首个绿色保险分类指引出台 全面覆盖保险产品、投资、运营

绿色保险，是指将保险业在环境资源保护与社会治理、绿色产业运行和绿色生活消费等方面提供风险保障的保险产品，界定为绿色保险产品。具体包括两类，一类为保险责任范围涉及绿色发展的专属产品，另一类为可在绿色发展领域中应用的通用产品。

推动经济社会发展绿色化、低碳化是实现高质量发展的关键环节。公开数据显示，今年上半年绿色保险的保费收入达到1159亿元;截至今年6月末保险资金投向绿色发展相关产业余额达到1.67万亿元，同比增长36%。

近日，中国保险行业协会(以下简称“行业协会”)发布《绿色保险分类指引(2023年版)》(以下简称“《分类指引》”)。据行业协会披露，《分类指引》是行业协会持续推进绿色保险研究的系统性成果，也是全球首个全面覆盖绿色保险产品、保险资金绿色投资、保险公司绿色运营的行业自律规范。

根据《分类指引》，保险资金绿色投资是指保险资金运用践行了绿色的“投资理念”或投向了绿色“投资标的范围”。保险资金绿色投资分类则是按照保险资金投向资产范围确定，包括股票、债券、公募基金、私募股权基金、组合类保险资管产品、直接股权投资、债权投资计划、股权投资计划、信托计划、资产证券化产品、不动产及监管部门认可的其他产品。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国保险投资行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》显示：

投资型保险是人寿保险下面一个分支，这类保险是属于创新型寿险，最初是西方国家为防止经济波动或通货膨胀对长期寿险造成损失而设计的，之后演变为客户和保险公司风险共担，收益共享的一种金融投资工具。

投资型保险分为三类：分红险、万能寿险、投资联结险。其中分红险投资策略较保守，收益相对其他投资险为最低，但风险也最低;万能寿险设置保底收益，保险公司投资策略为中长期增长,主要投资工具为国债、企业债券、大额银行协议存款、证券投资基金，存取灵活，收益可观;投资联结险主要投资工具和万能险相同不过投资策略相对进取，无保底收益，所以存在较大风险但潜在增值性也最大。

截至2022年末，32家保险资产管理公司管理资金总规模为24.52万亿元，半数机构第三方资金规模占比超过20%，其中超三成机构第三方资金规模比例已超过50%。截至2022年末，保险业总资产为27.15万亿元，同比增长9.08%;保险资金运用余额为25.05万亿元，同比增长7.85%。

在保险资金方面，共管理保险资金19.67万亿元，占比80.39%，其中管理系统内保险资金17.87万亿元、管理第三方保险资金1.8万亿元;在业外资金方面，共管理业外资金4.8万亿元，占比19.61%，其中管理银行资金2.53万亿元、管理养老金1.42万亿元、管理其他资金0.84万亿元。

保险投资行业发展如何

保险资金作为资本市场重要的机构投资者，在支持资本市场稳健运行、增加市场透明度和规范性、优化投资者结构等方面发挥了重要作用。

一方面，保险资金具有长期性、稳定性的特征，具有稳定的投资策略和资金来源，能对市场产生持续稳定的投资需求，有助于平衡市场供需关系，减少市场波动性，提高市场稳定性;另一方面，险资机构的投资决策通常需要经过严格的风险管理和审慎投资的程序，有助于提高市场的透明度和规范性，为投资者提供更加可靠的参考和保护。

2023年上半年，保险公司原保险保费收入3.2万亿元，同比增长12.5%。其中人身险业原保险保费收入同比增速达到13.38%，大幅扭转延续了三年的增长颓势;财产险行业同比增长9.75%，延续2022年以来的高增长态势。

另据公开数据，截至上半年末，保险公司总资产29.2万亿元，同比增长9.6%;保险资金运用余额26.8万亿元，同比增长9.7%。

上市险企亦公布了上半年保费数据。今年前6个月，人保寿险和太平人寿原保险保费收入均同比增长9.4%;平安人寿同比增长8.7%;中国人寿同比增长6.9%，规模仍是最大;新华保险和太保寿险分别同比增长5.1%和4.0%。

具体到今年6月单月，国寿、平安、太保、新华和人保的单月保费，同比均有大幅增长，增速最高的人保寿险单月增速超过80%;增速最低的国寿单月保费增长也达18%。尽管有季末和半年末的时点考核因素，但这一增速仍明显高于往年同期。

从投资端来看，截至今年6月末，保险资金运用余额达到26.82万亿元，其中，债券投资11.46万亿元，占比42.73%;银行存款2.9万亿元，占比10.8%;股票和证券投资基金3.46万亿元，占比12.91%。

从资产配置结构来看，行业整体资产配置以债券、金融产品(含保险资产管理产品)、银行存款为主，三者占比合计超过七成。

我国经济正处于实现高质量发展的关键时期，居民财富管理、资产配置和养老投资需求不断增加，中长期资金参与资本市场改革发展面临着难得机遇。随着相关监管政策的不断完善，保险资金投资渠道和投资领域逐渐拓宽。

更多行业详情请点击中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国保险投资行业市场前瞻与未来投资战略分析报告》。