家电行业智能化等升级迭代需求将进一步驱动PMOLED行业发展

目前新型平板显示器件主要应用的技术路线包括OLED、LCD、电子纸、LED等。OLED属于载流子注入型发光，其发光原理为有机半导体材料和发光材料于电场的驱动下通过电子和空穴分别从阴极和阳极的注入，在有机发光材料形成激子并将发光分子激发，后者经过辐射弛豫而发出可见光。OLED发光的全物理过程涉及载流子的注入、输运以及激子的扩散等，大体可分为以下五个阶段：载流子注入、载流子迁移、载流子复合产生激子、激子复合产生光子以及光子逃离发光层产生发光。

OLED作为新一代平板显示技术，拥有众多优良特性。OLED显示技术画质较高，具有高亮度、高对比度、宽色域等高画质显示的特点。除此之外，基于自发光、无需使用背光源的特性，使得其无视角限制，显示视角可达160度以上，并且模组整体厚度较小，响应速度快；基于有机材料层天然具有柔性、基板可使用柔性材料的特性，使得其柔性化较易实现；基于全固态模组结构、无液态材料使用的特性，其温度范围广，尤其是低温特性良好，相比TFT-LCD不存在低温状态下液体材料易凝固的问题。

总体而言，OLED具高画质（高对比度、高亮度、宽色域）、无视角限制、超薄、响应速度快、可卷曲、工作温度范围宽等特性。

图：OLED结构图

资料来源：中研普华产业研究院整理

一般而言，按背板驱动方式的不同，OLED技术可分为主动式驱动背板（AMOLED）、被动式驱动背板（PMOLED）以及集成式驱动背板（硅基OLED）。其中AMOLED显示品质较佳、反应速度较快，主要面向量产规模较大的中大尺寸显示屏，包括智能手机屏、平板电脑显示屏和电视。PMOLED具有高亮度、生产成本较低的特性，因此多用于多样化的定制产品市场，以中小尺寸的显示屏为主，如医疗健康、家居应用、消费电子、车载工控、安全产品等。硅基OLED属于前沿显示技术，具有分辨率高、体积小等特性，应用于微型显示面板，适用于近眼显示场景，可用于电子取景器、头戴显示器等。三种技术的具体比较如下：

表：OLED三大技术比较

资料来源：中研普华产业研究院整理

AMOLED技术采用独立的薄膜晶体管电路控制每个像素，通过邦定的外接驱动IC，实现像素连续、独立发光。AMOLED采用主动驱动方式，无占空比问题，不受扫描电极数的限制，易于实现高分辨率、宽色域及柔性显示。AMOLED技术中的蒸镀、封装部分工艺复杂，总体生产成本较高，需要大规模投资。AMOLED主要下游应用领域包括手机、穿戴设备、车载显示器、笔记本电脑、电视等。

PMOLED技术以阴极、阳极构成矩阵结构，即水平一组显示像素共用同一性质的电极，纵向一组显示像素共用相同性质的另一电极，借助邦定的外接驱动IC，以扫描方式逐行或逐列点亮阵列中的像素，每个像素均在短脉冲模式下瞬间高亮度发光。PMOLED技术的生产工艺成熟，可以有效降低制造成本，目前产品尺寸在5英寸以内，多集中在3英寸及3英寸以下。PMOLED主要应用领域包括医疗健康、家居应用、消费电子、车载工控、穿戴产品、安全产品等。
硅基OLED显示器是将OLED器件制作在已集成视频信号处理和像素驱动阵列的单晶硅集成电路芯片上，无需像PMOLED、AMOLED显示面板一样通过邦定环节外接显示驱动芯片，而是将驱动功能集成于硅基背板上，从而节省大量空间。除具有OLED器件的一般优良特性外，硅基OLED还具有体积小、重量轻、分辨率高、对比度高等特点。由于工艺复杂、生产成本高，硅基OLED目前主要用于以电子取景器、头戴显示设备等为主的近眼式显示系统。

根据中研网《2022-2027年中国新型平板显示器行业发展趋势及投资风险研究报告》分析：PMOLED发展已到成熟期，成为常规化显示手段，可以灵活应用于各个行业，同时各个行业对于PMOLED的需求也随着时代的发展而不断变化。其发展初期恰逢MP3广泛使用时期，因此下游市场对PMOLED产品需求旺盛。2014年至2018年，以手环为主的智能穿戴产品的爆发同样也促进了行业发展。2020年新冠疫情在全球蔓延，PMOLED主要增长点则体现在医疗健康领域。未来随着5G/AIoT的发展，家用电器及智能家居、医疗健康、工控仪表等市场的扩张将有望带动以PMOLED为代表的小屏幕市场再次发展。

①家用电器市场发展分析

家用电器市场规模庞大，未来将继续朝着智能化、精品化和重设计方向发展。以空调、冰箱为主的传统白电产品和以烤箱、电磁炉、洗碗机、空气净化器等为主的小家电产品在智能化升级的过程中均有安装小尺寸显示面板的需求。此外，包括智能台灯、智能门锁、智能音箱在内的新型智能家居设备逐步崛起，同样需要显示屏幕为其提供交互信息平台。

PMOLED主要应用于3寸以下的显示面板市场，与STN-LCD技术相比，具有对比度高、亮度高、工作环境（温度、湿度）适用度广等优势；与AMOLED相比，具备在小尺寸领域内的成本优势和量产优势。因此，PMOLED在家用电器显示面板方面的应用具有较强优势。

目前，部分家电厂商已逐步使用PMOLED显示面板，其中包括三星、海尔、小米等知名品牌，应用领域包括空调、冰箱、烤箱、智能音箱、电磁炉、洗碗机、空气净化器等白电、小家电和智能家居产品，可以预见家电行业智能化等升级迭代需求将进一步驱动PMOLED行业发展。

根据IDC数据，尽管2020年疫情对世界经济造成了严重冲击，但智能家居市场仍保持了相当的增长势头，且未来随着消费重点从度假、旅游、外出就餐等其他领域转移，智能家居市场将得到进一步发展。
2020年全球智能家居设备出货量为8.54亿台，同比增长4.1%，预计2024年全球智能家居设备出货量为14.41亿台，2020-2024年复合增长率为14%。

表：2020年和2024年智能家居设备出货量及市场份额（单位：百万台）

数据来源：IDC数据、中研普华产业研究院整理