城轨建设迎来黄金发展期 2021城市轨道交通项目投资现状及规模分析

城轨建设迎来黄金发展期

近些年，我国城镇化率保持逐年稳定增长，据国家统计局数据显示，2020年中国城镇化率已达63.89%。大部分城市的人口数量逐年上升，人口数量的持续增长加大了城市的交通压力。轨交装备作为城市交通工具，具有载客量大、效率高等特点，可以有效缓解城市的交通压力。随着城镇化率的不断提高，城轨建设迎来黄金发展期。

据中研普华《2021-2025年中国城市轨道交通行业全景调研与发展战略研究报告》统计数据显示，我国城轨车辆数量从2016年的24058辆增长至2020年的45245辆。预计2021年我国城轨车辆数量将突破5万辆。未来，在国家战略和利好政策的双重支持下，我国轨道交通装备市场规模快速增长。

图表：我国城轨车辆数量

数据来源：中研网整理

2021城市轨道交通项目投资现状及规模分析

我国轨道交通装备制造业是创新驱动和绿色发展的典型代表，是我国高端装备制造领域自主创新程度最高、国际创新竞争力最强、产业带动效应最明显的行业之一，是我国高端装备制造领域在全球轨道交通装备市场中的核心竞争优势，是推动我国新兴产业快速发展的重要原动力。

从城轨的竞争格局来看，国外企业仍占据全球城市轨道市场份额的主要地位，中国企业正在逐步缩小同欧美企业的差距。全球TOP4企业中前三名全部被外国企业占据，其余1家均为中国企业。中国中车子公司株洲南车时代电气凭借引进西门子技术，占据了我国城市轨交牵引系统75%市场份额。

2020年中心城市城轨交通客运量占公共交通客运总量出行比率38.7%，比上年提升4.1%。2020年全年共完成建设投资6286亿元，同比增长5.5%，在建项目的可研批复投资累计45289.3亿元，在建线路总长6797.5公里，在建线路规模与上年接近，年度完成建设投资创历史新高。

截至2020年底，中国大陆地区共有45个城市开通城市轨道交通(以下简称城轨交通)运营线路244条，运营线路总长度7969.7公里。其中，地铁运营线路6280.8公里，占比78.8%;其他制式城轨交通运营线路1688.9公里，占比21.2%。当年新增运营线路长度1233.5公里。

拥有4条及以上运营线路，且换乘站3座及以上的城市22个，占已开通城轨交通运营城市总数的49%。2020年全年累计完成客运量175.9亿人次，同比下降25.8%，总进站量为109.5亿人次，同比下降26.8%，总客运周转量为1486.4亿人公里，同比下降25.8%，受新冠疫情影响，一季度运营规模断崖式下降，后期逐渐恢复，与上年同期相比全年整体下降。

铁路建设投资分析

“十三五”时期，我国铁路建设固定资产投资规模保持在8000亿元左右，2020年中国铁路新开工项目20个，固定资产投资规模为7819亿元，较2019年下降2.62%。

图表：2018-2020年我国铁路建设固定资产投资规模

数据来源：国家统计局

“碳中和”目标下城市轨道交通建设发展前瞻

近年来，城市轨道交通的蓬勃发展带来了巨大的社会效益，投融资方式也逐渐多元化，有政府投资、专项债发行、社会资本参与等多种形式。进入“十四五”时期，我国城市轨道交通发展战略也将发生转变，建运绿色化将是城轨交通发展的方向与必然趋势。当前广州、北京、南京、武汉等地的地铁轨道交通融资已展开了绿色融资实践，通过发行绿色票据或绿色证券等方式为城轨交通的持续快速发展带来新的助力，以支持国家节能减排和绿色发展目标实现。

当前，为了应对气候环境风险的潜在压力，我国宣布了力争二氧化碳排放于2030年前达到峰值和2060年前实现碳中和的目标，以实现经济社会的低碳可持续发展。综合国家及地方城市“十四五”交通发展规划，并结合地方城市轨道交通发展状况来看，我国城市轨道交通行业将由快速发展转入平稳发展时期，预计城轨交通的建设规模和投资还将维持较高的水平。

城市轨道交通行业研究报告重点分析了重点城市轨道交通企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。未来城市轨道交通行业将如何发展?请点击查看中研普华研究院报告《2021-2025年中国城市轨道交通行业全景调研与发展战略研究报告》。