2023年电石产业格局与政策环境

PVC主要原材料是电石。年初以来的电石市场跌跌不休。据生意社数据显示，电石价格由1月初的3700元(吨价，下同)跌至3月末的3200元，一季度整体跌幅13.51%。电石行业在经历了全行业亏损、经济运行严重受挫的2022年后，一季度仍未见起色。

2023年电石市场政策环境的变化 电石产业格局进一步整合

2023年电石市场仍处于低位调整状态，随着1,4-丁二醇(BDO)行情向好等市场因素发生变化，电石行业的消费结构也将随之改变。同时，政策环境的变化和行业持续转型升级也将推动电石产业格局进一步整合。

从外部环境看，全球经济复苏缓慢，通货膨胀的压力持续加大;从产业链和供应链来看，贸易保护主义加剧了安全风险。而从电石行业自身来看，长期积累的结构性矛盾造成电石的消费领域过度集中，行业高度依赖聚氯乙烯(PVC)，其他领域电石消费增长缓慢。

供应宽松也对电石价格有抑制作用。相关数据显示，2022年电石总产能3900万吨/年，产量3000万吨，产能利用率77%，表观消费量2988万吨，市场存在供大于求状况。蒋顺平指出，当前在建、拟建电石项目产能约898万吨/年，预计2023~2024年将释放375万吨/年新产能，或许会对市场造成更大冲击。

此外，电石生产的两大原料——炭材与石灰石供应受环保政策收紧影响，正在面临价格上涨等一系列问题。江苏中圣园科技股份有限公司销售总监王超指出，我国石灰石矿可开采年限不足20年，石灰石品位也逐渐下降，而石灰石的质量同时会影响电石产品质量和生产过程的能耗，未来也将成为影响电石行业生存的重要因素之一。

下游市场变化渐显

电石下游最重要的产品是PVC，2022年我国电石下游消费结构中PVC占比为82.14%，其他下游产品包括BDO、醋酸乙烯、氰氨化钙(石灰氮)等。随着下游市场发生变化，电石消费结构也将随之改变。

中国氯碱工业协会副理事长兼秘书长张培超表示，2022年国内PVC供应量未见明显提升，出口量也不断下降，PVC的原料需求萎缩直接影响了电石市场。同时，2017年全球生效的《关于汞的水俣公约》对于用汞工艺提出了约束性要求，电石法生产PVC需要用到含汞催化剂，因此近5年来我国乙烯法PVC产能逐年上升，从2018年的18%提升到2022年的23%，且计划新增装置中乙烯法占比60%左右，随着沿海地区乙烯法PVC产能逐渐落地，其占比仍有继续放大的趋势。

据中国石油和化学工业联合会统计，在可降解塑料、氨纶、电动汽车等下游行业的带动下，近三年来新建的416万吨/年电石法BDO产能将逐步释放，进入2024~2025年，BDO产业的集中扩产将带动新的需求出现，或将成为电石原料的有力竞争者，逐渐改变电石市场的消费结构。

根据电石协会的统计，目前业内长期停产的电石产能约有350万~400万吨/年，产能10万吨/年及以下的小电石炉装置产能仍有120万吨/年。根据工业和信息化部日前发布的《电石行业规范条件(征求意见稿)》，行业的能耗标准将更加严格，单台炉容量小于12500千伏安的电石炉或将被列入淘汰名单，产能整合还将继续。

根据中研普华研究院《2023-2028年中国电气石行业市场深度调查与投资战略研究报告》显示：

据中国氯碱协会数据，今年上半年PVC新增生产企业2家至73家，新增产能80万吨，总产能2890万吨，产量约1050万吨，装置开工率73%，表观消费量约970万吨，与去年同期持平，累计出口108.61万吨。

聚氯乙烯(PVC)为无定形结构的白色粉末，支化度较小。由于具有优异的难燃性、耐磨性、抗化学腐蚀性、综合机械性、制品透明性、电绝缘性及比较容易加工等特点，PVC已经成为应用领域最为广泛的塑料品种之一，在工业、建筑、农业、日常生活、包装、电力、公用事业等领域均有广泛应用。

PVC的生产主要有两种制备工艺，一是电石法，主要生产原料是电石、煤炭和原盐;二是乙烯法，主要原料是石油。国际市场上PVC的生产主要以乙烯法为主，而中国受富煤、贫油、少气的资源限制，则主要以电石法为主。

上半年PVC总产能2890万吨

近三周以来，PVC整体呈现出振荡上涨态势。近期PVC期货价格结束了自5月以来低位窄幅横盘振荡的局面。将PVC期货价格与文华商品指数对比来看，文华商品指数6月初达到165.72点的阶段低点，随后出现强势反弹，大有V型反转之势，截至昨日再创185.42点的反弹新高，已反弹11.89%，而PVC期货反映则表现为慢一拍，近期才开始补涨。

今年上半年美联储加息、出口减弱、内需不足、房地产继续弱势等因素，目前看已经在上半年商品期货市场中充分定价，在当前时间窗口，随着各项经济刺激政策的不断出台，市场所面临的政策背景与上一轮反弹如出一辙。

上一轮PVC自去年10月至今年1月的反弹，其价格从5577/吨的低点涨至6740元/吨高点，是由去年年底出台的各项地产救市政策带来的政策预期推动的。

供应端，上游装置开工虽有提升，但检修及开工回归不及预期，截至7月26日，PVC行业开工率73.46%，仍处于同期最低水平。出口端，自上周起，PVC出口印度情况表现较好，受国内检修影响，虽然印度需求并未有明显好转，但市场交易现货可能出现紧缺情况。总的来看，我国出口情况有所好转，但后续能否延续仍有待观察。

PVC，即聚氯乙烯，曾是世界上产量最大的通用塑料，应用非常广泛。目前，我国聚氯乙烯主要有两大消费市场：硬制品和软制品。硬制品主要是各种型材、管材、板材、硬片和吹塑制品等;软制品主要为各种用途的膜、电线电缆、人造革、织物涂层、各类软管、手套、玩具、铺地材料、塑料鞋以及一些专用涂料和密封剂等。

从需求情况来看，近些年来，我国聚氯乙烯树脂需求稳步上升。2019年，中国聚氯乙烯树脂表观消费量达2027.00万吨，同比增长7.23%。随着聚氯乙烯树脂的各种应用，预计在2021年我国聚氯乙烯树脂的消费量可以达到2210.9万吨，市场前景可观。

《2023-2028年中国电气石行业市场深度调查与投资战略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。