光伏助力助力实现双碳目标

光伏以制造业的方法解决能源困境。能源一直是影响人类生存与发展的重要议题。传统化石能源是资源行业，如何解决传统能源短缺带来的各种问题是当下的重要课题。光伏作为一种可再生新能源提供了切实可行的解决方案，无论从资源、技术，还是从产业基础和经济性来看，都是当下最好的选择。光伏本质是利用半导体材料的光生伏特效应，将取之不尽的太阳能转换为电能的过程，其整个产业链包括硅料-硅片-电池片-组件-逆变器-电站。从全产业链来看，除了电站环节具有一定的资源属性之外，其他所有环节都属于制造业，这样就使得能源问题不再受限于资源的有限性，转而用制造业的方式得以解决。因此光伏是未来发展的必然方向，具有非常光明的发展前景。

与资源型行业不同，制造业极为注重提质增效与成本控制，追求经济效益最大化。而成本的每一次阶梯式下降，都来源于工艺技术的迭代升级。光伏产业在近二十年的快速发展中，见证了一轮又一轮的技术变革，包括：晶硅取代非晶硅、单晶取代多晶、PERC技术取代BSF技术、金刚线切割取代砂浆线切割，可预期的N型电池取代P型电池，以及中远期的异质结电池、钙钛矿电池等技术路径。每一次技术变革都带来成本的下降和效率的提升。硅片、电池的制造成本快速下降，电池效率也在一步步地提升，根据中国光伏业协会的数据，TOPCon电池、HJT电池及XBC电池2022年的平均转换效率都达到了24.5%以上。技术进步大幅降低了光伏发电成本，吸引了更多企业进入光伏领域，而行业内越多企业进行竞争，技术进步的步伐也越快。

根据中研网《2023-2028年太阳能光伏行业市场深度分析及发展策略研究报告》分析，我国规划2030年前实现“碳达峰”，2060年前实现“碳中和”，双碳目标奠定光伏行业整体发展基调。2020年9月中国明确提出2030年实现“碳达峰”，2060年实现“碳中和”的目标。2021年10月，《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》以及《2030年前碳达峰行动方案》两个重要文件相继出台，共同构建了中国碳达峰、碳中和“1+N”政策体系的顶层设计。《意见》指出，我国非化石能源消费比重要在2025年达到20%，2030年达到25%，2060年达到80%以上。实现碳达峰、碳中和是一项多维、全面、立体的工程，能源、工业、交通运输、城乡建设等分领域分行业共同制定了具体实施方案，构成“N”项具体举措。在“1+N”政策体系的驱动下，光伏行业整体发展向好，具有长期增长潜力。
风光大基地项目等多重政策有序推进，助力实现双碳目标。风光大基地是“十四五”新能源发展的重中之重，国家已陆续出台三批风光大基地建设相关文件，第一批风光大基地于2021年12月下发名单，建设总规模为97.05GW，目前已全面开工，部分已建成投产；第二批风光大基地规划于2022年2月落地，主要针对三北地区，规划到2030年，建设风光基地总装机约455GW，目前第二期风光大基地正在陆续开工中；第三批风光大基地已于2022年10月开始申报，预计最晚于2023年上半年开工建设，2024年底前并网投运，目前正处在项目审批阶段。除风光大基地项目外，保障性并网项目、整县推进、国家可再生能源电价地方补助资金等多重政策有序推进，助力实现双碳目标。

央企肩负能源转型责任，为国内光伏需求托底。2021年11月，国资委下发《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》，文件提出：中央企业把握着关乎国家安全和国民经济命脉的重点行业和关键领域，同时也是碳排放的重点单位，应当承担起国家“双碳”目标的重担，到2025年，中央企业产业结构和能源结构调整优化取得明显进展，可再生能源发电装机比重达到50%以上。截至2021年底，机量突破10000万千瓦，引领央企装机任务进度。央企的硬性装机任务为国内光伏需求托底，保障了基础的光伏需求量。11家央企可再生能源装机总占比达到43.2%，其中三峡集团、国家电投可再生能源装机量突破10000万千瓦，引领央企装机任务进度。央企的硬性装机任务为国内光伏需求托底，保障了基础的光伏需求量。

各国制定清洁能源目标，降低碳排放，加速绿色转型。欧盟先后颁布Fitfor55（减碳55）及REPowerEU，计划2025年将太阳能光伏发电能力翻一番，到2030年将可再生能源占比从40%提高到45%。2030年前摆脱对俄罗斯天然气的进口依赖，在装机量方面，预计2025年太阳能光伏装机量达到320GW以上，2030年将可再生能源装机容量从1067GW提高到1236GW，其中光伏装机量接近600GW。美国总统拜登于2021年4月在全球气候峰会上承诺到2030年美国将减排50%-52%温室气体，此前美国前总统奥巴马曾提出到2025年将排放量比2005年的水平减少26%至28%，截至2020年，美国已达到奥巴马提出的目标，但为了完成拜登的目标，到2030年，美国需要增长近一倍的零碳电力，届时零碳电力的占比将达到80%左右。印度总理莫迪在COP26气候峰会上表示，到2030年，将可再生能源在能源结构中的份额从2020的约38%提高到50%，争取在2070年实现净零排放，印度政府批准新能源与可再生能源部（PLI）计划的提案，该计划有望在未来几年增加10GW的太阳能装机容量，在PLI计划二期中提出将增加65GW垂直一体化和部分集成太阳能光伏产能。

各国对能源转型的投融资、补贴力度维持在较高水平，助力需求增长。欧盟在2020年提出了“可持续欧洲投资计划”，提出将长期预算中至少25%专门用于气候行动，欧洲投资银行也启动了相应的新气候战略和能源贷款政策，计划到2050年把与气候和可持续发展相关的投融资比例提高至50%。Fitfor55提出设立社会气候基金，将在2025-2032年期间共分配722亿欧元，基金将用于建筑的能源效率、可再生能源的整合等方面。REPowerEU提出在Fitfor55计划基础上，到2027年额外投资2100亿欧元，助力清洁能源目标的实现。美国的通胀削减法案拟支出3690亿美元解决气候变化问题，包括针对可再生能源的300亿美元税收减免、针对清洁能源发展的270亿美元“绿色银行”项目、鼓励家庭能源发展的90亿美元计划等。其中税收抵免针对投资税收抵免（ITC）政策，ITC政策一直是美国光伏快速发展的重要助力，安装可再生能源系统的用户能够按照投资总额的一定比例抵免需要缴纳的所得税，通胀削减法案将ITC政策延期10年，并增加了包括本土制造、能源社区、低收入社区的额外抵免政策，ITC补贴将从退坡后的26%上升至30%，2022-2032年的工商业和户用系统延续30%的税收抵免，2033/2034年将分别降至26%和22%。印度批准了新能源与可再生能源部（PLI）计划的提案，制定了2022-2026年内支出450亿印度卢比（6.02亿美元）的计划，该计划有望在未来增加10GW的光伏装机量，PLI计划二期计划拨款1950亿印度卢比（约合24.3亿美元），预计能够为印度带来近9400亿印度卢比(合115.9亿美元)的直接投资。

图表：国外对能源转型投融资及补贴力度