电影产业链有望迎持续业绩修复 电影产业市场机遇深度分析2024

根据国家电影局最新数据，刚刚过去的一年，全年电影票房达549.15亿元。而截至2024年1月1日记者发稿，“元旦档”新片总票房已突破15亿元，2024年中国电影市场迎来了良好开端。

以年末上映的现实题材影片《三大队》《涉过愤怒的海》为例，这两部的票房均已超过5亿元。“已经上映半个多月的影片《三大队》凭借良好的口碑，走出了非常坚挺的票房长尾曲线，在‘元旦档’也站稳了脚跟。”陈晋表示。

值得注意的是，国家电影局最新数据显示，2023年以来，国产片整体表现亮眼，目前2023年年度票房前10名均为国产片。根据灯塔研究院最新发布的《2023中国电影市场年度盘点报告》，票房总产值方面，国产电影单2023年度票房超460亿元创纪录，票房占比连续四年均超83%。相比之下，进口电影虽上映数量回升，但票房占比则从2019年的35.93%下滑至16.23%。

为确保电影产业行业数据精准性以及内容的可参考价值，我们研究团队通过上市公司年报、厂家调研、经销商座谈、专家验证等多渠道开展数据采集工作，并对数据进行多维度分析，以求深度剖析行业各个领域，使从业者能够从多种维度、多个侧面综合了解电影产业行业的发展态势，以及创新前沿热点，进而赋能电影产业从业者抢跑转型赛道。

随着电影市场的不断扩大，电影院之间的竞争越来越激烈。各大院线通过提高服务质量、引进先进技术、打造特色品牌等方式，争夺市场份额。

电影院行业在技术方面不断创新，以提高观影体验。例如，引进巨幕、4D、VR等先进技术，为观众带来更加沉浸式的观影体验。

电影院行业逐渐形成了完整的产业链，包括制片、发行、放映等环节。各环节之间的合作与协同，提高了整个行业的效益和竞争力。

来自国家电影局数据显示，2023年全年共生产故事影片792部，影片总产量为971部。全年城市院线净增银幕数2312块，银幕总数达到86310块。另灯塔研究院统计，2023年全年电影市场上游供给端的备案立项、上映数量双项供给指标回暖，同比增长分别逾44%、56%。

“中国内地电影市场2023年的银幕数升至8.6万块，继续位居全球第一。1.27万家影院中高产值影院数量回升，年票房不足500万影院数回落，影院产值结构较2020年至2022年更为健康。”灯塔研究院在报告中指出。

需求端复苏的暖意也正持续释放。报告显示，2023年全国放映规模超过2019年历史最高水平，场均人次近四年首度回升;年度票房相比过去三年大幅上涨七成、恢复至2017年水平，人次上涨六成，人均观影频次升至2.58次，预估全年城市院线观影总人数再度突破5亿大关。相比2020年—2022年，中高频观影用户均有显著提升，相比2019年更多平时较少观影的低频用户走进电影院。票价方面，全年平均票价保持稳健。根据观影总人数预估，报告中测算，中国电影市场人均电影消费回升至109元。

一组数据也颇受关注。根据报告，观众“想看”总基数在2023年攀升至近四年最高水平，“想看”的转化率均值提升、首日“想看”率均值提升。观众兑现“想看”的时间更倾向在首周双休日、乃至次周。具有强粉丝属性、热门档期的大热电影仍能吸引观众首日即转化“想看”，但更多受众相对年长的影片，转化率则向次日集中。

城镇化率的缓慢提升每年仍将带来一定增量。2022年中国城镇人口达到9.2亿，占比65.22%。根据《中国农村发展报告(2021)》，预计2035年中国城镇化率有望达到72%，假设未来中国人口基本维持稳定，以14亿人口为基础，2035年城镇人口预计将达到10.08亿，相比2022年增长8729万人，年复合增速0.7%，年均增长671万人。

我们认为，人均观影次数主要受到内容供给、票价、影院可及性、其他娱乐方式的丰富程度四个维度的综合影响。总体上简单对比海外来看，各国人均观影次数也存在一定差异，以疫情前的2019年为例，美国/日本/韩国分别为4.52/1.68/5.38次,而我国2019年则为2次左右，相较美国和韩国仍有提升空间，但已高于日本，我们认为主要是由于日本市场供给相对单一，在2000年初对好莱坞电影逐渐审美疲劳后，缺乏本土商业类型电影，更多是以动画占据主要份额。

