电石主要下游产品发展前景 行业进入转型升级、绿色发展时

从近期看，国内房地产行业受政策调控增速放缓，对聚氯乙烯(PVC)管材、型材的需求下降，导致PVC市场行情不振。作为生产PVC的主要原料，电石的需求也相应减少，价格急挫。由于国家调控房地产市场短期内难有改变，受其影响，电石市场低迷行情仍将持续。

从中长期来看，随着煤制烯烃工业化示范项目的成功投产并取得良好经济效益，全国掀起了煤制烯烃热。由于煤制烯烃生产聚氯乙烯较电石乙炔法具有明显的成本优势，煤制烯烃规模的扩大，无疑会对电石行业产生巨大冲击。

新常态下，行业增速由高速向中高速转换，发展方式从规模速度型转向质量效率型，结构调整从扩能为主向优化存量转变，发展动力由主要依靠低成本资源和劳动力等要素向创新驱动转换，行业进入转型升级、绿色发展时期。

中国电石行业市场规模呈现上涨态势，2021年中国电石行业市场规模大幅上涨，主要原因为电石市场销售均价的上涨，导致市场规模上涨较多，根据数据显示，2022年中国电石行业市场规模约为1110亿元。

我国电石下游产品种类较多，但是目前电石消费的大部分都集中在聚氯乙烯(PVC)生产。随着电石法聚氯乙烯产能的陆续投产，聚氯乙烯行业对于电石的需求量将继续增长，占电石总消费量的比例也将继续提升。这意味着我国电石产品市场将主要依赖于聚氯乙烯生产的发展。如此市场过于单一，发展风险比较大。如何拓宽电石产品的应用领域，降低对聚氯乙烯生产的依赖程度，扩大电石产品销售市场，是电石行业生存和发展的当务之急。

我国除北京、天津、吉林、上海、广东、海南、西藏等7个省和直辖市以外，我国其余地区都建有大小不等的电石生产装置。国内电石生产企业的规模参差不齐，其中规模最大的企业生产能力已超过百万吨/年，而部分小型企业的产能规模还不到3万吨，产能小于5万吨的电石企业仍占企业总数的40%。

产业布局结构更趋合理。西部的蒙陕宁疆地区、中部的晋徽豫鄂湘地区、西南的云贵川地区等的产业集聚度进一步提高，电石产量在原料产地的比重提高到70%以上。

图表：2023-2028年中国煤化工市场规模预测

数据来源：中研普华研究院

根据中研研究院《2023-2028年煤化工行业深度分析及投资战略研究咨询报告》分析得知，我国煤化工行业的供给能力完全能够满足下游需求，为我国经济的稳定发展提供能源及原材料的基础保障，2028年中国煤化工市场规模达到34945亿元。

节能、低碳、环保已成为全球共识，我国“富煤、缺油、少气”的能源结构和新能源发展缓慢已经难以支撑目前能源需求的现状，决定了煤炭在相当长的一段时期内仍然会是我国最可靠、最稳定、最经济的能源。而我国以煤气化为龙头的煤化工行业近几年一直被投资大、能效低、水耗大、碳排放高、经济性差等问题困扰，尤其是近年来全球石油价格暴跌近60%，导致我国现代煤化工几无利润可言。无论是企业盈利和发展的需要，还是满足国家和行业相关环保的要求，“乙炔化工新工艺”都是我国煤化工行业迫切需要的颠覆性新技术。

电石主要下游产品发展前景

1、电石法PVC

近几年，在下游需求强劲增长及国际石油价格走高引发乙烯法PVC价格居高不下拉动下，电石法PVC获得了长足发展。新疆天业、英特力、南化股份、中泰化学、亿利高新等国内主要PVC企业，净利润同比都增长了25%以上，有的甚至超过50%，绝大部分企业的各项经济技术指标处于历史最高水平。但种种迹象表明，电石法PVC企业的好日子即将结束，将面临四大压力。

成本上涨的压力

每生产1吨PVC约需1.5吨电石。2004年以来，针对电石行业产能盲目扩张、企业规模小、能源资源利用率低下、环境污染严重的现状，国家发改委联合有关部门，多次采取包括实行差别电价，限制银行贷款、强制拆除落后电石炉等措施，使落后电石产能大幅减少。

今随着各地对电石行业治理、整顿和淘汰力度的加大，国内电石产能将进一步缩减，而集中投产的PVC装置，又需要大量电石原料，最终结果，必然导致电石价格持续走高。

出口收紧的压力

为抑制“两高一资”产品的大量出口，我国近两年多次调整包括塑料原料及其制品在内的产品出口退税政策。

因此，电石法PVC企业切莫沉迷于眼前的欢喜之中，应充分认识到行业未来面临的严峻形势和挑战，未雨绸缪。一方面要严格控制产能的过快增长，一方面要通过技术改造和技术进步，走节能降耗、环境友好及“三废”综合治理与循环利用的清洁生产之路。有条件的企业，应尽可能通过收购或重组的方式，将电石企业“收编”在自己旗下，并通过对“三废”的治理，建设自己的热电联产项目，最大限度地降低成本，直面市场竞争。

2、电石法1，4丁二醇(BDO)

目前国内1，4丁二醇下游加工装置发展较快，为能与国外下游衍生物竞争和不受国外1，4丁二醇价格的控制，我国需要建设一套大型的(规模至少在3-5万吨)以正丁烷为原料的1，4丁二醇生产装置，以保证下游衍生物的生产。而原料正丁烷的供应可以由国内油田或大型炼油厂提供，也可考虑在沿海地区进口正丁烷。

虽然我国目前1，4丁二醇紧缺，从满足国内需求和相关行业发展都有必要在我国建设一套具有竞争能力和国际经济规模的1，4丁二醇生产装置，以解决供需矛盾。但同时也要看到的弱点，要引进技术、要解决原料来源，要建设大型装置需要大量的资金，国内的大化工集团还是有可能实现这个计划的。

3、电石法聚乙烯醇(PVA)

未来几年，随着非聚乙烯醇行业的生产厂家的加入，聚乙烯醇业内企业原先的画地为牢、互不侵犯的行业联盟的格局将有所改变，与此相对应的统一产品最低销售价格，让业内所有企业均能安全度日的时代亦将成为过去，企业之间的市场竞争将变得较为激烈，技术封锁更加突出，价格战、吞食地盘的现象将会增加，作为业内企业，如何在下轮的竞争中掌握市场主动权，获得更多的发展机遇，将是各个企业现在就必须考虑的问题。