碳金融行业市场调研 碳交易金融化前景广阔

碳金融行业市场调研

碳金融市场是根据相关协议、依法依规设立的用于交易温室气体的标准市场，包括各项与之相关的投资和融资活动。目前，国外的碳市场，尤其是欧洲的碳市场的建设和发展已经相当成熟，世界多国都已经建成或即将建成完善的碳金融市场体系，而相比之下，我国的特殊国情决定了我国碳金融市场必须谨慎发展。国际碳金融市场的不断完善，又推动了衍生产品市场的发展。我国作为全球最大的碳排放资源国，供应全球市场大约三分之一的减碳排量。尽管随着全球碳交易市场的兴起，我国碳金融业务也随之展开，并且已经推出了碳基金、碳债券、碳配额抵押贷款、碳配额回购融资等业务，但业务水平和创新程度明显不够，与日趋成熟的国际碳金融市场差距较大，未来具有广阔的发展潜力和上升空间。

刚刚过去的2021年被视为绿色金融崛起之年。其中，人民银行于2021年11月创设推出的碳减排支持工具受到市场高度关注。

目前，首批碳减排支持工具资金陆续落地。多家银行陆续披露了获得人民银行首批碳减排支持工具资金情况。其中，农业银行获得首批碳减排支持工具资金113.68亿元，国家开发银行获得102.67亿元。两家银行均表示，所获资金已下发至碳减排领域项目。此外，中信银行、平安银行和民生银行也在官网公示了碳减排贷款信息。

据中研产业研究院报告《2022-2026年中国碳金融行业全景调研与发展战略研究咨询报告》分析

中国作为世界上最大的发展中国家，同时也是能源消耗大国和温室气体排放大国，减排压力和减排潜力巨大。随着全球气候保护意识的加强和全球气候治理的深化，中国站在负责任的大国立场，提出了“力争2030前实现碳达峰，2060年实现碳中和”的目标。“双碳”目标下，绿色低碳发展的必要性和紧迫性进一步增强，其对涉及碳排放的社会经济主体作出约束的同时，也对引导资源配置和低碳化发展的金融活动和制度安排提出了要求。

《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标的建议》明确提出要“发展绿色金融”，《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》进一步强调要“大力发展绿色金融”，《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》要求“积极发展绿色金融，有序推进绿色低碳金融产品和服务开发”。碳金融作为绿色金融的重要组成部分，是最直接关联碳减排的市场机制安排，是金融体系应对气候变化和服务低碳化发展的重要机制创新。

在碳中和背景下，碳金融产品的推出直接决定着碳交易市场的流动性与交易规模。而碳金融市场发展高度依赖于碳排放控制强度和碳排放权现货交易市场的成熟度。据央行研究局调查数据显示，目前全球碳金融市场每年交易规模超过600亿美元。其中，起步最早、市场交易最活跃的品种是碳期货，年交易额占1/3。以欧盟为例，2020年欧盟碳期货交易占总碳交易规模的93%。中国碳排放权交易市场一经启动，旋即成为全球覆盖温室气体排放规模最大的碳市场。

据介绍，自2021年7月16日启动以来，全国碳市场首批纳入发电行业重点排放单位2162家，覆盖约45亿吨二氧化碳排放量，是全球规模最大的碳市场。

全国碳市场第一个履约周期于2021年12月31日顺利收官，履约完成率达99.5%，碳排放配额累计成交量1.79亿吨，累计成交额76.61亿元，成交均价42.85元/吨。截至2022年7月15日，全国碳市场配额累计成交量1.94亿吨，累计成交额近85亿元。

全国碳市场开盘价48元/吨，今年7月15日，全国碳市场挂牌交易收盘价为58.24元/吨，较启动首日开盘价上涨21.33%。今年以来，市场运行健康有序，交易价格稳中有升，收盘价在56元/吨至62元/吨之间波动。

碳交易金融化前景广阔

以碳期货为代表的碳金融体系，或将大幅提高碳排放交易活跃度，碳期货引入后年交易金额或将达到600亿至5000亿元，金融机构业务机会相当可观。根据国家发改委的测算，若是仅以现货交易，全国碳排放交易市场交易金额每年约12亿到80亿元。而如果碳期货被引入市场，年交易金额或将达到600亿到5000亿元，交易规模相当可观。试点阶段各地已经试验了少量碳金融服务，全国碳排放市场开始后，预计金融机构业务前景将更加广阔。

想要了解更多碳金融行业的发展前景，请查阅《2022-2026年中国碳金融行业全景调研与发展战略研究咨询报告》。