硅钢行业市场运行态势及行业发展前景分析

含硅为1.0～4.5%，含碳量小于0.08%的硅合金钢叫做硅钢。它具有导磁率高、矫顽力低、电阻系数大等特性，因而磁滞损失和涡流损失都小。主要用作电机、变压器、电器以及电工仪表中的磁性材料。

硅钢是又称为电工钢，按含硅量不同，硅钢分为低硅片(中低牌号)和高硅片(高牌号)两种。低硅片具有一定的机械强度，主要用于制造电机，俗称电机硅钢片;高硅片磁性好，但是较脆，主要用于制造变压器铁芯，俗称变压器硅钢片。

按生产工艺不同，硅钢分为热轧和冷轧两种，冷轧硅钢又根据内部晶粒朝向分为取向硅钢和无取向硅钢。取向硅钢的晶粒基本朝一个方向，含硅量较高，主要用于变压器制造。无取向硅钢晶粒分布杂乱无章，含硅量较低，主要用于电机制造。冷轧片厚度均匀，表面质量好，磁性较高，因此，随着工业的发展，热轧片有被冷轧片取代的趋势。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国硅钢行业市场深度调研及投资战略规划研究报告》显示：

供给侧结构性改革政策的推动下，我国钢铁产能取得显著成效，行业内企业布局优化，加大了对取向电工钢产品的供应，行业产能利用率稳步提升。据统计，中国硅钢行业产能为1276万吨，产量为1118.11万吨，产能利用率为87.60%。

从细分产品市场来看，据统计，中国硅钢片市场，无取向电工钢产量为960.49万吨，取向电工钢产量为157.62万吨。其中其中，中低牌号无取向硅钢约760.2万吨，同比增长0.03%，占比79.15%;高牌号无取向硅钢约146.7万吨，同比增长35%，占比15.27%。中低牌号仍占绝对地位，高牌号快速增长。

硅钢行业市场运行态势及行业发展前景分析

无取向硅钢已广泛应用于家电及工业大中小型电机等领域，而新能源车驱动电机高频工作环境下，对无取向硅钢提出更高要求，降低铁损是当前无取向硅钢发展重点，但其生产工艺与各项性能间存在复杂性与矛盾性，因此具有较高壁垒。

2021 年我国无取向硅钢产量达到 1125 万吨，近 10 年 CAGR 约 7.2%，其中家电领域占比约 50%、工业中小电机领域占比约 40%，但主要以低牌号为主，未来新能源车驱动电机、大型电机以及节能电机趋势下，高牌号无取向硅钢需求有望持续增长。

而高牌号无取向硅钢供给端呈现寡头垄断格局，且产能投资额较大，因此我们预计高牌号无取向硅钢供给仍然趋紧，头部大型钢企有机会推动并享受高牌号无取向硅钢发展机会。

生产取向硅钢的主要原材料取向硅钢原料卷(热轧原料卷或一次、二次冷硬卷)，国内取向硅钢原料卷生产企业主要有太钢不锈、马钢股份、华菱涟源、包钢股份等一些国有钢铁企业和大型钢铁公司。根据《2020年度电工钢发展报告》，2020年全国为民营企业提供取向硅钢原料卷的生产企业共有7家，其中太钢不锈、马钢股份、华菱涟源三家企业提供的取向硅钢原料卷占全部供应量的72.66%。

从中国市场竞争情况来看，无取向硅钢生产集中度高。据统计，2020年无取向硅钢生产企业包括宝钢股份、首钢股份、太钢不锈、马钢股份、鞍钢股份等，其中宝钢股份以28.42%居行业首位，首钢股份14.05%位其次，CR4产能占比近全国65%。受高牌号硅钢技术壁垒及快速发展趋势影响，大型企业优势明显，未来市场集中度有望进一步提升。

随着我国钢铁工业调整升级，对传统钢铁制造业产能进一步的收缩，对于特殊用途钢铁产业的发展加大扶持力度，根据国家发展和改革委员会《产业结构调整指导目录(2019年本)》，低铁损高磁感取向电工钢为鼓励类行业。近年来，国家出台了一系列宏观调控政策，以产业升级和节能环保为重心，确保取向硅钢行业的健康、有序发展。

近年来随着我国智能电网已经进入全面建设的重要阶段，城乡配电网的智能化建设将全面拉开，以及新能源电站的配套建设和电力变压器能效提升等催生了对变压器更高性能的需求，有力拉动了变压器市场的稳定持续增长，下游市场的稳定增长为取向硅钢产业发展提供良好的基础。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国硅钢行业市场深度调研及投资战略规划研究报告》。