2023年高速电机产业结构以及行业壁垒分析

目前成功实现高速化的主要有感应电机、永磁电机、开关磁阻电机，它们各有优缺点。从功率密度和效率来看，选择顺序为永磁电机、感应电机和磁阻电机;然而从转子机械特性来看其选择顺序需要颠倒过来，即磁阻电机、感应电机和永磁电机。在确定高速电机结构形式时，需要对其电磁特性和机械特性综合对比研究。目前中小功率高速电机采用永磁电机较多，中大功率高速电机采用感应电机较多。

一滑动轴承应用领域：滑动轴承作为机械的基础零部件，应用领域十分广泛，其中一些高端滑动轴承则主要在海洋工程装备领域、能源工程领域、装备制造领域以及石油化工领域等，其市场需求主要包括主机配套需求和机械维修需求。

根据中研普华产业研究院发布的《2023-2028年中国高速电机行业市场深度分析及投资战略研究报告》显示：

高速电机行业的发展与国家宏观经济的景气程度密切相关。2021年工业转型升级稳步推进，新动能支撑作用强劲。高速电机产品广泛应用于国民经济各基础行业，包括船舶、轨道交通、汽车、矿业、发电和建筑等，已成为绝大部分机械设备不可缺少的动力部件，也是成套设备中比重最大的动力输出形式。这些特点决定了高速电机产品具有良好的设备通用性和行业通用性。通过国内第三方工商注册信息查询机构-"企查查"查询"高速电机"结果显示，通过"存续和在业"选择，截至2022年12月相关高速电机行业企业数量为4414家，同比2021年年底的3416家增加了998家。

图表：2020-2022年中国高速电机行业企业规模分析

数据来源：企查查，中研普华研究院

从产业链上游来看，硅钢、铜、铝、磁性材料、变频器等是高速电机生产中重要的原材料，其中硅钢、磁性材料为基础材料，变频器为主要零部件。这些原材料的相关变动都会影响到高速电机的质量、成本等。从产业链下游来看，高速电机是应用于木材、五金、玻璃、石材、PVC、航空、船舶、汽车等行业生产加工设备的配套产品，其产品性能必须满足这些设备的需要。下游行业对高速电机制造行业的影响主要表现在市场需求和市场竞争方面，高速电机制造行业的发展依赖着下游行业的拉动，同时作为其关键零部件在一定程度上制约着这些行业的发展。

图表：高速电机产业结构

资料来源：中研普华产业研究整理

通过国内第三方工商注册信息查询机构-"企查查"查询"高速电机"结果专利显示，截至2023年11月相关高速电机行业专利数量为6385条，其中有效3171条，审中792条，其他为2422条。

(一)高速电机行业认证壁垒

高速电机是下游产品关键零部件，下游产品产品行业一般拥有严格的质量管理体系，企业需要通过相应的体系认证方能进入。特别是知名企业对合格供应商具有严格的认证流程。一般需要通过对其研发实力、工艺水平、制造能力、产品性能、过程管理等方面的全面考察，方能进入合格供应商库名录，具备量产供货的资格。行业新进入企业需要花费较长的时间与较大的资金成本，方能通过相应的体系管理与客户认证。

(二)高速电机行业人才壁垒

高速电机既需要大量的研发人员对产品不断进行设计迭代，也需要众多富有经验的技术人员在生产工艺环节持续创新。通过众多的研发项目、试制过程、量产配套、售后反馈形成的行业经验，沉淀在公司的人才团队与产品开发流程设计之中。最终，在合理控制成本的基础上，共同保证产品的高精密度、高稳定性、高良品率。

一方面，人才团队的形成，需要经过众多量产项目的历练方能实现;另一方面，缺少人才团队又会限制行业新进入者获取量产项目的能力。因此，行业新进入企业很难通过引入个别专家，快速实现对产品研发与生产工艺的整体性突破。

(三)高速电机行业研发和技术壁垒

高速电机对生产企业的驱动电机设计能力、电力电子设计能力、控制算法优化能力、精密机械加工制造能力、成本控制能力等综合实力要求较高。在产品集成度持续提高的行业技术发展趋势之下，只有在三大总成领域均有持续研发投入的企业，才可能在电驱动系统的顶层设计与各总成级的开发时，进行充分的协调匹配与优化，最终实现系统级别的整体性能改善。同时，电驱动系统的生产工艺改进也需要大量的实践经验积累。

行业新进入企业往往只能选择从电驱动系统的单一总成甚至总成下属的具体部件开始切入，难以积累系统级研发设计经验。同时，行业内现有参与者，如果不能迅速实现从总成供应商向电驱动系统供应商的角色转变，也将在未来的竞争中处于劣势。因此，行业内掌握核心技术的企业，未来将率先获得高速电机系统级产品的量产项目，进一步巩固研发和技术壁垒。

(四)高速电机行业资金壁垒

高速电机行业在产品研究开发、实验环境搭建、产线建设升级、样件样品试制、原材料采购等方面都需要大量的资金投入。优良的现金流表现与持续的融资能力，将构成行业的资金壁垒。行业新进入企业在构造满足整车企业要求标准的产能时，需要投入较长的时间与较大的资金。