2022资金信托行业投资方向与趋势预测

资管新规下，信托业标品投资转型在不断加快，信托资产功能结构的变化，主要缘于信托公司在业务转型过程中对各类投资信托业务的大力发展。在未来新的信托业务分类的导向下，信托资产的投资功能将得到进一步发挥。

2022资金信托行业投资方向与趋势预测

今年资本市场整体走弱，但信托机构却开启“买买买”模式。统计数据显示，截至今年二季度末，223家A股上市公司中出现信托公司身影，信托资金持仓总市值合计达958亿元，环比增加6.85%。

从持仓行业来看，制造业成为大多数信托资金重点布局的方向，其次是信息传输、软件和信息技术服务业。尽管房地产行业仍占有一定规模的持仓比例，但环比减少0.40亿元。

不过二季度延续了投资类信托与融资类信托“一升一降”的趋势。截至6月末，投资类信托规模为8.94万亿元，同比增长17.07%，环比增长4.47%。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国资金信托行业市场全景调研与发展前景预测报告》显示：

当下，在复杂的外部环境影响下，不时曝出的信托项目违约风险考验着投资者的心脏。

据资料不完全统计，2022年1-6月信托产品违约规模总计658.71亿元，违约产品数量共104起。其中，房地产信托违约金额达539.02亿元，规模占比达到81.83%，房地产企业违约成为重灾区。

多家信托公司正在尽一切可能化解风险。目前，信托公司主要采取的各种措施，包括但不限于和部分抵押物的意向收购方积极磋商，以就交易及还款条件达成一致;向AMC、地方国资、外资基金等机构积极推介债权及底层资产等。

部分信托公司透露，新规将鼓励信托公司开展慈善信托、薪酬管理服务信托等本源业务;未来监管层或将根据信托公司评级和资源禀赋，对其业务范围等进行差别化监管;为信托公司存量业务设置了5年过渡整改期。

对于过渡期设置，喻智表示，5年过渡期对于多数信托公司来说是充足的，目前信托公司存量业务整改都在有序进行。同为用益研究员的帅国让认为，未来信托公司应根据自身股东背景及资源禀赋差异特色化发展。

今年4月，监管部门下发《关于调整信托业务分类有关事项的通知(征求意见稿)》，文件对信托业务所作规划类似，信托业务将被划分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。其中，对资产管理信托项详细分为：固定收益类产管理信托、权益类资产管理信托、商品及金融衍生品类资产管理信托与混合类资产管理信托等四大类。

此外，监管层透露，业务分类改革将通过差别化监管的方式允许高评级信托公司开展创新业务，同时限制低评级公司开展资产管理信托业务。对此金融研究员廖鹤凯对中国网财经表示，此举将有利于符合监管要求、转型较快、运营情况较好的信托公司开展新业务;转型较慢、有较大存量业务且不符合监管要求的信托公司后续业务则会受到影响。

《2022-2027年中国资金信托行业市场全景调研与发展前景预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。