啤酒行业发展现状：行业规模领先全球

一、啤酒行业发展现状

啤酒是人类最古老的酒精饮料，是水和茶之后世界上消耗量排名第三的饮料。啤酒于二十世纪初传入中国，属外来酒种。啤酒是一种以小麦芽和大麦芽为主要原料，并加啤酒花，经过液态糊化和糖化，再经过液态发酵酿制而成的酒精饮料，含有二氧化碳、多种氨基酸、维生素、低分子糖、无机盐和各种酶。其中，低分子糖和氨基酸很易被消化吸收，在体内产生大量热能，因此啤酒往往被人们称为“液体面包”。

我国啤酒行业产业链上游为大麦芽、小麦芽、啤酒花、淀粉、酵母、酿造用水等原材料以及各种辅助原料和食品添加剂。中游为啤酒制造厂商，中国从二十世纪初开始酿造啤酒，经过一百多年的发展，我国啤酒种类繁多，市面上的啤酒按色泽可分为淡色啤酒、浓色啤酒、黑啤酒;按杀菌情况可分为鲜啤酒、熟啤酒、生啤酒;按浓度可分为低浓度啤酒、中浓度啤机、高浓度啤酒等。其中哈尔滨啤酒、青岛啤酒是我国发展历史最为悠久、最具备知名度和品牌效应的啤酒，此外，西藏青稞啤酒、北京华润雪花啤酒、广州珠江啤酒等品牌均是我国知名啤酒品牌，深受国民喜爱。下游为商超、电商等销售渠道。

现代工业时代发展以来，中国啤酒行业通过技术引进、设备改良、企业合作等方式高速发展，改变了全产业依赖进口的局面。21世纪以来，我国啤酒产业规模增速放缓，行业内龙头企业打通国际市场，整合行业资源，企业间竞争压力增大，我国啤酒产量持续上升，成为全球最大的啤酒市场。目前，中国啤酒酿造工艺趋于成熟，行业规模领先全球，但我国啤酒缺乏多样性，且以中低端产品为主，进入行业的壁垒较低，导致大部分企业没有核心竞争力，容易被外来企业收购。因此，行业进入高质量发展阶段，需要在保证产品规模化的同时，对产品质量、稳定性等进行创新，研发高端产品。

据国家统计局数据显示，2023年1-12月，中国年主营业务收入2000万元规模以上企业啤酒产量3555.5万千升，同比增长0.3%。其中2023年12月，啤酒产量214.8万千升，同比下降15.3%。

出口啤酒数据：2023年1-12月，中国累计出口啤酒62.103万千升，同比增长29.5%;金额为31.8544亿元人民币，同比增长45.7%。其中，2023年12月，中国出口啤酒5.398万千升，同比增长19.9%;金额为2.9525亿元人民币，同比增长41.4%。

进口啤酒数据：2023年1-12月，中国累计进口啤酒41.826万千升，同比下降13.2%;金额为40.5759亿元人民币，同比下降6.6%。其中，2023年12月，中国进口啤酒2.010万千升，同比下降53.2%;金额为2.1186亿元人民币，同比下降48.9%。

图表：2019-2023年中国啤酒产量

二、重点企业经营情况

重庆啤酒发布的业绩快报显示，2023年公司实现营收148.15亿元，同比增长5.53%;实现归属于上市公司股东的净利润13.37亿元，同比增长5.78%。

国家统计局数据显示，2023年，中国规模以上企业啤酒产量3555.5万千升，同比增长0.3%。重庆啤酒销量优于行业水平，同比增长4.93%，2023年公司啤酒销量约为299.74万千升。

1月份，燕京啤酒发布业绩预告，预计2023年实现归属于上市公司股东的净利润5.75亿元-6.86亿元，同比涨幅在63.22%-94.44%。

其他主要啤酒公司如青岛啤酒和华润啤酒虽未公布2023年业绩，但根据2023年三季报和半年报，增长也将是主旋律。

不过，年末即2023年四季度重庆啤酒或出现季节性亏损。2023年全年，重庆啤酒的归属净利润为13.37亿元，而2023年前三季度已经实现13.44亿元的归属净利润。这就是说，在四季度，重庆啤酒产生了大约700万元的亏损。

对于一家盈利十数亿元的公司来说，几百万的亏损并不算多。但需要注意的是，在2020年嘉士伯入驻重庆啤酒后，公司四季度从未有过亏损。疫情期间的2020-2022年重庆啤酒未曾出现季度亏损，疫情结束后反而出现了亏损。

不仅仅是净利润，如前所述，2023年重庆啤酒的收入为148.15亿元，根据三季报，2023年四季度重庆啤酒的收入约为17.86亿元，同比减少了约3.77%。

根据销量与营收，重庆啤酒2023年单吨收入(按全口径收入)约为4943元。需要说明的是，重庆啤酒营收并非100%由啤酒构成，公司还有少量其他收入。也就是说，公司啤酒的单吨收入要低于上述结果。

2022年重庆啤酒单吨收入(按啤酒收入)约为4795元，按全口径收入数据计算的吨酒收入则为4915元，2023年稳中有升。华创证券表示，虽然重庆啤酒的疆外乌苏受消费力及竞争加剧的影响有所下滑，但以乐堡、重庆为代表的中高档产品仍有较好表现，加之公司市场把控能力增强，2024年重庆啤酒量价仍有望稳增。

从半年报公布的详细数据看，重庆啤酒高端产品的增长已经放缓。2023年上半年重庆啤酒实现83.27亿元的啤酒收入，整体增长了7.17%。从产品结构看，价格在10元以上的高档啤酒收入增长只有1.74%至29.31亿元，但6-10元的主流产品保持了两位数的增长。

如果将时间拉长，这种对比更为明显。2020-2022年，重庆啤酒高档啤酒的收入分别为32.63亿元、46.82亿元和49.47亿元，涨幅分别为26.28%、43.47%和5.67%。其他两个档位-主流和经济产品的增速在2020年和2021年远不及高档产品。2022年，重庆啤酒的高档啤酒增速最慢。

在重组的首年即2020年，重庆啤酒的销量为242.36万千升，啤酒收入为106.25亿元，公司每千升收入为4384元。截至2022年，重庆啤酒均价增加了9.38%，接近一成。与此同时，2023年，重庆啤酒销量较2020年增长了23.68%，销量增长超过了单价的提升。

四季度亏损的不止重庆啤酒，燕京啤酒预计公司2023年归属净利润为5.75亿元-6.86亿元，前三季度燕京啤酒已经实现归属净利润9.56亿元，这意味着公司2023年四季度亏损幅度在2.7亿元-3.81亿元。

与重庆啤酒不同，燕京啤酒四季度亏损是常态。疫情期间的2020-2022年，公司四季度的亏损基本在3亿元上下。疫情常态化后的2023年，情况也没有多少改变。

《2024-2029年中国啤酒行业深度发展研究与“十四五”企业投资战略规划报告》由中研普华产业研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。