2024我国新型电力系统机遇深度分析

随着装备技术水平的提高和新技术的应用，我国多项发电技术目前已处于国际领先水平，超超临界机组实现自主研发，百万千瓦空冷发电机组、大型循环流化床发电技术世界领先。近年来，大容量、高参数、低能耗、低排放机组的比重上升，煤电机组能源利用率持续提升。目前，全国主要燃煤电厂基本完成超低排放和节能改造，高效煤粉型锅炉技术得到推广应用，主要污染物排放达到超低排放标准，煤电清洁高效利用达到较高水平。

电力规划设计总院院长杜忠明表示，我国新型电力系统建设需要遵循基本国情和发展规律，不能另起炉灶，应在现有电力系统上创新升级。

火电行业建设成本高、建设周期较长，经营投资主体一般以大型央企或其他国有企业为主。火电企业需要拥有雄厚的资金实力和较强的融资能力，才能保证长期稳定发展。

为确保电力系统行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解电力系统行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能电力系统从业者抢跑转型赛道。

杜忠明分析，在电源侧方面，新能源大规模发展对系统调节能力提出更高需求，新能源尚未形成可靠替代，且大多不能为电力系统提供转动惯量。在电网侧方面，大型新能源基地开发外送对输电技术提出更高要求，“双高”电力系统对调度运行技术升级提出迫切需求，配网层面亟需进一步提高供电可靠性、交易灵活性和供电形式多样性。在用户侧方面，负荷尖峰特性日益显著，负荷侧灵活调节能力尚未充分挖掘，源网荷储一体化等新业态新模式需要积极培育。

新型电力系统的重要特征是新型电源结构。蓝皮书提出，为实现“双碳”目标，需要大力发展非化石能源发电，构建多元绿色低碳电源供应结构。考虑我国用电刚性增长需要以及新能源可靠替代能力还有待提升，要稳住煤电电力供应基本盘，大力建设新型煤电。为加快提升新能源安全可靠替代能力，需积极打造“新能源+”模式，通过创新设计储能与新能源协同的智慧调控模式，使电站出力特性接近常规电源。

根据中研普华研究院《2022-2027年中国新型电力系统行业市场调查分析及发展前景展望报告》显示：

有关方面制定《能源生产和消费革命战略(2016-2030)》和相关政策措施、持续支持新能源发展的政策体系，制定碳达峰碳中和行动方案及相关政策措施，推进中国生态环境质量明显改善，能源绿色低碳转型成效显著。

数据显示，2022年中国清洁能源消费占比达到25.9%，比2012年提升了11.4个百分点;2022年全国万元(人民币)国内生产总值二氧化碳排放同比下降0.8%。

根据长江行业分类，2023 年一季度，电力板块营收合计 4314 亿，同比增长 4%，归母净利润 322 亿，同比增长 50%。细分来看，火电板块一季度的净利润是 120 亿，同比增长 220%，相对去年同期增幅超过 10 倍;水电一季度净利润为 58 亿，同比增长 8%;新能源发电净利润为 140 亿，同比增长 17%。

企业营收方面，行业龙头华能、华电一季度，分别实现归母净利润 22.50 亿元、11.34 亿元，同比均实现大幅增长。

火电企业的盈利修复主要得益于燃料成本的降低。国家统计局日前公布的数据显示，5 月中旬全国煤炭价格继续下跌。无烟煤价格 1351.4 元 / 吨，较上期下跌 7.8 元 / 吨，跌幅 0.6%。普通混煤价格 755.7 元 / 吨，较上期下跌 16.0 元 / 吨，跌幅 2.1%。

国盛证券认为，随着市场煤价格中枢回落，用电高峰将至，火电企业盈利能力或将进一步修复。从电厂库存来看，相比历史情况，电厂陆续做好迎峰度夏准备，电厂库存维持高位，有利支持后续市场博弈。同时，长协煤保障力度持续加强，进一步支持盈利修复空间，看好煤炭持续下跌给火电行业带来的业绩弹性。

