2023年中国证券业调查报告 证券行业进入数字化转型关键节点

近日，毕马威中国发布2023年中国证券业调查报告(以下简称“报告”)。至此，毕马威中国已连续十七年发布中国证券行业年度调查报告。

报告认为，在市场机遇与监管环境因素的双重推动下，证券行业转型迎来加速期，不仅要紧跟全面注册制新导向，提升研究、定价、销售等能力，强化海外业务洞察、夯实全面风险管理能力，也要筑牢网络和信息安全防线，借科技之手，对证券公司合规内控管理实现赋能提效，同时践行ESG理念，发挥绿色纽带作用，促进资本市场可持续转型。

当下证券行业进入数字化转型深水期的关键节点。毕马威中国证券及基金业咨询主管合伙人郑昊认为，随着转型的推进，数字型财富管理平台、智能投顾工具、交易实时智能风控平台等诸多科技与数字化创新应用，实现了从单纯支撑业务发展，向主动赋能业务与引领业务发展转变。同时，在内控合规管理的数字化方面，未来证券公司将结合内控合规应用场景的展开，以及基础内控合规信息数字化程度的提升，结合科技手段，进一步对证券公司合规内控管理实现赋能提效。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年证券行业市场深度分析及发展策略研究报告》显示：

证券行业是金融行业中的一个重要组成部分，它涉及到证券的发行、交易和投资。证券是指能够代表所有权或债权的金融工具，包括股票、债券、期权、期货等。

证券行业的主要参与者包括证券交易所、证券公司、基金管理公司、投资银行和个人投资者。这些参与者在证券市场上发挥着不同的角色和职能。

根据中证协发布的数据，2022年全行业的140家证券公司实现了3949.73亿元的营业收入，同比下降21.38%，实现净利润1423.01亿元，同比下降25.54%。计算加权净资产收益率为5.31%，较2021年下降2.52个百分点。

随着全面推进注册制、北交所做市业务、沪深港通市场标的扩容等一系列资本市场改革的深化，券商板块有望获得资本市场改革的利好催化。流动性将保持合理充裕，宏观经济有望逐步企稳回升，为证券行业的发展提供了较好的环境，为券商业绩的反弹奠定了基础。

证券行业市场发展分析

证券行业在中国发展多年，目前行业产业链相对成熟。证券产业链上游主要为软硬件基础设施供应商以及交易所、金融数据平台等服务提供商。中游为证券公司。下游主要系拟上市公司、上市公司、银行、保险公司、基金公司、个人投资者等。

作为连接资本市场与实体经济的桥梁纽带，证券行业坚持服务实体经济的天职和使命，用好用足用活股票、债券、资产支持证券等金融工具。

中证协数据显示，2022年，证券行业服务实体经济实现直接融资5.92万亿元，为稳定宏观经济大盘积极贡献力量。其中，服务428家企业实现境内上市，融资金额5868.86亿元，同比增长8.15%;服务上市公司再融资7844.50亿元，支持上市公司在稳定增长、促进创新、增加就业、改善民生等方面发挥重要作用;服务357家科技创新企业通过注册制登陆科创板、创业板、北交所，实现融资4481.58亿元，融资家数及规模分别占全市场的83.41%、76.36%。

在发挥枢纽作用提升投资者服务水平方面，截至2022年末，证券公司服务投资者数量达到2.1亿，较上年末增长7.46%;服务经纪业务客户资金余额1.88万亿元”中证协表示，证券行业持续提升信息技术投入，推进数字化转型，为投资者提供更便捷、高效、安全的交易服务。2022年，证券公司代理客户证券交易额733.25万亿元，其中代理机构客户证券交易额占比为31.81%，近年来持续提升。

截至3月17日，共有7家上市券商发布了2022年业绩快报，其中，中信证券2022年营业收入为655.33亿元，实现归属母公司股东的净利润为211.21亿元，居于行业首位;国泰君安、东方证券、光大证券的2022年营业收入也超过百亿元。此外，有16家上市券商公布2022年业绩预警，有12家预减，2家预计亏损，信达证券、方正证券分别预盈和预增。

2023 年上半年，证券行业迎来了市场活跃度提升，自营、投行、资管等业务似乎担起了支撑券商业绩增长的重任。不仅如此，在近期政策面积极信号催化下，券商板块进入了估值修复通道。

券商分析指出，一方面，经济持续回升向好是大的趋势，增量经济驱动政策的陆续出台，有望提振市场信心推升交投活跃度，或将利好券商版块;另一方面，证券公司是金融市场服务实体经济的关键一环，或在新一轮行业政策中获得机遇。

本研究咨询报告由中研普华咨询公司领衔撰写，在大量周密的市场调研基础上，主要依据了国家统计局、国家商务部、国家发改委、国家经济信息中心、国务院发展研究中心、国家海关总署、全国商业信息中心、中国经济景气监测中心、中国行业研究网、国内外相关报刊杂志的基础信息以及证券专业研究单位等公布和提供的大量资料。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年证券行业市场深度分析及发展策略研究报告》。报告对我国证券行业作了详尽深入的分析，为证券产业投资者寻找新的投资机会。为战略投资者选择恰当的投资时机和公司领导层做战略规划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据，同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。