制服行业上下游

根据中研普华产业研究院发布的《2024-2029年中国制服行业发展前景及深度调研分析报告》显示：中国制服产业产业链主要分为上游服装原材料及印染;中游制服设计生产;下游制服销售。目前，中国制服企业大多进行了产业链的下游延伸，自产自销。

图表：制服行业上下游

数据来源：中研普华研究院

制服上游行业发展状况分析

一、上游市场发展现状

当前，可持续发展已成为全行业的发展目标。作为可持续发展的重要内容，发展循环经济是推进生态文明建设战略部署的重大举措，加快转变经济发展方式，建设资源节约型、环境友好型社会，实现可持续发展的必然选择。对此，中国纺织行业正以“双碳”目标为导向，有序推动绿色低碳循环发展，持续推动产业转型升级，绿色印染等清洁生产技术应用成效、废旧纤维循环再利用规模稳步提升，对全球纺织产业实现可持续发展提供了有力的支撑。

为主动探寻发展路径、加快建设纺织现代化产业体系，中国纺联已发布《建设纺织现代化产业体系行动纲要(2022-2035年)》，对建设纺织现代化产业体系给出了中国方案。今后，中国纺联将着力从推动园区循环化发展，实施互联网与资源循环利用融合发展，扩大绿色纤维供给能力，完善废旧纺织品再利用体系，强化产品全生命周期绿色管理五个方面着手推动产业绿色转型。

二、上游市场供应情况分析

2023年1-11月，规模以上纺织企业工业增加值同比下降1.6%，营业收入42219亿元，同比下降1.5%;利润总额1447亿元，同比下降0.9%。规模以上企业纱、布产量同比分别下降0.9%、3.8%，服装、化纤产量同比增长15.9%、10.0%。

2023年1-11月，全国限额以上单位消费品零售总额161540亿元，同比增长6.5%，其中，限额以上单位服装鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长11.5%，实物商品网上穿类商品零售额同比增长9.2%。

2023年1-11月，我国纺织品服装累计出口2686亿美元，同比下降8.9%，其中11月当月出口237亿美元，同比下降1.7%，降幅较上月收窄。

三、上游市场发展走势分析

在数字化浪潮下，品牌越发重视对消费者需求的变化的实时捕捉与反应，逐步构建直面消费者的渠道体系，缩短全产业链环节。随着品牌对供应链响应速度、交付可靠性要求提升，成本不再是品牌对供应商考量最为核心的因素，而能够通过提高商品售罄与周转效率减少浪费，反哺供应链提升产品力的公司，逐步构建起新的核心竞争力。在此背景下，中国纺织制造业凭借完善的产业链配套和先进的生产工艺体现出的短交期、高品质等优势获得品牌青睐。尤其在疫情期间，纺织业订单回流中国，证明了中国供应链的可靠性的优势。

制服下游行业需求市场分析

一、下游行业发展现状分析

国防支出预算稳定增长，装备费占比持续提高。国防建设为大国刚需，2023年中国国防支出预算为15537亿元人民币，同比+7.1%，未受经济环境影响出现大的波动，从2016年以来增速稳定维持在7%左右。根据国务院新闻办公室2019年7月发布的《新时代的中国国防》白皮书，近年来我国国防装备支出持续增长，2017年国防装备费支出占比提升至41.1%，装备投入复合增速达到13.44%。国防支出预算的稳定增长，叠加装备费在国防支出中占比的攀升，构成了支撑军工板块企业业绩的基本盘。

实现建军百年奋斗目标，政策端体现长期成长确定性。2021年“十四五”规划纲要与2022年“二十大”报告多次强调如期实现建军百年奋斗目标，加快国防现代化建设;2023年国资委党委召开扩大会议，“以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大”。国家战略层面加大对军工企业的支持，向行业释放积极信号，政策端构筑国防军工长期成长的确定性逻辑。

二、下游行业需求状况分析

现代战争形态是信息化战争，作战样式+装备+技术决定未来发展方向。根据《未来战争形态发展研究》，支撑战争进行的三大要素:适用于指挥家参考的作战样式、作战中可使用的武器装备、研发武器装备和指挥作战所蕴含和使用的科学技术。新作战形态催生新作战样式、新兴装备、颠覆性技术的发展需求，武器装备发展需符合战争形态发展方向。

俄乌、巴以冲突验证新型装备性能，重视新域新质作战力量发展方向。俄乌冲突中出现的无人机、星链、防御性激光系统等新域新质作战力量，有别于传统机械化战争中的作战力量，具有发展方向快速突变、作用效果极具颠覆的特殊潜力。巴以冲突中新型武器装备与作战方式不断涌现，无人智能作战力量快速发展，网络信息体系建设运用刻不容缓。卫星互联网、无人装备、高超声速武器、远程火箭弹以及全域作战是重要的发展方向，需重视新赛道渗透率提升带来的产业链机会。

我国军队发展强调打造具有战斗力的军队，武器装备发展或借鉴强国发展及区域摩擦的经验。十四五以来我国武器装备建设进度加速，高层明确提出战斗力是军队建设的根本标准，武器装备作为战斗力的重要组成部分，需要与时俱进，时刻更新。二十大报告中明确提出加快武器装备现代化建设，借鉴军事强国发展规划及区域摩擦经验，目前存在短板的主战装备和亟待发展的新域新质作战力量或成为未来武器装备建设主线。

三、下游行业需求前景分析

2023年，世界经历复杂安全挑战，乌克兰危机延宕、巴以冲突又起、地区安全热点问题此起彼伏、各种传统和非传统安全威胁交织叠加……同时，全球气候变化催生更多风险：厄尔尼诺现象加剧，巴拿马运河水位新低，“非洲之角”洪灾持续，粮食安全、能源安全、水安全等面临严峻挑战。我国的国防政策也是影响军装需求的重要因素，我国加强军队现代化和装备更新，军装制服的需求量将会增加