2023磷化工行业产业链分析 磷化工行业市场供需格局

磷化工产业以磷矿石为基础原料，主要通过湿法和热法加工为磷酸，并进一步与其他化学原料反应生成磷肥和磷酸盐等化工品，最终广泛应用于农业、医药、食品、纺织等行业。

磷化工是基础化工的重要分支。磷化工最终产品可以用于农牧水产业、食品工业、精细化工、 冶金工业、水处理剂、医疗等众多领域，应用广泛的磷酸盐包括六偏磷酸钠、三聚磷酸钠、草甘膦等，制备磷 酸盐的中间产物包括五氧化二磷、三氯化磷等。

磷化工市场主要可分为两大类，一类是应用于农业中，如以磷酸一铵、磷酸二铵及磷酸氢钙为代表的磷肥或含磷农药，如草甘膦等;另一类则是广泛用于工业、食品、医药领域的磷酸及磷酸盐，包括三聚磷酸钠、六偏磷酸钠等。其中磷酸一铵和磷酸二铵产量占磷肥85%，是应用最普遍的品种，磷酸一铵主要用于生产复合肥。

2023磷化工行业产业链分析

磷化工产业链上游为原材料磷矿石，用硫酸、硝酸或盐酸分解磷矿制得的磷酸统称为湿法磷酸;以黄磷为原料，经氧化，水化等反应而制取的磷酸称为热法磷酸。中游为含有磷元素的各有机物、无机物，下游为制成的产品，应用于农业、工业等各类行业。

国内磷化工上市公司中从事磷肥、含磷饲料及农药业务的有14家，依次为宏达股份、川发龙蟒、兴发集团、鲁北化工、川金诺、云天化、川恒股份、云图控股、新洋丰、司尔特、芭田股份、湖北宜化、和邦生物和中毅达，主要从事磷矿和其他磷化工相关产品的公司有3 家，分别为金诚信、洛阳钼业、天原股份。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国磷化工市场深度全景调研及投资前景分析报告》显示：

我国为全球磷矿石最大生产国，磷矿石产量在全球产量占比超过40%。2020年，我国磷矿石产量约为8,800万吨，储采比仅为36，远低于世界平均值324，存在开采过度问题。

我国磷矿资源存在富矿少贫矿多、开采难度大、伴生矿多、品位低等特点。我国磷矿近90.8%为中低品位磷矿，平均品位为16.85%，较摩洛哥(33%)和美国(30%)存在较大差距，且在技术上可利用、具有经济价值的磷矿储量只有总储量的22%。

我国是世界最大的磷化工产品生产国。2021年，我国磷化工行业主要产品产量：磷酸一铵1252.58万吨，磷酸二铵1354.363万吨，黄磷77.75万吨，草甘膦预计约60万吨，磷肥(折五氧化二磷100%)预计约1200万吨。除草甘膦以外，其余磷化工主要产成品均较2016年有所减少。

磷化工行业市场供需格局

2023年上半年，国际磷肥市场价格呈下行趋势，几个主要市场呈现以下特点：预计最晚于一季度末出现的巴西需求一再推迟，采购者持续观望，直到6月底终于开启;美国需求4月初开启，但以即时需求为主，价格取决于单笔交易，波动幅度大;印度持续加大磷酸二铵的进口采购规模，压低全球肥市价格底线。

国内磷肥市场受原材料价格震荡下滑，成本支撑减弱，另外市场用肥结束后企业出货放缓，库存压力增加，为降低经销风险，企业变现意识增强，也导致磷肥价格不断下行。

另一方面，高工产研锂电研究所(GGII)数据显示，2023年上半年中国磷酸铁锂动力电池及储能电池出货量同比增速分别为53.8%和104%，但受下游电池企业和车企去库存影响，磷酸铁锂正极材料出货量67.5万吨，仅同比增长50.5%，弱于下游增速，通过简单折算，这些磷酸铁锂需要50万吨工业净化磷酸(若全部使用净化磷酸制备)，不及预期。

从长期来看，新能源行业逐步成为磷化工行业重要的下游应用，磷化工产业由农化赛道向新能源材料赛道扩容将支撑湿法净化磷酸市场需求持续增长。

政策严控下，供给端趋于紧张。2022年国内磷矿石产量为10811.5万吨，同比仅增长5.1%。2023年由于全球磷肥供应缓解叠加新能源电池去库存，导致2023年上半年国内磷矿石仅增长0.4%，达到4660万吨。但考虑到磷矿资源品位伴随开采持续下降的趋势及磷矿资源的不可再生性，磷矿石将长期维持供需紧平衡状态。

近年来，国家在磷化工行业供给侧结构性改革深入推进，部分地方政府出台了严格的磷矿石限产政策，同时安全环保严管高压下磷矿石开工率有所下降，磷矿石市场供给因此显著减少，而需求端，新能源电池对磷酸盐需求增加，行业需求潜力巨大。根据我国国民经济“十五”计划至“十四五”规划，国家对磷化工行业的支持政策经历了从“推进发展”到“加快改造升级，完善绿色转型”的阶段。

磷化工行业研究报告中的磷化工行业数据分析以权威的国家统计数据为基础，采用宏观和微观相结合的分析方式，利用科学的统计分析方法，在描述行业概貌的同时，对磷化工行业进行细化分析，重点企业状况等。报告中主要运用图表及表格方式，直观地阐明了行业的经济类型构成、规模构成、经营效益比较、供需状况等，是企业了解磷化工行业市场状况必不可少的助手。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国磷化工市场深度全景调研及投资前景分析报告》。