2026-2030年充电桩“十五五”产业链全景调研及投资环境深度剖析

12月2日，上海市交通委、上海市发展改革委联合印发《关于加强本市公共领域新能源汽车充(换)电设施安全管理的通知》。《通知》明确，公共充(换)电设施应当满足《电动汽车传导充电系统安全要求》(GB44263)、《电动汽车供电设备安全要求》(GB39752)等国标要求。

政策解读：上海此次发布的充(换)电设施安全管理通知，核心是通过国标落地与全流程管控，筑牢公共领域充电安全防线，同时推动行业规范化升级。

产业链发展分析

充电桩(Charging pile)，全称“电动汽车充电设备”，是专为电动汽车等新能源汽车提供电能补给的专用电力设备，相当于传统燃油车的加油站，也是新能源汽车充电基础设施网络的核心单元。

其核心功能是将电网的交流电(AC)转换为直流电(DC)，或直接提供交流电，为车辆电池充电，确保电动汽车能够存储足够的电量以支持运行。

图表：充电设备产品体系分类

资料来源：公开资料、中研普华制图

充电桩产业链清晰分为上游核心零部件、中游设备制造与配套工程、下游运营服务三大环节。

其中，上游环节是产业链技术壁垒最高的部分，占整桩成本的55%-60%，核心价值集中在充电模块、功率器件等关键部件，直接决定充电桩的充电效率和稳定性。

图表：充电桩产业链结构图谱

资料来源：中研普华产业研究院

中游环节是产业链的中间枢纽，承接上游部件组装生产，同时对接下游安装需求，整体价值量低于上游核心部件，部分技术领先企业凭借高端产品实现溢价提升。

图表：充电桩产业链核心企业分布

资料来源：中研普华产业研究院

充电设施再迎加速建设期

新能源汽车市场的快速扩张，对充电设施建设提出了更高要求。公安部数据显示，截至2025年6月底，全国新能源汽车保有量达3689万辆，占汽车总量的10.27%，其中纯电动汽车保有量达2553.9万辆。

中国汽车工业协会数据则显示，今年前三季度新能源汽车销量达1122.8万辆，同比增长34.9%，新车市场渗透率攀升至46.1%，呈现“产销两旺”发展态势。

图表：2022-2025年各季度全国新能源汽车保有量

数据来源：公安部、中研普华产业研究院

与新能源汽车增长相呼应，我国充电基础设施建设已取得显著成效。截至2024年12月，全国电动汽车充电基础设施累计总数达1281.8万台，较2023年同比上升49.1%;2024年全年充电基础设施增量为422.2万台，同比上升24.7%。

私人充电桩是增长主力，全年增量达336.8万台，同比上升37.0%;而公共充电桩增量为85.3万台，同比下降8.1%。

图表：2025年新能源车企厂商建成“超级充”数量

资料来源：中研普华产业研究院

对于新能源车企来说，抢夺超充领域话语权，是一场由“续航能力”转向“补能效率”的升级版竞赛。覆盖广、性能好的超充设备不仅关乎用户体验，更是新能源汽车实现销量指数级跃迁的关键瓶颈。

可以说，谁先研发出充电又快又方便的车型和配套，谁就拥有了更大的市场。

根据国家充电设施监测服务平台数据，截至2025年10月底，我国电动汽车充电基础设施(枪)总数达到1864.5万个，同比增长54.0%。

图表：截至2025年10月我国充电设施总数结构占比图

数据来源：国家能源局、中研普华产业研究院

其中，公共充电设施(枪)453.3万个，同比增长39.5%，公共充电桩额定总功率达到2.03亿千瓦，平均功率约为44.69千瓦;私人充电设施(枪)1411.2万个，同比增长59.4%，私人充电设施报装用电容量达到1.24亿千伏安。

图表：2023年10月-2025年10月中国公共充电桩保有量走势图

数据来源：中国充电联盟、中研普华产业研究院

2024年广东、浙江、江苏等TOP10省份(粤、浙、苏、沪、鲁、豫、鄂、皖、川、京)地区建设的公共充电桩占全国总量的68.8%，充电电量也集中在广东、江苏、河北等省份，集中度依然较高。

《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》明确提出，全国城市新增直流充电枪中包含10万个大功率充电枪，高速公路服务区重点建设60千瓦以上“超快结合”充电枪，进一步推动大功率充电网络完善。

重点企业竞争分析

截至2025年9月底，全国前10大充电运营商中有8家是民营企业，其运营的公共充电桩数量占比达70.7%。2024年特来电、星星充电、云快充等企业稳居运营企业前列，15家头部运营商占据87.1%的市场份额，市场集中度较高，行业竞争格局逐渐稳定。

图表：我国充电桩重点龙头企业竞争力维度

资料来源：企业资料、中研普华产业研究院整理

根据企业三季度财报数据，特锐德作为充电网龙头企业，虽营收略有下滑，但归母净利润实现超五成大幅增长，主要得益于其毛利率同比上升5.88个百分点，成本控制和盈利效率显著提升。

盛弘股份营收和归母净利润均实现稳步增长，第三季度表现尤为亮眼，单季度营收同比增长28.54%，归母净利润同比增长33.09%，显示出业务后期发力态势。

图表：2025年前三季度中国充电桩上市龙头企业营收及净利润比较

数据来源：相关企业研报、中研普华产业研究院

从2025年三季报数据看，特锐德毛利率和净利率均同比上升。子公司特来电运营公共充电桩超80万台，市占率约24%，直流终端市占率第一。

盛弘股份2025年前三季度盈利水平稳健毛利率接近40%，净利率超12%。尽管两项指标较2024年同期有微小降幅，但第三季度业绩回暖明显，当季毛利率升至41.4%，净利率达13.9%，随着2025年下半年充电桩、储能等业务海外出货量提升，后续盈利有望进一步改善。

图表：2025年前三季度8家中国充电桩头部企业毛、净利率对比

数据来源：相关企业研报、中研普华产业研究院

优优绿能2025年前三季度盈利承压明显。毛利率和净利率同比降幅较大，分别达4.34个和5.99个百分点。尤其是第三季度表现不佳，单季毛利率26.88%、净利率6.74%，主要受国内业务盈利承压影响，后续需依赖海外市场需求复苏来改善盈利状况。

“十五五”发展预测

根据国家发展改革委、国家能源局等部门近日印发的《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案(2025—2027年)》，到2027年底，实现充电服务能力的翻倍增长。“十五五”期间，政策将进一步推动“县县覆盖、乡乡有站”，农村及偏远地区成为补短板重点。

“十五五”期间，标准与监管体系将逐步完善。一方面，跨省市的充电设施监管平台会建立起来，实现支付系统、数据接口、服务标准的统一，解决当前不同平台间互联互通的痛点。

另一方面，新建住宅停车位100%建设充电设施或预留安装条件、公共停车场充电车位占比不低于10%等要求会全面落实，同时碳排放权交易体系会进一步完善，充电桩的碳减排效益将形成新的价值变现渠道，为行业发展提供更健全的制度保障。

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