绿色金融行业发展现状及前景分析2022

绿色金融行业发展现状及前景分析2022

近日,为引导银行业保险业发展绿色金融,有序推进碳达峰、碳中和工作,中国银保监会印发《银行业保险业绿色金融指引》,自6月1日起实施。当前，我国绿色信贷规模多年位居世界首位，资产质量整体良好。权威数据显示，截至2021年年末，我国本外币的绿色贷款余额近16万亿元，同比增长33%。2021年，我国境内绿色债券发行量超6000亿元，同比增长180%。然而，受限于融资结构的不均衡现状，绿色金融的整体发展处于不均衡状态，依旧存在一些痛点堵点。

绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的经济活动，即对环保、节能、清洁能源、绿色交通、绿色建筑等领域的项目投融资、项目运营、风险管理等所提供的金融服务。目前，中国是全球绿色金融的引领者，自上而下的政策推动和自下而上的实践创新密切结合，形成了具有中国特色的绿色金融发展路径，为保障中国的绿色发展发挥着巨大作用。

随着绿色金融各项标准的不断出台与落地，将有效促进和规范我国绿色金融健康、快速发展，我国绿色金融将迎来标准的逐步统一。在人民银行、银保监会等七部委出台的《关于构建绿色金融体系的指导意见》这一顶层架构设计的指引下，绿色金融激励约束政策与制度创新不断发展，出台的绿色金融激励约束政策从“导向性”越来越走向“实质化”。

我国绿色金融的发展路径总体是“自上而下”有效推动与“自下而上”改革创新相结合，协同推进发展。“自下而上”的地方绿色金融探索和改革是中国绿色金融发展的重要维度。“一带一路”沿线绿色金融发展潜力巨大。从需求端来看，目前“一带一路”沿线大部分国家地区的经济发展方式仍然较为粗放，平均能耗强度和碳排放强度都远远高于世界平均水平。因此，“一带一路”作为全球发展战略，必须考虑生态环境保护问题，提倡绿色发展。“一带一路”沿线大量的绿色基础设施建设、清洁能源领域投资需求，都将成为绿色金融发展的重要契机。我国近两年来在绿色金融领域的快速发展，为我国参与“一带一路”沿线的绿色投资创造了条件。目前，我国绿色金融顶层设计已逐步建立，绿色金融市场不断繁荣，开始进入蓬勃发展期，中国的绿色金融投融资余额已接近10万亿元。其中，绿色信贷占据主导位置，绿色债券发展迅速。

据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国绿色金融行业发展现状与投资前景预测报告》分析

第六章 中国银行业绿色金融行业发展现状及前景

第一节 中国银行业绿色金融行业发展现状

一、中国银行业绿色金融参与机构

我国绿色金融业已经形成了多样化的格局，我国绿色金融机构有国有控股也有民营化外资控股，上市机构和农信社还有自然人参股。目前我国4588家银行业机构中民营机构控股的超过3000家，170家中资保险公司多数为民营控股，证券公司和基金公司也多数是民营为主。金融业开放是大势所趋。

二、中国银行业绿色金融市场规模

在“十三五”期间，中国潜在的绿色债券市场规模将达5.4万亿元，而在可持续能源、环境基础设施建设、环境修复、工业污染治理、能源与能源节约等五大领域，绿色融资需求为14.6万亿元。近年来，中国绿色信贷、绿色债券、绿色基金等为绿色产业引入社会资本8万亿元左右。而中国金融学会绿色金融专业委员会190个成员单位中的中资金融机构所管理的120万亿元金融资产，约占中国金融业总资产的70%，则为绿色投资提供了可持续的动力。通过绿色信贷、绿色债券、绿色基金等业务撬动民间资金投资于绿色项目，在财政资金不足甚至缺位的情况下，引导社会资本逐步从进入新能源、绿色交通、绿色建筑等绿色产业或者环保低污染的服务型行业，将有效地支持环境治理和产业结构优化升级。此外，投资于节能技术和治理污染技术等绿色科技领域，能形成新的经济增长点，有效推动金融支持实体经济，促进经济绿色低碳可持续发展。

