5月备案私募基金数量下降 高门槛推动行业生态向好

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以特定目标为投资对象的投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募，发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行投资。

截至2022年12月末，存续私募基金管理人23667家，管理基金数量超14.5万只，管理基金规模20.03万亿元。该规模较上月增加220.91亿元，环比增长0.11%。

具体来看，截至2022年12月末，存续私募证券投资基金92604只，存续规模5.56万亿元，环比增长0.04%;存续私募股权投资基金31525只，存续规模10.94万亿元，环比增长0.06%;存续创业投资基金19353只，存续规模2.83万亿元，环比增长0.59%。

5月备案私募基金数量下降

5月1日《私募投资基金登记备案办法》正式施行，《办法》延续了监管扶优限劣的导向，明确了登记备案原则和管理人登记标准，要求私募管理人实缴资本不低于1000万元，同时对私募基金的高管和股东等均有严格要求。

截至5月31日，《办法》施行满一个月，私募基金登记备案的数据同步出炉。中国证券投资基金业协会网站数据显示，截至5月30日，2023年5月首次提交登记的机构有19家;5月通过私募基金管理人登记的机构有2家，均为私募股权、创业投资基金管理人，且均于5月25日登记成功。

从产品数量来看，截至5月30日，5月以来有1005只基金产品完成备案，环比下降约73%，较2022年5月数据同比下降超过50%。

业内人士认为，私募基金是一个专业性较高的行业，准入门槛提升和不合规私募出清会促进整个行业规范化、专业化程度不断提升，从而推动行业生态逐步向好。从私募管理人的角度来说，应当提高政治意识，强化风险防控，加强投资者保护，提高专业能力和内控水平，积极承担职责使命，服务国家战略，走出一条高质量发展之路。

根据中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国私募基金行业市场全景调研与发展前景预测报告》显示：

2020年，私募基金迎来新的爆发性增长时期，一方面得益于高涨的股市行情吸引了许多场外投资者借“基”入市，另一方面受到银行理财产品和货币基金收益率下跌的影响，权益类产品对投资者的吸引力大幅增加，在多重因素影响下，私募基金管理规模激增。

在行业急速发展之时，监管的脚步并未停歇。2020年9月，证监会出台《关于加强私募投资基金监管的若干规定(征求意见稿)》，这将是自《暂行办法》施行以来的第二部行业内的部门规章。规范性文件的不断出台，配合行业自查等监管措施，促进了行业长期健康发展，私募基金管理更加规范，投资者权益也得到了有效保护。

私募基金行业市场发展分析

私募基金在满足居民财富管理需求的同时，对于促进创新资本形成，提升直接融资比重，支持科技创新和产业转型升级，正发挥着越来越重要的基础性、战略性作用。

数据显示，截至去年底，私募股权创投基金累计投资境内未上市企业股权、新三板挂牌企业股权等项目超过16万家次，形成股权资本金10万亿元。2021年，投向境内未上市、未挂牌企业股权的本金新增超过8000亿元，相当于同期新增社会融资规模的2.7%，成为长期资本形成的重要载体。注册制改革以来，超过八成的科创板企业和六成的创业板企业上市公司在上市前获得了股权创投基金的投资。

从募资投资环节看，随着多元化资产配置的投资观念逐步深入人心，居民日益增长的财富管理需求将为私募基金提供更多资金供给;在新发展格局下，自主创新发展将为股权投资基金创造大量投资机会，各种新技术、新模式、新业态、新产业为创业投资基金提供了多样化的赛道和投资策略选择。

从退出环节看，私募股权基金通过IPO和并购重组等渠道退出日益活跃，反向挂钩政策完善，同时，股权创投基金份额转让、股权创投基金实物分配股票等试点创新，以及规模日益增长的二手份额转让基金(S基金)，都使股权创投基金退出方式更加多元化。

从注册地来看，上海市、深圳市、北京市是私募基金管理人数量最多的地区，截至2022年一季度末，上海市已登记私募基金管理人数量为4532家，占比达18.41%;深圳市已登记私募基金管理人数量为4273家，占比为17.36%;北京市已登记私募基金管理人数量为4261家，占比17.31%。上海市、深圳市、北京市已登记私募基金管理人数量合计占比达53.08%。

今年以来，私募监管持续加码，一系列新规进一步规范了私募展业各个环节，极大压缩了设立“橱窗基金”、充当通道及“壳私募”买卖交易的生存空间。在严监管背景下，今年以来上千家私募注销，多家私募加快自查合规风险的步伐，并根据实际情况主动清算“壳产品”，暂停不合规的基金净值披露。

对私募业来说，大资管、严监管、快出清，可谓一场阵痛与成长交织的改革，但也赋予了行业重新自我定位、规划发展路径的契机。多位业内人士认为，未来私募除了赚钱，更要强化合规底线意识、坚守创造绝对收益的初心、提升专业化水平，做值得投资者信任的资产管理机构。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2022-2027年中国私募基金行业市场全景调研与发展前景预测报告》。报告对行业相关各种因素进行具体调查、研究、分析，洞察行业今后的发展方向、行业竞争格局的演变趋势以及技术标准、市场规模、潜在问题与行业发展的症结所在，评估行业投资价值、效果效益程度，提出建设性意见建议，为行业投资决策者和企业经营者提供参考依据。