镍行业分析：2022年全球矿镍产量为330万吨 2023年镍产量将继续强劲增长

镍是一种天然存在的金属元素，广泛分布于地壳和地核中，在地球上的丰度排名第五。镍主要应用于钢铁、合金、电镀、电池等领域。

近年来随着新能源产业链的发展，镍可被应用于三元电池材料，成为重要的能源金属，引发全球关注。从需求结构上来看，当前下游需求中不锈钢仍是最大的消费领域。电池贡献主要增量，电池用镍增速远高于整体需求增速。

镍，是一种硬而有延展性并具有铁磁性的金属，它能够高度磨光和抗腐蚀。主要用于合金(如镍钢和镍银)及用作催化剂(如兰尼镍，尤指用作氢化的催化剂)。

2023年5月，全球精炼镍产量为25.57万吨，消费量为25.98万吨，供应短缺0.41万吨。2023年1-5月，全球精炼产量为119.41万吨，消费量为118.71万吨，供应过剩0.7万吨。2023年5月，全球镍矿产量为28.7万吨，1-5月全球镍矿产量为139.25万吨。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国镍行业市场调研分析及投资战略研究报告》显示：

镍资源集中在东南亚和大洋洲，印尼主导全球镍矿产量变化。全球镍资源主要以陆地硫化物型和红土型为主，其中硫化物型资源，即硫化镍矿主要分布在加拿大、俄罗斯、中国、澳大利亚等地区;红土型资源，即红土镍矿主要分布在印尼、菲律宾等热带及亚热带地区。

从储量来看，全球镍矿储量集中在印尼、澳大利亚、巴西、俄罗斯、菲律宾五国。从产量来看，印尼、菲律宾、俄罗斯是主要的生产国家，其中印尼主导全球镍矿，菲律宾是重要的产量补充，澳大利亚和巴西虽然储量较大，但实际产量释放较少。

2022年全球矿镍产量为330万吨，比2021年的273万吨增加21%。其中头号镍生产国印尼的矿镍产量为160万吨，同比增长54%，受益于镍生铁和不锈钢综合项目的投产，还有几家公司正在继续推进生产中间锍或混合镍钴氢氧化物的项目，用作生产电池级硫酸镍的原料。

由于目前的经济环境，商品市场存在不确定性。2023年镍产量将继续强劲增长，但增幅将低于2022年。初步数据显示，2023年一季度初级镍市场过剩5.1万吨，这是连续第四个季度出现过剩。这表明2023年全年有大量过剩。

镍行业市场现状分析

由于镍具有比较好的可塑性、耐腐蚀性和磁性等性能，被广泛用于钢铁工业、机械工业、建筑业和化学工业，常被用于不锈钢、电镀和电池等领域，是发展战略新兴产业不可缺少的基础材料和战略资源。

《全国矿产资源规划(2016--2020年)》中首次将镍列为战略性矿产资源。上游镍资源、中游冶炼、下游应用组成镍行业产业链。从上游来看，当前可开采的镍资源主要为红土镍矿和硫化镍矿。

目前，我国镍矿储量分布高度集中，主要以硫化镍矿为主，占据保有储量的86%。根据相关资料可知，我国镍矿主要分布在西部地区，占88.9%，其中甘肃占比达66%，其次分别为新疆、云南，占比分别为12%、9%。

2023年全球镍矿产量将增超过16%，产能过剩局面会出现。作为原料进口依存度超过80%的产品，镍矿进口量从一定程度上反应了国内供应端的动向。

伴随印尼禁矿，中资企业海外建厂，2019年开始镍矿进口量就出现了明显的周期性减少趋势，但根据海关总署数据显示，2023年1-5月镍矿总进口量在1194.75万吨，同比去年同期增加121.08万吨，幅度在11.27%。

中国镍资源的供不应求已使2020年的对外依存度提升至85%，且90%以上的进口源自印尼和菲律宾两国，供应集中度高，印尼镍矿政策的频繁变动给中国镍资源的持续稳定供应带来一定风险。

镍行业前景展望

中国作为全球最大的原生镍生产国和消费国，目前原生镍主要用于不锈钢生产。据万得统计2014年起中国不锈钢产量的全球占比均在50%以上。然而，随着“双碳”目标推动的清洁能源转型和产业结构调整，镍的消费结构将由不锈钢为主导的“一元结构”转变为以不锈钢和电池为主导的“二元结构”。

镍市场下游占比最高的两大行业分别为传统不锈钢行业与新能源电池为代表的新兴行业，两大行业占比超过80%。

2023年上半年不锈钢粗钢产量在1363.11万吨，同比去年同期的1373.91万吨减少10.8万吨，跌幅为0.79%。不锈钢粗钢产量的下滑，主要是因为终端需求方面的疲弱。

新兴领域方面数据显示，，2023年1-5月三元材料电池装机量为37.8GWh，同比去年同期的32.32 GWh增加5.48 GWh，增幅为16.96%。尽管三元材料电池装机量出现同比增加，但整体看三元材料电池占比量逐渐下滑，未来新能源行业发展对镍市场的提振作用将会逐步减弱。

预测电池级硫酸镍的消费量将迎来爆发式增长，到2030年，动力电池对镍的需求量将从2020年的13.9万t飙升到140万t，增加超过10倍，将占镍总需求的30%。世界银行预测，随着镍在电池、储能、地热、光伏、风电等清洁能源领域的需求快速增加，2050年清洁能源用镍将增加至227万t。

本报告由中研普华的资深专家和研究人员通过长期周密的市场调研，参考国家统计局、国家商务部、国家发改委、国务院发展研究中心、行业协会、中国行业研究网、全国及海外专业研究机构提供的大量权威资料，并对多位业内资深专家进行深入访谈的基础上，通过与国际同步的市场研究工具、理论和模型撰写而成。全面而准确地为您从行业的整体高度来架构分析体系。让您全面、准确地把握整个镍行业的市场走向和发展趋势。

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