三、中国银行业绿色金融发展模式

“绿水青山就是金山银山”。习近平同志在主政浙江时提出的这一科学论断具有历史唯物主义的深刻内涵，阐明了生态文明建设与物质文明建设、环境保护与经济发展的辩证统一关系。这一论断强调保护生态环境就是保护生产力、改善生态环境就是发展生产力，为牢固树立和贯彻落实绿色发展理念提供了思想认识基础。坚持绿水青山就是金山银山，着力推动绿色发展，要求在发展中选好方向、做好取舍，加快经济转型升级，不断培育新的竞争优势，着力提高经济发展的质量和效益。金融是现代经济的核心和血脉，发展绿色经济需要以绿色金融为支撑。浙江银监局贯彻落实新发展理念，引导和推动浙江银行业树立绿色金融理念、建立绿色金融机制、创新绿色金融产品，形成具有自身特色的绿色金融模式。目前，浙江省绿色信贷余额达到7443亿元，在全省各项贷款中占比超过9%，而且资产质量优良。浙江绿色金融发展之路，成为绿色发展理念在金融领域的生动实践。

把握绿色经济发展机遇。目前，我国正处于经济发展方式转变和新旧动能转换的关键时期。浙江作为我国市场经济起步较早的地区，在调整经济结构和转变经济发展方式上先行一步，这客观上为浙江发展绿色经济与绿色金融提供了强大的内生动力。多年来，浙江省委省政府、监管部门和银行机构形成高度共识，凝聚各方合力，着力推动经济金融绿色发展。浙江银行业必须把握好绿色发展的历史性机遇，发挥先发优势，积极改革创新，推动绿色金融实践不断取得新突破。

结合实际发展绿色金融。根据浙江发展战略部署，浙江银监局引导银行业探索形成了绿色金融的浙江模式。一是立足“五水共治”的绿色银团模式。针对水资源治理项目融资金额大、期限长、利率低等特点，探索形成“五水共治”绿色银团贷款模式。二是培育特色小镇的绿色基金模式。2016年以来，浙江银行业对接49个特色小镇，提供资金172亿元，支持5751户创客。三是建设美丽乡村的综合授信模式。比如，浙江银行机构提供6.3亿元信贷资金，支持安吉特色文化村和旅游村修缮，8万农户从中受益，促使绿水青山变成金山银山。四是针对循环经济的绿色直融模式。拓宽循环经济企业融资渠道，降低融资成本，推动全国首单绿色企业债券落地浙江。五是助推机器换人的绿色租赁模式。加大融资租赁服务力度，实行厂商租赁、售后回租等模式，支持以机器换人的企业进行技术改造。

建立监管平台和机制。为了建立健全绿色金融激励约束机制，浙江银监局搭建了一个平台、建立了三项机制。一是搭建信息平台。与省环保厅合作建立绿色信贷信息共享平台，帮助银行获取企业环境行为信息。二是试点改革机制。在湖州、丽水、衢州等地实施绿色金融试点改革，推动绿色金融组织架构创新，开展绿色金融产品和服务创新。三是统计监测机制。建立健全绿色信贷监测机制，设置绿色领域、绿色风险、绿色信贷、绿色运营4个维度308个指标，融入生态旅游、“五水共治”等地方特色性指标，做到绿色金融进展和成效心中有数。四是监管评级机制。在湖州开展试点，建立绿色银行监管评级体系，将绿色金融评级结果与监管评级、机构准入、高管人员履职评价、绿色金融债发行等挂钩。

