1-2月光伏新增装机量同比增长88% 光伏产业链各环节成本稳步下降

日前，国家能源局发布2023年1-2月份全国电力工业统计数据。截至2月底，太阳能发电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长30.8%。2023年1-2月光伏累计新增装机20.37GW，同比增长87.6%，已接近2022年1-5月累计装机容量。

1-2月光伏新增装机量同比增长88%

截至2 月底，全国累计发电装机容量约26.0 亿千瓦，同比增长8.5%。其中，风电装机容量约3.7 亿千瓦，同比增长11.0%;太阳能发电装机容量约4.1 亿千瓦，同比增长30.8%。今年前两月，光伏新增装机量同比保持高增长，超过去年1-4 月装机量(16.88GW)之和。目前硅片企业开工率维持高位，价格在近期也处于相对平稳阶段，建议关注一季报业绩向好的企业。

据PVInfoLink数据，23Q1多晶硅致密料均价为206元/kg，较22Q4均价290元/kg下降28.9%;23Q1单面单晶182mmPERC组件均价为1.76元/W，较22Q4均价1.96元/W下降10.2%。

今年以来，光伏组件价格伴随硅料降价呈下降趋势，近期国家能源局等四部门组织开展农村能源革命试点县建设，有望推动分布式光伏及“光伏+”应用建设提速。根据海关数据，1-2月我国太阳能电池(含组件)累计出口536.45亿元，同比增加14.8%;逆变器累计出口量为900.66万台，同比增加46%。

我国已建立了基础设施及工艺技术都相对成熟的光伏产品制造产业，光伏产业链多个环节的产品产能、产量均已跃居全球首位，光伏产品成本不断下降，在国际市场上形成了较大的竞争优势，使得我国具备了 大规模建设光伏电站的条件。

我国新增光伏装机量自 2013 年以来连续 9 年位居全球首位;累计装机超过 300GW，累计装机量自 2015 以来连续 7 年位居全球首位。我国光伏累计装机容量接近全球装机容量的三分之一。

根据国际能源署(IEA)2021 年全球光伏报告的统计数据，截至 2021 年底，全球累计光伏装机 942GW。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国太阳能光伏行业深度调研与发展趋势预测研究报告》显示：

组件价格下降带动1-2月国内光伏需求向好，判断核心原因在于年初硅料降价后，组件价格也有一定程度下降。2022年在硅料价格持续上涨的情况下，部分国内项目并未如期启动。随着年初组件价格下行，国内部分项目在满足内部IRR要求后随即启动，从而带来光伏装机的高速增长。

2023年全年需求潜力较大。从客户角度来看，2023年国内市场光伏资本金IRR三因素(组件价格、电价、融资利率)均呈现出向好趋势，其中组件价格后续将有所下跌，电价水平稳中有升，国内融资利率处于下行通道。叠加今年年底前第一批大基地项目(合计97.05GW，其中光伏项目占比超50%)需要全部并网，我们预计2023年国内光伏需求潜力较大，全年新增装机有望达到130GW以上。

光伏产业链各环节成本稳步下降

在国家政策引导与技术革新驱动的双重作用下，光伏产业保持快速增长态势，产业规模持续扩大，技术迭代更新不断，目前已在全球市场取得领先优势。

尤其在“十三五”期间，光伏产业链各环节成本稳步下降，多晶硅价格下降24.9%，硅片、电池片、组件价格均下降超过50%，系统价格下降47.2%，为光伏发电行业实现平价上网奠定重要基础。

硅料价格涨不动了，光伏组件需求快速回暖，盈利弹性持续凸显。

3月8日，中国有色金属工业协会硅业分会公布最新多晶硅价格，上周国内单晶复投料成交均价为22.8万元/吨，单晶致密料成交均价为22.61万元/吨，均周环比降幅为4.8%。

这是硅料价格反弹以来的第二次下调，也是硅料今年供应宽松的信号。

今年以来，硅料价格整体走出“V”型走势。1月，硅料价格一度暴跌超四成，月底止跌企稳，春节过后硅价格又开始上浮。以单晶复投料均价为例，一个多月内累计涨幅超46%。

经历硅料大涨大跌背后，是供求和产业链双重角力，即使硅料供应可以短期内捂盘惜售，但硅料库存高企也难掩价格下跌旋律，组件企业将由价格被动走向主动。

组件价格与硅料“脱钩”大势所趋

从过往历史数据来看，本轮光伏产业链价格上升周期从2020年5月底开始～2022年12月上旬，历时近2.5年。期间，硅料从低点价格5.6万元/吨，上升到最高30.5-31万元/吨，上涨4倍多;硅片售价较2021年上涨1-1.5倍;电池价格从2020年约0.8元/瓦，上涨约68%;组件从2年前的1.5元/瓦左右涨至目前最高2元/瓦左右，涨幅为33%。

上游硅料压缩下游各个生产环节利润，全产业链70%利润被硅料企业收入囊中，尤其组件受原材料涨价波及最甚。随着上游原材料价格的回落，“拥硅为王”或将成为历史，光伏组件留存利润亦将同步回归正常区间，更将有效刺激终端装机需求的释放，需求旺季有望较往年提早到来，因此各光伏组件厂商对3月及以后的市场普遍持乐观态度。

根据硅业分会预测，2023年我国硅料产能将达到240.4万吨，同比增长99.8%，产能供给充足，价格下跌确定性强。毫无疑问，2023年，多晶硅供应紧张态势一去不返，价格下降趋势非常明确。

当硅料供应不再是行业瓶颈时，组件价格可能与硅料价格“脱钩”。除了硅料，组件价格也会受到其他环节供求关系的影响。 近期，高纯石英砂和石英坩埚短缺并大幅涨价，反映出光伏行业需求正在持续回暖，坩埚的紧缺带动硅片价格开始强势。此外，组件重要辅料EVA(乙烯-醋酸乙烯酯共聚物)树脂或 POE(聚烯烃弹性体)大幅上涨且出现短缺，这种影响甚至可能超过硅料，间接影响组件产能受限。在超400GW的全球装机预期下，组件也很难大幅下降。

《2023-2028年中国太阳能光伏行业深度调研与发展趋势预测研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。