测报告》。