第二节 银行业绿色金融典型案例分析

一、国际银行业绿色金融典型案例

1、荷兰银行

在全球绿色金融的实践中，荷兰银行是当之无愧的先行者和领导者。在全球环境问题日益严重的情况下，荷兰银行在经营过程中注重将银行的经济效益同环境、社会效益有机地统一起来。通过运用专业的知识，结合可持续金融投资策略，荷兰银行实现了银行业务的可持续运营发展及客户满意度的提升，达到了公司“更好的银行，更好的世界”的目标，并提高了银行的社会声誉。荷兰银行一方面减少自身运营给环境的影响，能源消耗自2012年以来下降了31%;同时，荷兰银行增加在环保领域的投入，提供更多的绿色金融产品，更好的绿色信贷和投资服务。2014年，荷兰银行在运营的绿色项目资产达到53.99亿欧元，并决定自2015年中期开始所有的投资均要符合环境、社会和治理标准(ESG)。荷兰银行在绿色金融方面主要采取了以下措施：(1)积极参与并领导国际规则的制定，并根据社会需要及时更新。荷兰银行注重程序化的操作，一直强调标准的制定和认真的执行，针对日益严重的环境问题，荷兰银行制定了环境、社会和治理标准(ESG)，并细化了具体的执行规则，同时荷兰银行根据社会实际需要不断完善ESG标准。考虑到行业间风险的差异性，荷兰银行根据行业特点制定了行业的附加准则，如能源、房地产和制造业领域。(2)制定规范的操作流程，认真履行相关规则。针对环境、社会和治理标准(ESG)，荷兰银行不仅要求贷款客户必须遵守ESG标准，同时规定提供给客户的金融产品必须符合ESG标准，对此，荷兰银行制定了具体的操作流程：首先是风险评估，银行首先划分低、中、高三个等级，并结合具体交易可能带来的环境及生态风险进行评估;其次是决策，银行根据ESG准则对交易的评估结果来进行决策，如果达到公司要求，交易将予以审核通过，如果风险不达标，公司会进行额外监督甚至拒绝交易;第三是监督和报告机制，交易完成之后，荷兰银行会持续对客户进行监督，并将结果及时有效地公布。(3)积极参与市场交易，注重新产品开发。荷兰银行积极参与碳交易市场及衍生品市场，荷兰银行充分发挥其中介优势、信息处理优势、资金融通优势，结合其在绿色金融项目上的经验，积极参与碳交易市场，为交易双方搭建交易平台，并提供中介服务和自营业务，通过提供各种绿色金融产品，荷兰银行希望能够实现业务拓展和银行盈利的目标，同时达到节能减排的目的，实现经济目标和社会责任目标的统一。在绿色金融产品和服务方面，荷兰银行将绿色金融业务涉及到传统银行的各个业务，注重开发新的金融产品。服务对象方面，荷兰银行不仅面向企业客户及大型项目，同时还延伸到家庭和个人用户，如推出气候信用卡等个人“碳中和”业务，设立了与气候变化、环境指数相关的基金，如低碳加速器基金、可持续全球信用基金等等;针对企业客户，荷兰银行依据环境、社会和治理标准积极为符合条件的企业提供融资服务，如为绿色项目融资，如投资风电、太阳能发电等领域，甚至直接参股相关的低碳或环保公司。

2、花旗银行

花旗银行非常重视绿色金融的发展。运营管理方面，花旗银行设立了专门的物业服务机构，来管理公司在运营中的环境足迹并实行目标管理。2007年花旗银行承诺在未来十年对气候友好型项目投资500亿美元，这个目标在2013年提前完成;2015年花旗银行又制定了在未来十年投资1000亿美元的新计划，主要领域包括清洁水、垃圾处理、城市绿色基础设施、节能产品及可再生能源方面。根据花旗银行发布的社会责任报告，2014年，花旗银行依据环境与社会风险管理准则(EARM)对405起客户交易进行检查。2014年，花旗在绿色金融领域投资了238亿美元，主要投资于风能(58亿美元)、太阳能(31亿美元)、可持续运输(23亿美元)、水质及水源保护(8亿美元)及绿色建筑(6亿美元);从产品分类角度来看，主要包括银行业和资本市场(115亿美元)、绿色债券(95亿美元)及公共财政(17亿美元)。为了实现低碳的目标，花旗银行主要采取了以下措施，第一，加强对绿色项目，即有利于环境保护和减少气候变化的项目的融资，如资助城市进行环境友好和节能型基础设施改造;第二，环境及社会风险管理，帮助可以管理和控制项目可能带来的环境及社会问题风险;第三，运营及产业供应链管理，尽可能降低运营及行业上下游运营带来的环境和社会影响;第四，注重监督执行，花旗集团在操作过程中注意同非营利性组织、客户及投资者的合作，共同监督计划的执行。