当前市场环境下，观众对于低质量影片的容忍度极低，影院的排片调整也相对灵活，互联网渠道的口碑发酵迅速，低质量影片的票房会在首映后快速下降，这类影片本身就不再具备像过去一样的生存空间。另一方面从数据上看，根据我们对春节档上映影片和暑期档TOP10影片的平均猫眼、豆瓣评分统计，发现近几年供给端改善的趋势非常明显，这其实也体现出在经历了2015年前后对于IP、流量的盲目追逐后，在2018年开始的行业监管下，市场逐渐回归健康的状态，制作方更加专注打造好的内容。此外，当前我国的经济发展水平和电影制作工业化水平并不匹配，《流浪地球》《哪咤之魔童传奇》为代表反映出科幻、动画等题材仍有巨大潜力，未来随着制作能力提升国产影片内容质量有望持续进步。

电影行业市场机遇分析

市场机遇：随着全球电影市场的不断扩大和消费者对于高品质文化娱乐产品的需求增加，电影院行业面临着巨大的市场机遇。同时，技术的不断创新也为电影院带来了更多的发展机会。

挑战与对策：电影院行业面临着市场竞争激烈、经营成本上升等挑战。为了应对这些挑战，电影院需要加强技术创新和服务升级，提高观影体验和客户满意度。同时，也需要加强与制片方、发行方等合作伙伴的合作与交流，共同推动电影市场的健康发展。

近几年伴随着疫情的影响，好莱坞为代表的进口电影在国内市场的占比进一步降低，大约20%左右，2023年1-8月也基本保持在与疫情三年相同的水平，我们认为，国内观众对于进口片尤其是好莱坞的商业类型片已经审美疲劳，未来国产片的占比有望维持当前较高的水平。而考虑本土片以及进口片对于供给端的综合影响，可以参考日本2004-2010年的情况，彼时日报市场同时处于本土动画电影的崛起以及观众对欧美电影的审美疲劳过程中，本土电影占比的提升下城镇人均观影次数基本维持不变。我们认为，考虑到日本本土电影崛起的主要是动画类型，受众相对有限，而国内的电影市场在科幻、动画、现实题材等影片上都有较大的成长潜力，本土电影对供给的正向作用将超过进口片缺失的负面影响，带来人均观影次数的提升。

除了上海电影，中国电影董事长、总经理傅若清近日在公司“2023年第三季度业绩说明会”上表示，电影行业复苏发展趋势不变，在主管部门的大力支持下，有望转型升级获得更广泛发展。傅若清还透露，元旦期间上映的《非诚勿扰3》已按分线发行模式开展，公司会积极探索分线发行业务，根据实施效果进一步调整业务策略，在给市场提供更好服务的同时，拓展经营空间。2023年三季报显示，中国电影营业收入同比增长90.13%，归母净利润同比增长664.79%。

市场回暖背景下，2023年前三季度，影视板块上市公司盈利能力提高，更有多家上市公司业绩扭亏为盈。如阿里影业此前发布的中期业绩显示，公司报告期内实现收入同比增长43%，净利润同比实现扭亏为盈。报告期内，公司共参与出品和发行影片37部，其中，《孤注一掷》《消失的她》《长安三万里》等影片进入同期票房前10，累计票房占市场总票房比例接近60%。

信达证券则表示，由于国产影片内容质量和口碑的提高，国产片观影人次从2017年的53%占比提升至2023年12月7日的81.2%占比，利好国内影视产业链各个环节公司长期稳健发展。“2023年以来，电影行业稳步恢复。影片类型、定档自由度、类型片上映数量均呈改善趋势，同时暑期档多部类型片爆款验证内容足以有效驱动观影需求。

综上所述，电影院行业市场具有广阔的发展前景和重要的战略意义。通过技术创新、服务升级、合作交流等方式，电影院可以抓住市场机遇，应对挑战，赢得市场份额。同时，电影院也需要关注市场需求的变化和新兴技术的发展趋势，不断调整经营策略和产品结构，以适应市场的变化。

报告对我国电影院线行业发展现状与前景、市场竞争格局与形势、赢利水平与企业发展、投资策略与风险预警、发展趋势与规划建议等进行深入研究，并重点分析了电影院线行业的前景与风险。

未来，想要了解更多电影院线行业详情分析，可以点击查看中研普华研究报告《2024-2029年中国电影院线行业市场分析及发展前景预测报告》。