互联网消费金融平台市场格局​ 消费金融市场竞争加剧合规发展仍是趋势

年轻人成为消费金融需求主力军

国庆期间，为刺激消费，各家银行信用卡密集推出多项优惠活动，涵盖餐饮、购物、娱乐、出行等生活多个应用场景。有专家分析，后疫情时代，针对各种消费场景有的消费金融强劲复苏。与此同时，消费金融也开始以金融功能形态，更加主动地嵌入到更多的消费领域，形成多元化的消费金融需求。而在移动互联时代，年轻一代的消费行为将主导消费金融行业发展趋势。

继立减、打折后，分期、免息也逐步成为高频用词，金融服务也成了消费中不可或缺的环节。加入分期服务大军的，也不再局限于房贷、车贷，家居、家电、手机、电脑、服饰等也都实现了分期。

业内专家据此判断，随着金融科技的进一步发展以及年轻用户成为消费的主力军，消费金融的渗透率持续上升;场景获客已日渐成为消费金融获客的主战场，加强场景类业务布局建设至关重要。

互联网消费金融是技术进步带来的产物，它的诞生可以看作是对传统消费领域的制度安排的一次革新。互联网消费金融一方面开拓了传统消费金融领域的市场边界。另一方面，通过打破消费者的流动性禁锢，以互联网消费的形式满足消费者的潜在需求，提升了消费者的即时消费能力和对高等消费品的需求。

互联网消费金融平台市场格局

互联网金融野蛮式生长的阶段,大量互联网消费金融平台涌现,包括P2P平台、电商平台、现金贷平台、分期平台等。 随着各方面问题的暴露,监管开始收紧,灰色机构被清理出局,市场开始出清,形成目前持牌机构和互联网头部平台为主的市场格局。目前，消费金融市场仍然以合规发展为主要趋势。

互联网消费金融主要有两大功能，一是线上支付，二是线上信贷，这两项功能将居民的支付方式从传统的现金支付变为现在的移动支付，并且在支付的时候为消费者提供透支功能，简化了支付过程，潜移默化地影响着消费者的消费意识。互联网消费金融具有借贷成本低、借贷门槛低的特点。

除了持牌机构的互联网化，互联网消费金融市场上大致形成了几种代表性模式：一类是依托电商平台发展起来的消费金融，以蚂蚁金服、京东金融等为代表;一类是主打分期购物的互联网消费金融平台，如乐信旗下分期乐等。

从具体业务来看，互联网消费金融有别于住房和汽车等大额消费贷款，主要用于消费者日常消费的小额信贷。通常来说信贷期限不会超过一年，信贷金额在20万元以下，根据贷款是否直接用于消费场景(包括医美、教育、旅游、租房等)分为消费分期及小额信贷(属于现金贷)两种。

银行控股消金企业增长迅速

互联网金融平台外。今年以来，多地监管部门对辖内消费金融公司进行窗口指导，要求将产品年利率降至24%以内，并设置一定过渡期。在业内人士看来，对持牌消费金融机构贷款利率上限的控制，将会加速消费金融行业的市场变局。

数据是最直观的体现。此前，招联消费金融、马上消费金融、中原消费金融、哈银消费金融等16家持牌消费金融公司中，除了开业时间不到一年的阳光消费金融，其它均已完成上半年业绩公布。

数据显示，上半年获得净利润最多的是招联消费金融，为15.42亿元;排在第二的是兴业消费金融，上半年实现净利润10.2亿元;排在第三的是中邮消费金融，上半年实现净利润7.9亿元。

但从净利润同比增速看，中邮消费金融上半年净利润同比增长1512.20%，增速远超其它消费金融公司;排在第二位的是中银消费金融，上半年净利润为5.32亿元，同比增长426.73%;马上消费金融以净利润4.41亿元、同比增长239.20%排在第三位。

另外，杭银消费金融资产达271.48亿元，较上年末增长27.13%;海尔消费金融、哈银消费金融资产增速也超过了20%，分别达到23.29%、21.89%。中原消费金融、盛银消费金融没有披露上半年净利润数据。晋商消费金融上半年实现营收2.75亿元，同比下降10.7%;净利润0.25亿元，同比下降29.53%。长银五八消费金融上半年净利润同比减少6.67%。

通过梳理不难发现，消费金融公司的盈利能力正在不断“分化”，龙头消费金融公司的市场占比不断扩大，银行控股的消费金融企业正在加速崛起。

消费金融市场竞争加剧合规发展仍是趋势

近年来，做多种因素推动下，消费金融行业迎来了黄金发展阶段。但随着规范发展与监管趋严，行业正从粗放、外延式扩张，转向合规、规范式发展，“马太效应”逐渐显现。业界人士表示，持牌机构迎来发展新机遇，在技术布局驱动下的精细化、差异化消费场景服务，将成为消费金融发展的方向。

消费金融领域还存在规范问题。2021年以来，包括金美信消费金融、中邮消费金融在内，年内已有5家消费金融机构被监管处罚，被罚金额在5万元至290万元间不等。金美信消费金融的290万元罚单，也是继2017年北银消费金融有限公司900万元罚单后，消费金融行业近年来产生的最大金额罚单。

厦门金美信消费金融有限责任公司(以下简称“金美信消费金融”)、中邮消费金融有限公司(以下简称“中邮消费金融”)等2家机构在2021年9月遭监管处罚。

包括上述机构在内，年内已有5家消费金融机构收到罚单。在消费金融行业的罚单中，“贷款管理不尽职”引发的违规屡禁不止。业内分析人士则强调，罚单也是在为所有消费金融机构“敲警钟”，机构不能在信贷产品和风险管理方面流于表面，而要做好实质性的完备管理，做好审慎经营。

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