酱油行业集中度呈上升态势 2022酱油行业发展趋势及投资风险

酱油行业集中度呈上升态势

酱油是调味品消费量较大的产业，随着人们对健康意识的加强，对饮食上非常注重品牌及营养成分，同时近年来调味品市场逐渐注重品牌发展，文化及标准化建设带动调味品行业的发展，据中国调味品协会数据显示，2018 年国内百强调味品企业收入938.77 亿元，行业集中度呈上升态势。

2022酱油行业发展趋势及投资风险

近年来，我国酱油产量呈现逐年增加的态势。据中国调味品协会统计，2019年百强统计中酱油产量为520万吨，百强企业酱油产量占调味品总产量的为36%，2020年百强报告数据来看，酱油企业(35家)生产总量为546万吨，同比增长率为4.9%。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国黄豆酱油行业发展趋势及投资风险研究报告》显示：

我国酱油零售价约为每吨6505元，2015—2020年均价复合年均增长率(CAGR)约为2.5%，其中海天、中炬高新、千禾酱油2020年出厂价为每吨5317、6232、5206元，成本均价为每吨2885、3189、2681元。2021年10月，海天味业发布提价公告，调整酱油、蚝油、酱料等部分产品出厂价格，主要产品调整幅度为3%—7%不等，带动了调味品行业的提价风潮。

海天酱油的市占率只有20%左右，李锦记、美味鲜、六月鲜、加加这些企业加在一起才百分之十几的份额。酱油调味品市场与餐饮行业息息相关。根据相关统计数据显示，9月份餐饮消费复苏在加快，餐饮收入由降转增，同比增长3.1%，上月为同比下降4.5%。

2021年中国酱油进口金额为1353.5万美元，同比增长18.2%;中国酱油出口金额为17692.9万美元，同比增长17.2%。

随着国内的消费升级趋势，复合调味品发展速度快于整体市场。此外，越来越多九零后、零零后作为“烹饪小白”对复合调味品的需求较大，这些都为巨大市场增量作出贡献。复合调味品行业是一片蓝海，酱油行业市场发展前景广阔。

零添加剂时代即将到来

国家市场监督管理总局发布公告称，对《食品标识监督管理办法(征求意见稿)》进行公开征求意见，拟规定不得标注“0添加”等字样。但两年过去了，该《管理办法》还未正式出台。中国调味品协会表示，科学合理的使用食品添加剂，不仅可以满足各种酱油口味的需求，还可以提升产品品质和食品安全水平。

根据《食品安全国家标准食品添加剂使用标准》，谷氨酸钠、5'- 呈味核苷酸二钠、5'- 肌苷酸二钠为增味剂，三氯蔗糖、甘草酸三钾、蔗糖素为甜味剂，苯甲酸钠为防腐剂，山梨酸钾为防腐剂、抗氧化剂，焦糖色为着色剂。

而站在添加食品添加剂的酱油对面的是零添加酱油，实际上标准不一。

伴随着大众对零糖、淡盐、零脂肪等消费需求的日渐增多，许多企业纷纷通过产品技术创新来押注零添加商业赛道，并且获得了不错的市场反响零添加剂商业背后其实是配料表的变革。这种变革的路径我感觉一方面是随着市场消费需求的变化倒逼企业重研发以寻求最优解;一方面则是随着科技的进步，站在健康的角度，有更好的生产要素替代了原本传统的添加剂，形成了正向迭代机制，促进行业健康持续发展。

想了解更多关于黄豆酱油行业专业数据分析，请点击查看中研普华研究院出版的报告《2022-2027年中国黄豆酱油行业发展趋势及投资风险研究报告》。