保险金信托是下一片蓝海吗 2023信托市场现状及前景分析

保险金信托是下一片蓝海吗

中国信托登记有限责任公司(下称“中国信登”)统计数据显示，2023年1月新增保险金信托规模环比增长近七成。截至目前,国内已有超30家寿险公司入局保险金信托业务,全国68家信托公司过半开始与保险公司合作保险金信托产品,设立保险金信托的客户也从2014年10位飙升至2022年的1万余人。

数据显示，今年1月，新增保险金信托规模近90亿元，环比增长67%。分析人士指出，保险金信托可以丰富保险赔偿金的分配方式，帮助实现财富有效传承和保全。相比家族信托的高门槛，保险金信托门槛相对较低，受到越来越多高净值人群的青睐。

保险金信托以保险合同的相关权利及对应的利益作为信托资产，当保险合同约定的给付条件发生时，保险公司将按保险约定直接将对应资金划付至对应信托专户。信托公司依据信托合同的约定对委托财产进行管理、运用和处分，并将信托利益分配给信托受益人。

2022年以来，保险金信托发展势头非常迅猛，各大保险机构均在加速拓展保险金信托业务。目前在市场上，对接保险金信托的险种多为终身寿险和年金险，不同保险公司的对接金额和条件有一定差异，一般两三百万元保费即可达到入围门槛。相比于千万元门槛的家族信托，保险金信托向更多高净值人士敞开了大门。

中国信托业协会建议，未来可以探索并推进残障者保险金信托、老年人保险金信托、高风险职业者保险金信托、住院保险金信托、医疗保险金信托等产品。

信托业转型的积极推动，高净值客户传承需求的日渐增加以及信托制度灵活性的优势渐显，使得保险金信托的发展恰逢其时，也让业界对这个发展空间广阔的业务产生更多期待。值得关注的是，保险金信托的发展目前处于初期阶段，机构的服务水平和能力建设、客户认知度等方面存在诸多挑战，相关细则仍然有待完善。

信托业的“领头羊”中信信托迎来重大股权调整!

2月27日，中信信托有限责任公司(下称中信信托)股权发生重大变动，其100%股权全部转让至中国中信金融控股有限公司(简称“中信金控”)。

具体来看，北京银保监局昨日发布《关于中信信托有限责任公司变更股权及调整股权结构的批复》。批复称，同意中国中信有限公司(下称中国中信)、中信兴业投资集团有限公司将其分别持有的中信信托82.26%、17.74%股权转让至中信金控。同时要求，中信信托应自批复之日起6个月内完成有关法定变更手续，并向北京银保监局报告。信托业整体面临着深度转型，由此各家信托公司也都面临着不小的压力，“信托一哥”也未能例外。

2023信托市场现状及前景分析

转型起步期，信托业在细化分类框架下，差异化定位，特色化发展成为行业战略共识。在新分类背景下，资产服务信托被分为五大类、18个细分类别，成为监管部门引导信托公司回归本源、转型发展的重点业务。

新阶段信托公司应结合自身资源禀赋和实践经验，积极发展服务信托，逐步摒弃同质化竞争的传统发展模式，差异化定位，特色化发展。信托公司在服务信托细化分类框架下，展业过程中应避免毫无重点的一刀切，需扬长避短，先易后难，重点发展成熟业务，辅助探索创新业务，找到适合自身特色的突破口。

我国信托业服务实体经济将呈现出差异化、专业化和精品化的趋势。信托公司以特色化定位，开展差异性竞争，并通过加快非标转标、财富管理等创新，更全面地满足实体经济投融资需求。信托公司要避免一味地综合化、大型化，要以高水平、高质量的服务模式，不断拓展和优化信托服务实体经济的各项功能。

据中研普华产业院研究报告《2023-2027年中国信托行业全景调研与发展战略研究咨询报告》分析

2022年以来，信托全行业资产规模有所回升，上半年增加5600亿元。不过资金信托规模上半年先降后升，2022年6月末资金信托余额14.85万亿元，同比减少7%。

截至目前，已有56家信托公司披露了未经审计的2022年度财务报表。整体看来，2022年信托行业普遍遭遇到营业收入、净利润大幅减少的窘境，并且多项核心指标创近5年来新低。

特别是作为营业收入最重要支撑的信托业务收入，2022年全行业累计实现信托业务收入787.77亿元，同比下降16.79%;信托行业的固有业务收入降幅尤为突出，行业累计实现收入392.51亿元，同比下降22.44%，降幅远高于近五年行业固有业务收入的增速水平。

从中国信托业协会公布的最新数据来看，信托行业资产规模总体平稳。经过近五年的持续调整，信托业务的功能和结构开始发生变化，行业正在迈入新的发展阶段。

整体来看，信托行业2022年营业收入目前排名前五位公司为平安信托(合并)194.48亿元、建信信托(合并)108.31亿元、中信信托(合并)64.38亿元、重庆信托(合并)51.48亿元、兴业信托(合并)49.08亿元;净利润排名前五位的信托公司分别为平安信托(合并)65.27亿元、中信信托(合并)30.16亿元、建信信托(合并)24.89亿元、华能信托24.54亿元、华润信托23.01亿元。

伴随数字经济的快速发展，社会百业都在加快融入数字化浪潮。作为金融行业的重要组成部分，信托业正迈向以“回归本源”为主线的新一轮转型征程，数字化已成为本轮转型发展的核心引擎。

展望2023年，在“稳经济”主基调下，叠加疫情形势逐渐好转，经济基本面仍将呈现复苏趋势，预计信托行业经营将有所好转。

本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家财政部、国家发改委、中国银行保险监督管理委员会、国务院发展研究中心、中国信托业协会、中国银行业协会、中国行业研究网、全国及海外多种相关报刊杂志以及专业研究机构公布和提供的大量资料，对中国信托及各子行业的发展状况、关联行业发展状况、市场供需形势、衍生新产品等进行了分析，并重点分析了中国信托行业发展状况和特点，以及中国信托行业将面临的挑战、企业的发展策略等。报告还对全球的信托行业发展态势作了详细分析，并对信托行业进行了趋向研判，是信托服务、经营企业，研究、投资机构等单位准确了解目前信托业发展动态，把握企业定位和发展方向不可多得的精品。

欲了解更多关于信托行业的市场数据及未来行业投资前景，可以点击查看中研普华产业院研究报告《2023-2027年中国信托行业全景调研与发展战略研究咨询报告》。