新型电力系统绿色金融工具支持 2023我国绿色金融发展投资前景

能源金融(Energy Finance)能源金融是通过能源资源与金融资源的整合,实现能源产业资本与金融资本不断优化聚合,从而促进能源产业与金融业良性互动、协调发展的一系列金融活动。目前，中国是全球绿色金融的引领者，自上而下的政策推动和自下而上的实践创新密切结合，形成了具有中国特色的绿色金融发展路径，为保障中国的绿色发展发挥着巨大作用。

1月6日国家能源局发布《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》(以下简称《蓝皮书》)，明确了新型电力系统具备安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合四大重要特征，以及提出新型电力系统“三步走”发展路径，即加速转型期(当前至2030年)、总体形成期(2030年至2045年)、巩固完善期(2045年至2060年)。

新型电力系统绿色金融工具支持

市场分析认为，以新能源为发电主体的新型电力系统建设加速期的到来，使得电网数字化、智能化的运行水平提升迫在眉睫。

新型电力系统的核心是提高新能源，比如风能和太阳能发电的比例。当前，绿色金融能够发挥的作用，或者说融资的主要方向是风能和太阳能发电领域。而在这些新能源发电领域融资方式中，绿色信贷为绝对主角。

绿色信贷的主要作用是扩大技术成熟的新能源的应用规模。然而，除了新能源发电之外，新型电力系统的发展在‘源网荷储’的其他三方面也缺一不可。

受“发输配售”各环节的自然垄断性、资金密集性及产业政策干预等因素的影响，国有资本在电力行业长期占据主导地位。如何增加社会资本的参与度，响应巨大的投资需求，亟需投融资制度的配合。

《蓝皮书》强调，要加快推进绿色金融等融资制度创新。建立“政府引导、市场运作、社会参与”的多元化投资机制，拓展融资渠道，提供多方位融资途径。创新金融政策制度，鼓励发展绿色金融产品，为新型电力系统建设提供金融工具支持。

事实上，发展面向可持续发展目标的转型金融，是多个国家和地区的共同选择。2022年11月，G20巴厘岛峰会批准了《2022年G20可持续金融报告》，其中包括《G20转型金融框架》等重要内容，这是继2016年G20领导人在杭州峰会上就发展绿色金融达成共识后，首次就发展转型金融形成国际共识。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国绿色金融行业发展现状与投资前景预测报告》显示：

2022年公司全年电网投资5094亿元，带动社会投资超过1万亿元，充分发挥电网基础支撑和投资拉动作用。在国网此前公布的预算中，2022年计划电网投资5012亿元，这是国网公司年度电网投资计划首次突破5000亿元，同比增长8.84%。可见，实际属于“超额”完成。

尽管南方电网尚未公布2022年全年的电网投资数额，但在此前公布的预算表中，2022年南方电网固定资产计划投资高达1250亿元，超出往年两成，增加投资项目除粤港澳大湾区系列重点工程外，主要集中在新能源送出配套电网工程和抽水蓄能项目上。

我国绿色金融发展取得新进展

绿水青山就是金山银山。在过去的2022年里， “双碳”目标持续平稳推进，绿色金融的“质”与“量”都得到进一步提升。

这一年，我国绿色金融顶层设计进一步优化。银行业持续全力助推实体经济绿色低碳转型，丰富绿色金融产品供给，推出个性化产品服务;碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用专项再贷款成效明显，环境信息披露取得新进展;绿色金融改革创新试验区“再下一城”，重庆以绿色金改试验区中唯一的直辖市及首个全省域覆盖的试验区身份加入，为绿色金融发展贡献地方经验……

这一年，党的二十大报告对中国未来的现代化建设与绿色转型进行了全面的系统性论述，推动经济社会发展绿色化、低碳化是中国实现高质量发展的关键环节，绿色金融将进入高质量发展新阶段。

2022年，我国绿色金融顶层设计进一步优化。4月，证监会发布《碳金融产品》金融行业标准，为碳金融产品规范有序发展提供了依据。银保监会6月印发《银行业保险业绿色金融指引》，引导银行保险机构发展绿色金融，加大对绿色发展的支持力度。7月，银行间市场交易商协会作为主任单位，牵头绿色债券标准委员会发布《中国绿色债券原则》，标志着国内初步统一、与国际接轨的绿色债券标准正式建立。

在大力支持节能减排方面，中国人民银行增加1000亿元支持煤炭清洁高效利用专项再贷款额度，为推动科学有序实现“双碳”目标进一步发挥作用。

环境信息披露是有效降低绿色金融供需双方环境信息不对称、降低“洗绿”等风险的重要机制，金融机构的环境信息披露也在这一年取得了重要进展。

公开资料显示，2022年，在我国54家上市银行中，已有49家通过社会责任报告、可持续发展报告或者更明确的ESG(环境、社会与治理)报告的形式，进行了环境和气候信息披露。在国家级绿色金融改革创新试验区内，200多家金融机构已完成环境信息披露报告。同时试点开展碳核算，为未来适时在全国推广积累经验。

目前，我国已经形成涵盖绿色贷款、绿色债券、绿色保险、绿色基金、绿色信托，以及碳金融产品等多层次的绿色金融产品和市场体系。

2022年，银行业持续助力实体经济绿色低碳转型，数据被再次刷新。截至2022年二季度末，本外币绿色贷款余额19.55万亿元，同比增长40.4%，高于各项贷款增速29.6个百分点。其中，投向具有直接和间接碳减排效益项目的贷款余额分别为8万亿元和4.93万亿元，合计占绿色贷款余额的66.2%;绿色债券存量规模1.26万亿元，均居全球前列。

我国稳步推进绿色金融产品创新

近年来，我国稳步推进绿色金融产品创新，绿色贷款业务规模持续提升，绿色债券、绿色保险、绿色基金等产品日渐丰富，市场供给结构进一步优化。

2021年年末，银保监会副主席肖远企在2021金融街论坛年会上指出，金融业应有针对性地开发产品，助力传统高碳行业;金融业应开发针对性产品，助力有序转型。同时，开发特定产品满足企业在低碳转型过程中面临的多元化资金需求，切实解决中小型节能环保企业的困难。

2022年，绿色金融产品创新继续稳步推进。银行业加快创新步伐，不断丰富绿色金融产品供给，引导更多金融资源配置到低碳转型、绿色发展领域。

顺应“双碳”目标要求，工商银行聚焦绿色融资项目创新，首批开展了“碳中和”债、可持续发展挂钩债等各类绿色债券的投融资业务，并于2022年6月发行了100亿元“碳中和”绿色金融债券，成为我国首次在境内市场发行“碳中和”绿色金融债券的商业银行。

此外，2022年，包括建行、中信银行、平安银行，以及浦发银行等多家银行探索推出“碳账户”系列特色金融产品。通过碳积分制度量化个人及企业的碳减排行为，来提供差异化的金融服务。

《2022-2027年中国绿色金融行业发展现状与投资前景预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。