多家基金公司迎QDII新额度 多家公司业绩预喜

多家基金公司迎QDII新额度

国家外汇管理局近日发布的最新合格境内机构投资者(QDII)投资额度审批情况表显示，截至7月31日，我国QDII投资额度累计批准1655.19亿美元。其中，易方达基金、华夏基金、南方基金、广发基金等19家基金公司共计新增了18.4亿美元的QDII投资额度。值得注意的是，此次名单中还出现了3家首次获批QDII投资额度的基金公司，分别是摩根士丹利基金、汇丰晋信基金和上银基金。

近年来，QDII产品的亮眼表现点燃了公募基金的出海热情。中国证监会官网显示，目前还有7家公司排队等待QDII业务资格批准，已获得QDII投资额度的基金公司则在积极推出新产品。

基金公司积极“跨海”布局新品

近年来，尽管全球市场波动较大，QDII基金业绩整体表现依然突出。2022年，20只QDII全年净值上涨超过20%。其中，广发道琼斯石油指数、华宝标普油气上游股票、华安标普全球石油指数等多只石油QDII全年净值涨幅超过40%。今年以来，截至8月2日，QDII基金平均净值上涨8.97%，广发全球精选股票、华夏纳斯达克100ETF、国泰纳斯达克100指数等产品涨幅超过40%。

今年以来，多家基金公司加大了QDII产品的布局力度。汇添富纳斯达克100ETF、景顺长城纳斯达克科技ETF、嘉实恒生医疗保健指数发起式、招商纳斯达克100ETF等来自头部公募基金公司的QDII产品陆续成立。Choice数据显示，华夏港股国企ETF、易方达美国50ETF、广发恒生消费ETF等多只产品正在发行;博时标普石油天然气勘探及生产精选行业指数发起正等待发行。

另据统计，目前仍有30余只QDII基金在排队待审，包括华安基金、汇添富基金、嘉实基金等机构旗下产品。

业内人士认为，基金公司申请QDII资格热情提升主要有两个原因：一方面，目前QDII额度的发放已经常态化、规则化;另一方面，随着美联储加息进入尾声的预期提升，投资者对于境外市场的关注度明显增加，基金公司布局QDII业务，可以更好地满足不同类型投资者的投资需求。

“虽然QDII产品龙头效应显著，但当前这类产品以指数化投资为主，其他类型的QDII产品仍有较大发展空间。”沪上一位基金人士称。

A股市场震荡、风格快速轮动，基金发行市场陷入冰点。截至8月5日，无论是新基金发行数量还是募集规模均不及去年一半，刚刚过去的7月，新基金发行规模环比6月明显下降，未见好转迹象。

值得注意的是，截至8月5日，今年以来已有213只发起式基金进入发行市场，该数量为同期历史之最。基金管理人、高管或基金经理作为基金发起人认购不少于1000万元金额且持有期限不少于三年，满足上述条件的基金即可宣布发行募集成功，此类基金被称为发起式基金，该基金成立的条件对认购户数和认购金额均要求较低。这类成立门槛较低的基金产品，成为今年基金发行市场中难得的发行亮点，为基金公司成功发行新基金撑起了“门面”。

自首只基金发行十余年以来，发起式基金规模急剧增至2.55万亿元，产品数量突破近1700只，不过宽进严出的准则导致大量迷你型发起式基金存在，值得关注。

据中研普华产业研究院出版的《2023-2028年基金行业风险投资态势及投融资策略指引报告》统计分析显示：

多家公司业绩预喜

近期，上市公司半年报披露大幕拉开。虽然披露半年报的公司数量不多，但目前已有超过1700家公司发布了半年度业绩预告。绩优股一向是基金投资布局的重点所在，数据显示，宝新能源、金钼股份、中远海特、科远智慧等均在二季度被多家基金公司旗下产品增持。业内人士认为，投资者应该全面看待半年报数据，对财报的分析不应仅仅停留在业绩增速等方面。