近年来，我国进一步加强了对煤炭行业的监管，产业调整加大，对煤炭生产企业的规模、生产工艺、环保要求、矿井回采率及安全生产等各方面提出了新的要求。根据2018 年下发的《国家能源局关于有序推进煤矿项目核准建设投产工作的通知》(国能发煤炭〔2018〕84 号)规定，坚持产能置换长效机制，继续将产能置换作为煤炭行业基本产业政策，通过市场化手段推进产业结构调整、布局优化。因此，各项政策提高了进入该行业的门槛。

逐“绿”前行，中国还制定了重点领域、重点行业“双碳”实施方案和支持保障措施，构建了碳达峰碳中和“1+N”政策保障体系。加快能源转型步伐，在沙漠、戈壁和荒漠地区规划建设了大型光伏风电基地，完成煤电机组节能降碳改造、灵活性改造和供热改造超4.8亿千瓦……

我国电力定价机制有显著的计划性特征，灵活性、差异性不足。随着电力需求的增长和新型电力系统的建立，迫切需要深化电力体制改革，发挥市场化在资源配置的决定性作用，推动发电侧电力价值回归。

2021 年 10 月，国家发改委颁发的《国家发展改革委关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》指出，按照电力体制改革“管住中间、放开两头”总体要求，进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革，推动真正建立起“能跌能涨”的市场化电价机制，以更好发挥市场在电力资源配置中的作用，保障电力安全稳定供应、支撑新型电力系统建设。

为满足大规模新能源消纳需求，需充分挖掘源网荷储各侧消纳潜力，并推动用户侧多领域清洁能源电能替代，促进新能源消纳利用。

我国新能源基地远离负荷中心，大规模新能源安全可靠外送面临较大挑战，亟需推动主干电网提质升级、柔性化发展，从而支撑高比例新能源高效开发利用。

要充分发挥新型储能在构建新型电力系统中的关键环节作用。杜忠明说，新型储能发展布局需充分结合系统需求及技术经济性，积极拓展应用场景，在源网荷各侧规模化、科学化发展布局。充分发挥储电、储热、储气、储冷、储氢等优势，实现多种类储能在电力系统中有机结合和优化运行。

电力系统行业市场机遇分析

2020 年 3 月，国家发改委等部门联合印发的《关于加快煤炭智能化发展的指导意见》提出，到 2025 年，大型煤矿及灾害煤矿基本实现智能化，形成煤矿智能化建设技术规范和标准体系。装备和技术水平已成为影响煤炭企业现代化程度及生产效率高低的主要因素，而相关开采技术的研发、专业管理人员的培育及先进装备的应用均需要较长时间的投入和积累，对于煤矿灾害治理及科技研发方面的技术储备和人才素质的要求则更高，对行业新进入者构成了较高的技术壁垒。

数字技术是打造新型电力系统的新型工具。蓝皮书提出，为支撑源网荷储协同控制，需建设适应新能源发展的新型调度运行体系。专家表示，为全面提高电网优化配置资源能力、多元负荷承载能力及安全供电保障能力，需推动电网智能升级。要构建能源电力数字经济平台，推进数字流与能源电力流深度融合。

国家能源局综合司今日发布了《关于进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理有关事项的通知(征求意见稿)》，向全社会公开征求意见。

政策再加码，新能源电力迎来进一步发展空间

当前我国电力来源虽然主要依靠火电，但光伏、风电等新能源电力装机规模也在大幅度增长。截至今年 4 月底，我国风电装机 3.8 亿千瓦，光伏发电装机 4.4 亿千瓦，风电光伏发电总装机突破 8 亿千瓦，达到 8.2 亿千瓦，占全国发电装机的 30.9%，其中风电占 14.3%，光伏发电占 16.6%。

政策支持方面，国家能源局综合司今日发布了《关于进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理有关事项的通知(征求意见稿)》，提出为持续深化 " 放管服 " 改革，进一步规范可再生能源发电项目电力业务许可管理，助力推动能源绿色低碳高质量发展，现向社会公开征求意见。

展望未来，新能源电力作为电力行业发展的重点方向，将迎来进一步发展空间。

《2022-2027年中国新型电力系统行业市场调查分析及发展前景展望报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。