网络安全行业发展现状 网络安全行业投资趋势分析

网络安全与传输的信息内容有密切的关系。信息内容的安全即信息安全，包括信息的保密性、真实性和完整性。据悉，2020年网络安全主要共发生三笔并购，分别为2020年6月奇虎360收购瀚思科技、2020年6月东方中科收购万里红、2020年9月Ivanti收购思可信MobileIron;2019年发生3笔并购，分别为2019年3月中民投收购光点互动、2019年7月启明星辰收购赛博兴安、2019年10月阿里云收购长亭科技。

在收并购角度2020年也有一些新变化，如奇虎360收购瀚思科技，东方中科拟收购万里红79.30%股权等，此外南洋股份曾57亿元收购新三板公司天融信。新三板市场，工业物联网安全公司圣博润精选层受理，信息安全、情报分析领域优质公司广道高新拟申请精选层。

一、网络安全行业发展现状

图表：2018-2020年我国网络安全企业兼并重组投融资情况

数据来源：中研普华产业研究院整理

毫无疑问，疫情是2020年最大的关键词之一。受疫情影响，全球经济形势不容乐观，网络安全产业也受到了一定的波及，增速放缓。在这样的背景之下，远程办公、数据合规、隐私保护、万物互联等新场景的涌现，为网络安全创业和资本市场带来了新鲜活力，但是从整体看网络安全产业的资本运作活动也受到一定影响。2020年企业兼并重组投融资77起，涉及金额148.93亿元。

二、网络安全行业投资趋势分析

疫情催生的新场景带动了新一轮网络安全风投热潮。远程办公需求的激增，是疫情给企业机构带来的最大变化之一，因此针对常态化远程办公或者远程访问场景的安全防护企业受到了资本圈的重点关注。

众所周知，远程办公必然会涉及到大量的自有设备，如何确认连接企业网络的设备、人以及对应的操作是否安全，成为了最受关注的话题。这一点在身份管理与访问控制领域得到主要体现，根据本文收录的身份安全领域融资事件的数量，2020年比上一年增长了近100%。获得融资的企业当中，做身份认证及管理的企业占据了绝大多数，其中多因子认证、基于用户实体行为分析的身份认证已经成为主流。

值得关注的是，“零信任”的架构体系已经深入网络安全管理的各个环节，开始进入规范化、落地化发展阶段。继NIST推出《零信任架构》标准之后，由奇安信牵头的零信任国家标准也正式启动，并在2020年已经出现了相对较为细分的、可落地的解决方案。这相比于2019年，取得了很大的进步。

安全合规使得数据安全和个人隐私保护成为香饽饽。这源于疫情也引发了公众对于个人隐私保护方面的担忧。一方面，疫情期间有网络犯罪团伙想“浑水摸鱼”非法获利;另一方面，新技术手段被用于抗击疫情，大量个人信息被收集利用从而导致个人隐私风险骤然增加，并且不断有个人隐私泄露事件被曝光。

与此同时，伴随着CCPA的正式实施以及国内的《数据安全法》、《个人信息保护法》等法规草案的亮相，安全合规将大幅提升政企机构对于数据安全和个人隐私保护领域需求。私募公司InsightPartners斥资50亿美元巨资，收购了数据存储和备份公司Veeam，显而易见的是，该领域引起了各大资本的高度重视，

三、网络安全行业投资区域

在区域热力图中可以看出，网络安全行业的投融资事件具有一定的地域性，2020年我国网络安全行业投融资主要集中在北京、江苏、广东、上海等企业总部集中的地区。其中，北京地区的兼并重组投融资热度最高，2020年共有兼并重组投融资事件30个，占比接近50%;其次是广东地区和江苏地区，2020年各有兼并重组投融资事件10件，各占12.99%。

四、网络安全行业投资特点

并购案例中，绝大多数的并购都属于横向并购。网络安全作为一个新兴企业，企业企图通过横向并购完善自身的产业链，从而能提供更好的服务。另有部分企业通过纵向并购延伸产业链，少数企业通过混合并购的方式进入网络安全领域或网络安全服务的新领域。各收购方都是选择符合自身战略的并购目标，因而各收购企业收购的重点和方向有所不同，各有侧重。

五、网络安全行业投资产品结构

不论是2019年还是2020年，从资本交易事件数量可以看到，检测和响应都被当做企业的重点战略，这主要是因为过去几年安全事件频发，投资机构、企业和各类组织的管理层都认识到了安全没有银弹思维。他们希望寻找某些基于端点、基于网络或者基于用户的方法，去获得持续的高级威胁检测、调查和快速响应的能力。就这一点来看，在未来的一段时间内，检测和响应依旧是投资机构追捧的热点。

六、网络安全行业市场表现

回顾过去两年，IT巨头们的资本动作都十分活跃，尤其是在云安全和终端安全两大领域，微软、VMware、博通以及国内的阿里等企业都出手运作了大额并购事件，而且PaloAlto、Fortinet等老牌安全厂商也不遑多让，赛门铁克旗下企业安全业务更是卖出了107亿美金的天价。

然而2020年行业巨头们似乎变得“安静”不少，或许是受到了经济形势不景气的影响，他们不得不握紧拳头，更加专注于主营业务。那么，2020年国际上仍然出现高达数十亿美金的并购事件是怎么回事?其实这基本都出自股权私募公司的手笔，并不涉及过多的产品或者业务整合。

放眼国内，阿里、腾讯等头部互联网公司也没有太多动作。不过，360的资本动作倒是不少，包括全资收购瀚思、增持山石网科等等，在2C业务不断萎缩的窘境下，360试图通过并购整合而更加深入到客户现场，将其核心安全大脑能力与安全运营打通。

了解更多行业详情，可以点击查阅中研普华产业研究院的《2022-2027年版网络安全行业兼并重组机会研究及投资决策咨询报告》。