基金公司布局绩优股

绩优公司历来是公募基金重点布局的对象，今年上半年业绩表现较好的公司普遍得到基金公司的关注，多只基金布局其中。

Wind数据显示，截至2023年上半年底，128家基金公司旗下均有产品持有贵州茅台股份，行业龙头易方达基金旗下有84只产品持有贵州茅台，合并持股数量高达1171.09万股。

中国神华、中远海控、陕西煤业、比亚迪、保利发展等2023年上半年业绩预计较为靓丽的公司也被众多基金持有，其中不乏易方达基金萧楠和陈皓、景顺长城基金杨锐文、兴证全球基金董理和谢治宇等知名基金经理管理的产品。

上半年业绩增幅较大的公司也得到基金青睐。比如超过17家基金公司旗下产品持有宝新能源，包括南方基金、富国基金等头部机构在内的22家基金公司旗下产品持有金钼股份，37家基金公司旗下产品持有京沪高铁。

一些基金在二季度积极布局业绩增幅较大的公司，比如17家旗下产品持有宝新能源股份的基金公司中，仅有两家基金公司在二季度净减持了宝新能源，另外15家基金公司旗下产品均在二季度增持宝新能源或新进宝新能源机构投资者名单。金钼股份同样如此，22家旗下产品持有金钼股份的基金公司中，仅有1家基金公司在二季度减持了金钼股份。中远海特、科远智慧等公司上半年预计业绩增幅较大，截至二季度末的机构投资者中，均为新进或增持的基金公司。

近期，多家基金公司的股东方纷纷加大资金投入。中信建投、弘毅远方、摩根士丹利、富达、贝莱德基金等公司的注册资金均获得提升。业内人士认为，有的股东方增资是为助力旗下基金公司应对当前所面临的发展难题，也有的则是因为看好公募行业的发展机遇。

基金公司管理规模排名揭晓

据天相投顾数据，截至2023年二季度末易方达基金、广发基金、华夏基金、南方基金和天弘基金5家基金公司的管理规模(含次新基金规模估算值)均超万亿元。

易方达基金、广发基金和华夏基金管理规模分别为1.73万亿元、1.32万亿元和1.25万亿元，长期位居公募基金公司管理规模排名前三。

管理规模排名前二十的公司中，有9家公司位次发生变化，不过名次变动幅度并不大，显示出公募基金行业之间竞争激烈程度不断加剧。

南方基金以微弱优势超越天弘基金，管理规模排名由一季度末的第5名提升至第4名。此外，鹏华基金、嘉实基金、工银瑞信基金和华安基金管理规模排名均提升1位，汇添富基金和建信基金管理规模较一季度末小幅缩水，排名分别下滑2位和1位，兴证全球基金管理规模虽然有小幅增加，排名掉落1位。

公募基金行业马太效应显著，管理规模排名前二十的公司管理总规模合计达到17.4万亿元，占公募基金总规模的比例为63.57%。

相比一季度末，管理规模增加额居前的公司有博时基金、永赢基金和华夏基金，分别增长602.33亿元、594.86亿元和593.32亿元。

截至二季度末，千亿管理规模的基金公司从53家增加至54家，国联安基金管理规模突破千亿元，百亿管理规模的基金公司从115家增加至117家，金信基金和恒生前海基金公募管理规模突破百亿元。

今年以来，A股市场持续震荡，结构化行情极致演绎，债券市场企稳回升，海外股市表现优异。基金二季报披露完毕，据天相投顾数据显示，截至二季度末，全市场公募基金资产净值合计27.37万亿元，规模再创历史新高。总体而言，资金持续净流入公募基金市场，居民提升公募基金资产配置的趋势并未被打破。

具体基金类型来看，受A股市场表现震荡影响，主动权益基金截至二季度末规模出现明显缩水，指数型基金规模持续增长，再创历史新高，业绩稳健的债券型基金和货币型基金的规模在二季度均获提升。对于公募基金公司而言，今年上半年既充满机会，也面临挑战。市场关注的基金公司规模排名随之出炉，行业马太效应显著，头部公募基金公司综合实力依旧强劲。

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