3、瑞穗银行

2003年，瑞穗银行成为亚洲第一家赤道银行。为贯彻赤道原则，瑞穗银行在日本东京总部成立了“可持续发展室”，并要求银行的各个网点根据集团的框架和方针制定包括环境保护在内的社会责任计划。在要求的国际项目融资方面，瑞穗银行严格执行赤道原则，对达到一定规模的发展中国家项目融资，必须按照可持续发展室的标准进行严格评审，首先是尽职调查，即在项目申请时认真按照对环境的影响大小分为A、B两类;其次是制定方案，包括具体的融资方案、环境和社会影响协议等，在此基础上根据融资方案和协议与客户沟通，经协商一致后达成协议;最后是监督机制，协议达成后，银行会对客户是否遵守赤道原则及所在国环境法规进行监督并及时向社会披露。通过采用赤道原则，瑞穗银行在经济发展和环境保护之间取得平衡，并履行一家金融机构的社会责任。从项目行业构成上看，瑞穗银行主要的投资项目集中于能源上，也包括了采矿、石化、基础设施等;从地区上看，项目主要集中在美国、加拿大和日本等发达国家。另外，瑞穗银行在日常工作中提倡低碳节能，如鼓励员工多采用电子化办公、双面打印、纸张回收利用等，夏季鼓励员工穿轻便装、少开空调等措施，尽可能节约能源，保护环境。同时，瑞穗银行注意与各国当地政府合作，共同开展绿色金融业务，如2010年，瑞穗(中国)与天津经济技术开发区管委会合作签订了节能环保合作备忘录，以协助引进先进的环保技术，并推进在节能环保领域的合作。

生态建设和发展绿色经济，是新时代下现代化经济体系建设中的重要一环。为此，亟须搭建绿色金融体系以配合绿色发展的推进。近年，在国家政策的支持下，我国绿色金融体系建设获得了突破性的进展，绿色金融市场规模快速增长，相关的标准体系等基础设施也日渐完善。

未来，随着“一带一路”建设的推进，将进一步拓宽中国绿色债券市场国际化发展的前景，此时需加快中国与国际市场绿色债券标准的对接，以推动绿色“一带一路”建设。而绿色债券的第三方外部审查和认证在这方面将发挥重要作用，因为它向国际投资者提供了对债券资质的信心和保证，便于国际投资者发现和投资中国发行人发行的优质绿色债券。因此，未来可考虑加快统一国际和国内的绿色债券界定标准、规范绿色债券募集资金的使用、加强信息披露安排、培育专业的认证机构鼓励绿色认证、就绿色债券市场准入方案提供更清晰的政策指导等，通过完善绿色金融体系的标准化建设，加速推动绿色“一带一路”的建设。

随着绿色金融市场的良好发展，未来将有越来越多的金融机构加入绿色金融行业，预计2020年绿色金融企业达到8.3万家，2025年达到10.8万家。在绿色金融激励约束政策走向“实质化”等背景下，我国绿色金融市场规模将不断增加，但是2020年由于疫情的影响，增长速度会有所下降，达到13.7万亿元，同比增长率为8.5%，到2025年，市场规模将达到23.6万亿元。2021年以后，绿色金融市场需求规模增长率预计在10%以上，到2024年市场规模超过20万亿元，达到21.1万亿。

对企业来说，最缺的人不是那些天天正常运转的“螺丝钉”，而是那种对行业敏锐、对业务深挖的“业内大专家”。创业选对行业很重要，抓住风口才是王道，可是这么多行业，这么多项目，真让人难以选择，到底哪些行业才能造富呢?一份完整的行业研究报告可以对公司的战略决策、产品设计等很多方面产生影响，对于个人而言，可以帮助我们了解行业现状和最新的动态，确定投资的方向，因此一份具有价值的行业研究报告，是企业和个人做行业未来发展必不可少的资料。

对此，中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国绿色金融行业发展现状与投资前景预测报告》就是通过深入市场调研，通过一手数据的积累，对当前行业进行一个整体的剖析，分析行业发展轨迹，并预测出最终行业走向何处以及哪些点会大概率成为行业二次增长点。这样企业能够了解行业的最新发展动向，规避企业发展过程危险，抓住快速发展的机会，明确企业最终发展目标，帮助企业少走弯路。